歐元/美元五分鐘分析

週二，歐元/美元的走勢雙向波動，未能形成明顯的方向偏好。整天發布了大量宏觀經濟數據，影響了市場情緒並造成匯率波動。其中關鍵報告包括德國的通脹和失業數據，以及美國JOLTS職位空缺報告。

德國的年度通脹率上升至2.4%，超出了預期，而失業率則維持在6.3%不變。這些數據對於歐元來說可被視為相對有利的報告。同時，JOLTS報告顯示8月份的職位空缺為7.227百萬，幾乎符合預期——這使得該數據對美元來說是中性或「有條件地正面」。整體上，市場選擇不積極反應，這可能是因為本週還有更多重要數據即將發布；此外，美國政府可能最早在今天關門的潛在風險增加了不確定性。

在5分鐘圖上，歐元/美元的走勢使得交易信號大致無效。雖然確實形成了一些信號，但並不值得採取行動。一天早些時候，價格突破了關鍵線，但由於重要阻力區僅在17個點子之上，開倉多頭沒有多大意義。價格在1.1750–1.1760阻力區域兩次反彈，但由於Kijun-sen線就在下方形成支撐，因此空頭倉位同樣不合時宜。

COT報告

最新的COT報告日期為9月23日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期以來一直是“看漲”的。2024年年底，空頭勉強掌控局勢，但很快又失去控制。自特朗普第二次擔任總統後，美元一直呈現下跌趨勢。我們無法百分之百肯定這一跌勢是否會繼續，但當前的全球發展情勢卻表明事實並非如此。

我們仍然找不到歐元疲弱的基本理由，相反，美元下跌的理由卻仍然充足。全球的下跌趨勢依然存在，但過去17年價格的走勢又能說明什麼呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元或許會有所恢復，但近期發生的事件表明，貿易戰將以某種形式繼續下去。聯邦儲備獨立性可能受損的潛在風險也是令美元承壓的一大因素。

指標中的紅線和藍線的位置持續表明一個看漲的趨勢。在最近一個報告週內，“非商業”組別的多頭數量減少了800手，空頭數量則增加了2,600手。因此，這週的淨頭寸減少了3,400份合約。

歐元/美元 1小時分析

在小時圖中，EUR/USD 繼續形成短期的下降趨勢，目前還不能視為完全結束。儘管如此，我們仍然沒有看到美元的強勁上升動力。在日線圖上，廣泛的上升趨勢仍然完好無損，美元強勢信號相對較弱。在較低的時間框架中，美元顯示出局部增長，但這一趨勢可能很快結束。

對於10月1日，我們強調以下交易的支撐和阻力位：1.1234，1.1274，1.1362，1.1426，1.1534，1.1604–1.1615，1.1666，1.1750–1.1760，1.1846–1.1857，1.1922，1.1971–1.1988。此外，請注意Senkou Span B 線 (1.1782) 和 Kijun-sen 線 (1.1712)。注意：Ichimoku 指標線可能會在一天內變化，因此交易者應相應調整策略。價格朝有利方向移動15點時，務必將 Stop Loss 移至保本，以防止虛假信號。

週三，歐元區將發布9月份的通脹數據。如果該數據超過2.2%的預測值，可能會支持歐元。與此同時，美國將發布ISM製造業採購經理人指數（PMI）——一個關鍵指標，還有較次但仍值得關注的ADP就業報告。

交易建議

週二，歐元的回升可能會繼續。交易者應關注1.1750–1.1760阻力區域的突破，以判定當前的下降趨勢無效。從該區域反彈則提供了做空機會，但請記住，本週的宏觀經濟背景非常重要。目前，美元持續走強看來是不太可能的情況。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水平—厚紅線，表明可能的價格運動終點。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線—這些是從4小時圖轉移到小時圖上的強Ichimoku指標線。
• 極端水平—細紅線，顯示價格先前的反彈點。這些是交易信號來源。
• 黃色線—趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• 指標1在COT圖表上—每個交易者類別的淨頭寸規模。