Analyse de l'EUR/USD sur le graphique de 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu une forte baisse lundi, avant de rebondir presque aussi rapidement. Que nous indiquent ces deux mouvements opposés ?

Premièrement, la monnaie européenne a probablement chuté en raison de la crise politique en France. Bien que nous ne considérions pas ce facteur comme significatif—sachant que la France connaît régulièrement des crises politiques—le marché a pu réagir à l'actualité malgré tout.

Deuxièmement, le rétablissement rapide de l'euro semble être le résultat d'achats d'opportunité. Les traders ont vu un taux de change attractif et ont rapidement commencé à acheter. Cela nous indique que personne sur le marché ne prend sérieusement en compte des achats de dollars américains à moyen terme.

D'un point de vue technique, nous continuons d'observer un marché caractérisé par des mouvements de « poussées et stagnation » dans une fourchette de prix limitée. Le prix a chuté vers les récents plus bas locaux hier, mais n'a pas poursuivi sa baisse. Par conséquent, comme auparavant, nous nous attendons à une nouvelle hausse de l'euro, particulièrement à moyen terme.

Pour confirmer la fin de la tendance baissière, les traders doivent voir une consolidation au-dessus de la ligne Senkou Span B. Il reste plus qu'assez de facteurs négatifs pesant sur le dollar.

Hier, le graphique en unités de temps de 5 minutes a généré trois signaux de trading. Autour de la ligne Kijun-sen, il y avait deux signaux de vente. Le premier était très fort. Le prix est ensuite tombé au niveau de 1,1666, autour duquel il a hésité pendant un certain temps. Finalement, il s'est consolidé au-dessus de ce niveau, et un nouveau niveau à 1,1657 a été ajouté. Après un rebond légèrement imprécis de ce niveau, le prix est retourné à la ligne critique. En conséquence, les traders ont eu l'opportunité d'ouvrir deux transactions rentables hier.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 23 septembre. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée "haussière" pendant longtemps. Les baissiers n'ont pu prendre l'avantage que brièvement à la fin de 2024 et l'ont rapidement perdu à nouveau. Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis pour la deuxième fois, le dollar a continué de décliner.

Bien que nous ne puissions pas affirmer avec certitude que le déclin du dollar se poursuivra, les développements mondiaux actuels semblent pointer vers cette issue.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour soutenir la croissance de l'euro. Cependant, le dollar continue de faire face à un nombre suffisant de facteurs qui contribuent à sa faiblesse. La tendance baissière mondiale reste intacte, mais à ce stade, est-ce important de savoir comment le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourra commencer à se redresser. Cependant, les événements récents indiquent que la "guerre" persistera sous une certaine forme. La perte potentielle de l'indépendance de la Réserve fédérale est également un facteur négatif puissant pour la monnaie américaine.

La disposition des lignes rouges et bleues sur l'indicateur continue d'indiquer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de contrats longs détenus par le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de contrats courts a augmenté de 2 600. En conséquence, la position nette a diminué de 3 400 contrats au cours de la semaine.

Analyse de l'EUR/USD sur le graphique 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière. Cependant, cela ne peut pas être considéré comme totalement conclu puisque le cours évolue latéralement et n'a pas franchi la zone de 1.1750–1.1760 ni la ligne Senkou Span B. Néanmoins, il n’y a pas de fondement clair pour prévoir une forte reprise du dollar. Le graphique journalier montre que la tendance haussière globale reste en place.

Pour le 7 octobre, les niveaux suivants sont importants pour le trading :

1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que Senkou Span B (1.1782) et Kijun-sen (1.1715).

Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, et cela doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à zéro si le prix évolue de 15 pips dans la direction attendue. Cela aide à éviter des pertes inutiles si le signal s'avère faux.

Mardi, la Présidente de la Banque Centrale Européenne, Christine Lagarde, doit à nouveau intervenir dans la zone euro, mais on n'attend pas de développements significatifs. Elle a déjà commenté les dernières données sur l'inflation, notant que le niveau actuel d'inflation est acceptable pour la BCE. En revanche, le calendrier économique des États-Unis est totalement vide.

Recommandations de Trading

Mardi, la reprise de la monnaie européenne pourrait se poursuivre. Les traders doivent encore surmonter la zone de 1.1750–1.1760 et la ligne Senkou Span B pour considérer que la tendance baissière est définitivement terminée et commencer à anticiper une nouvelle tendance haussière. Un franchissement au-dessus de la ligne Kijun-sen permettra également d'ouvrir des positions longues.

Explication des Illustrations

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s’arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique 1 heure. Elles sont considérées comme des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – lignes rouges fines d'où le prix a précédemment rebondi. Elles fonctionnent comme des points de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et divers autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.