Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier solide jeudi, qui avait débuté mercredi. Un retrait à la baisse a commencé en fin de journée, mais il était nettement plus faible que la hausse précédente. La prochaine vague de déclin du dollar américain a débuté après la publication des données sur l'inflation aux États-Unis, qui ont été inférieures aux prévisions. Cependant, nous ne relions pas directement ce rapport à la nouvelle chute du dollar. L'inflation s'est révélée inférieure aux attentes du marché mais a quand même légèrement augmenté en mai. Qu'est-ce que cela signifie ? Que l'inflation augmente. Par conséquent, la Réserve fédérale est encore plus loin de reprendre son cycle d'assouplissement de la politique monétaire. Ce facteur est hawkish ou bullish pour le dollar américain.
Cependant, plus tôt dans la semaine, des rapports ont fait état de troubles massifs en Amérique dus aux politiques d'immigration de Donald Trump. Les nouvelles d'un supposé progrès dans les négociations avec la Chine n'ont même pas réussi à impressionner les observateurs les plus optimistes. Jeudi, on a appris que Trump prévoyait de "motiver" les pays dont il attend des propositions commerciales en augmentant les tarifs, les encourageant ainsi à progresser plus rapidement vers des accords commerciaux favorables aux États-Unis. Comment le marché pourrait-il réagir à une annonce d'augmentation des tarifs – pour tout le monde en même temps ?
Sur le graphique de 5 minutes, un nombre considérable de signaux s'est formé hier. Le premier signal de vente autour du niveau de 1.1534 était faux, mais le prix a diminué de 15 pips, donc aucune perte n'a été subie. Le prochain signal d'achat depuis le même niveau a généré un gain d'environ 50 pips. Le prix a rebondi à partir du niveau 1.1607, mais ce signal s'est également avéré incorrect, entraînant une légère perte. Un franchissement au-dessus de 1.1607 a suivi, qui s'est également révélé être un signal faux. Seul le dernier signal de vente a fourni un autre petit bénéfice. Dans l'ensemble, le bénéfice pour la journée était modeste.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 3 juin. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux a longtemps été "haussière", et les baissiers ont à peine réussi à prendre l'avantage à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Trump, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que le déclin du dollar va persister, mais les développements mondiaux actuels indiquent cette possibilité.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental pour le renforcement de l'euro, mais un facteur très significatif est la diminution du dollar. La tendance mondiale à la baisse persiste, mais que vaut la tendance maintenant ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait recommencer à croître — mais les arrêtera-t-il, et quand ?
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, ce qui signifie que le marché revient à une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 500, tandis que les positions courtes ont chuté de 4 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 3 300.
Analyse EUR/USD 1 heure
Dans le cadre horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière locale malgré toutes les cassures et ruptures de ligne de tendance. Comme c'est le cas depuis les quatre derniers mois, le marché réagit uniquement aux événements liés à Trump, ses décisions et la guerre commerciale. Il n'y a pas de nouvelles positives dans ces domaines, mais il y a beaucoup de développements négatifs. En conséquence, le dollar continue de décliner rapidement, plongeant dans l'abîme.
Pour le 13 juin, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666, 1.1704, et 1.1750, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1353) et la ligne Kijun-sen (1.1501). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, elles doivent donc être surveillées pour la validation des signaux. N'oubliez pas de placer le Stop Loss à zéro perte si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela protège contre les pertes en cas de faux signal.
Seules des publications secondaires sont prévues dans la zone euro vendredi, y compris la production industrielle et la deuxième estimation de l'inflation en Allemagne. Nous pensons que ces données ne déclencheront qu'une très légère réaction du marché, si tant est qu'il y en ait une. Aux États-Unis, le seul événement sera l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Le marché attendra probablement des clarifications de Trump concernant les augmentations tarifaires pour tous les pays précédemment accordés une "période de grâce" par le président américain.
Explications d'illustration :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de temps de 4 heures à l'horaire.
- Niveaux d'extrémum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
