Phân Tích EUR/USD Trên Biểu Đồ 5 Phút

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch với lợi nhuận vào thứ Năm. Ngay cả việc nới lỏng chính sách tiền tệ gần đây nhất bởi ECB cũng không thể cứu đồng đô la. Hôm qua, cơ quan quản lý châu Âu đã quyết định lần thứ tám để cắt tất cả ba lãi suất chủ chốt, điều này đương nhiên là một quyết định "dovish" và là một yếu tố "bearish" cho đồng euro. Tuy nhiên, đồng euro không cảm thấy bất kỳ khó chịu nào từ điều này. Ngay sau khi công bố kết quả cuộc họp, đồng euro tiếp tục xu hướng đi lên như thể không có gì xảy ra và chỉ rút lui nhẹ về phía tối. Một lần nữa, chúng ta đã chứng kiến đồng euro tăng lên trong khi đồng đô la lẽ ra phải mạnh lên.

Về nguyên tắc, tất cả thông tin khác từ ECB đều không mấy quan trọng. ECB đã giảm dự báo lạm phát cho giai đoạn 2025–2027 và cũng giảm dự báo GDP, điều này gián tiếp gợi ý về việc duy trì hướng nới lỏng chính sách tiền tệ. Tất nhiên, mức lãi suất chính hiện tại đã là 2,15%, vì vậy khó có khả năng tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ tiếp tục ở cùng tốc độ. Tuy nhiên, ECB có thể nới lỏng chính sách thêm một hoặc hai lần nữa, như một số thành viên của ủy ban tiền tệ đã tuyên bố trước đây.

Trên khung thời gian 5 phút, hai tín hiệu giao dịch đã được hình thành hôm qua, nhưng sẽ tốt hơn nếu bỏ qua chúng. Đầu tiên, cặp đôi đã bật lên từ mức 1.1426, điều này cho phép mở các vị thế bán. Tuy nhiên, khi cuộc họp ECB gần đến, cơ hội kiếm lợi nhuận từ giao dịch này đã giảm dần vì những chuyển động giá không đủ để đặt Stop Loss hòa vốn. Tốt hơn là nên rời thị trường trước khi công bố. Tín hiệu mua tiếp theo được hình thành ngay trong lúc công bố, vì vậy cũng không nên hành động dựa trên nó, nhất là khi kết quả của cuộc họp rõ ràng không gợi ý sự tăng lên của đồng euro.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất được ghi ngày 27 tháng Năm. Minh họa trên cho thấy rằng vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã có xu hướng "bullish" trong một thời gian dài; vị thế bearish chỉ chiếm ưu thế ở cuối năm 2024 nhưng nhanh chóng mất đi. Từ khi Trump đảm nhiệm chức tổng thống, đồng đô la đã rơi vào vực thẳm. Chúng tôi không thể nói với sự chắc chắn 100% rằng sự suy giảm của đồng tiền Hoa Kỳ sẽ tiếp tục, nhưng những diễn biến toàn cầu hiện nay đang mạnh mẽ gợi ý điều đó.

Chúng tôi vẫn không thấy yếu tố cơ bản nào cho sự tăng cường của đồng euro nhưng vẫn tồn tại một yếu tố rất quan trọng cho sự suy giảm của đồng đô la. Xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn, nhưng giá trị của một xu hướng bây giờ là gì? Ngay khi Trump kết thúc các cuộc chiến thương mại, đồng đô la có thể bắt đầu tăng — nhưng liệu Trump sẽ bao giờ kết thúc các cuộc chiến của ông ấy? Và khi nào?

Hiện tại, các đường màu đỏ và xanh đã giao nhau một lần nữa, vì vậy xu hướng thị trường một lần nữa trở thành "bullish." Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng lệnh dài trong nhóm "Phi thương mại" giảm 1,7 nghìn, và số lượng lệnh ngắn giảm 6,7 nghìn. Do đó, vị thế ròng đã giảm 5,0 nghìn trong tuần. Tuy nhiên, các báo cáo COT được phát hành với độ trễ một tuần. Hiện tại, thị trường đang tích cực mua lại cặp EUR/USD.

Phân tích EUR/USD 1H

Trên khung thời gian hàng giờ, cặp EUR/USD duy trì xu hướng tăng cục bộ, là một phần của xu hướng kéo dài 4 tháng. Triển vọng cho đồng đô la Hoa Kỳ vẫn phụ thuộc vào những diễn biến liên quan đến Cuộc Chiến Thương Mại Toàn Cầu. Hiện tại, chúng ta chỉ có thể nói một điều: các hiệp định hòa bình không tồn tại và Trump tiếp tục đưa ra những quyết định và tuyên bố gây ngạc nhiên cho các thị trường. Thị trường tiếp tục mong đợi điều tồi tệ nhất, và Trump tiếp tục xác nhận kỳ vọng đó.

Cho ngày 6 tháng Sáu, chúng tôi làm nổi bật các mức sau để giao dịch — 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 — cũng như các đường Senkou Span B (1.1317) và Kijun-sen (1.1405). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong suốt ngày, điều này nên được xem xét khi quyết định các tín hiệu giao dịch. Đừng quên đặt Stop Loss tại điểm hòa vốn nếu giá di chuyển 15 điểm theo hướng mong muốn. Điều này sẽ bảo vệ khỏi tổn thất có thể nếu tín hiệu không đúng.

Vào thứ Sáu, có thể các báo cáo quan trọng nhất trong tuần sẽ được công bố. Tại Mỹ, chỉ tiêu Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp sẽ được công bố. Tại EU, dự báo thứ ba của GDP Q1 sẽ được công bố. Rõ ràng, tất cả sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào thống kê của Mỹ. Nếu thông số này yếu, số phận của đồng đô la đã rõ ràng.

Giải thích về Minh họa:

• Các mức giá hỗ trợ và kháng cự — đường màu đỏ đậm nơi chuyển động có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Đường Kijun-sen và Senkou Span B — đường chỉ báo Ichimoku được chuyển sang khung thời gian hàng giờ từ khung thời gian 4 giờ. Đây là các đường mạnh.
• Các mức cực đại — đường màu đỏ mỏng mà từ đó giá đã bật lên trước đó. Đây là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Đường màu vàng — đường xu hướng, các kênh xu hướng, và bất kỳ mẫu kỹ thuật nào khác.
• Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — kích thước vị thế ròng của từng loại nhà giao dịch.