คู่เงิน AUD/USD แสดงการปรับตัวขึ้นเนื่องจากการอ่อนตัวของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม การเติบโตปัจจุบันของคู่นี้ไม่ได้ขับเคลื่อนโดยดอลลาร์ออสเตรเลียเองซึ่งขาดแรงสนับสนุนที่เพียงพอในการผลักดันคู่เงินได้อย่างอิสระ แต่การปรับตัวครั้งนี้เกิดจากพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐอย่างเต็มที่ นี่แหละคือสิ่งที่ทำให้สถานการณ์ดูอันตราย—เมื่อตลาดทำการตีราคาปัจจัยพื้นฐานที่เป็นลบสำหรับเงินดอลลาร์เสร็จแล้ว ดอลลาร์ออสเตรเลียจะไม่สามารถ "รักษาธง" ได้ด้วยตนเอง นอกจากนี้ การประชุมของ Reserve Bank of Australia (RBA) ในเดือนสิงหาคมที่กำลังจะเกิดขึ้นยังอาจนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ถึงแม้ดูเหมือนว่าจะมีการเติบโตที่มั่นใจ แต่อย่าแนะนำให้เปิดสถานะซื้อใน AUD/USD หากไม่มีข่าวสนับสนุนเพิ่มเติม โมเมนตัมการขึ้นอาจจะลดลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดอลลาร์ออสเตรเลียเพียงแค่ทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงสำหรับคู่เงินนี้ ทำให้การเติบโตราคาช้าลงในที่สุด

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของคู่สกุลเงินนี้ยังถูกขับเคลื่อนโดยการแข็งค่าชั่วคราวของสกุลเงินออสเตรเลียเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อที่ค่อนข้างดีจาก Melbourne Institute (MI Inflation Gauge) ตัวชี้วัดนี้เพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกรกฎาคม (เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนก่อนหน้า) และเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว (ไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน)

ผลลัพธ์นี้ทำให้ AUD/USD กระทิงสามารถทดสอบบริเวณ 0.65 ได้อีกครั้ง ซึ่งพวกเขาได้ท้าทายเป็นวันที่สองติดต่อกัน

อย่างไรก็ตาม ในความคิดของผม MI Inflation Gauge เป็นพันธมิตรที่อ่อนแอสำหรับออสซี่ การเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุมาจากปัจจัยตามฤดูกาล—กล่าวคือ นี่คือการพุ่งของเงินเฟ้อในระยะสั้น แนวโน้มกว้างยังคงลดลง ตามที่เห็นได้จากข้อมูล CPI รายไตรมาส

สรุปได้ว่าใน Q2, ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียชะลอลงเหลือ 2.1% เทียบกับปีที่แล้ว (จาก 2.4% ใน Q1), ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่ช้าที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ในรายไตรมาส ตัวเลขดังกล่าวยังชะลอลงเหลือ 0.7% จาก 0.8% อัตราเงินเฟ้อหลักลดลงเหลือ 2.7% ต่อปี, ลดลงจาก 2.9% ทุกองค์ประกอบของรายงานนี้ต่ำกว่าที่คาดการณ์

นอกจากนี้ มีสัญญาณเริ่มต้นของการเย็นตัวของตลาดแรงงานในออสเตรเลีย ตัวอย่างเช่น อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ซึ่งสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 อัตราว่างงานของเยาวชน (อายุ 16–24 ปี) เพิ่มขึ้นเป็น 10.4% เพิ่มจาก 9.5% จำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้นเพียง 2,000 คน ขณะที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก (ประมาณ 20,000 คน) โครงสร้างการจ้างงานก็น่าวิตก: งานเต็มเวลาลดลงเกือบ 40,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ขณะที่งานพาร์ทไทม์เพิ่มขึ้นมากกว่า 40,000 ตำแหน่ง

แม้ว่าจะยังไม่ถือว่าเป็นวิกฤติหรือการลดลงอย่างเฉียบพลันของการจ้างงาน แต่ข้อมูลเดือนมิถุนายนตรงกับระยะแรกของการเย็นตัวของตลาดแรงงาน ประกอบกับเงินเฟ้อที่ผ่อนคลาย สิ่งนี้ทำให้ธนาคารกลางแห่งออสเตรเลียมีเหตุผลในการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อถึงการประชุมเดือนสิงหาคม

บันทึกจากการประชุมเดือนที่แล้วของ RBA ยืนยันทัศนคติของธนาคารกลางที่สนับสนุนการผ่อนปรน สมาชิกของธนาคารกลางแสดงให้เห็นชัดเจนว่าพวกเขายังคงอยู่ในเส้นทางสู่การผ่อนนโยบาย—สิ่งที่ต้องพิจารณาคืออัตราของการลดอัตราเกี่ยวกับการหยุดพักในเดือนกรกฎาคม, สมาชิกคณะกรรมการกล่าวว่าจำเป็นต้อง "เข้าใจให้ชัดเจน" เกี่ยวกับการเย็นตัวของเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน

ดังนั้น บริบทพื้นฐานในปัจจุบันบ่งบอกว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องใน AUD/USD จะเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงเ ขียว ด้วยตัวของมันเอง ออสซี่ไม่สามารถผลักดันคู่ขึ้นอยู่บนพื้นฐานในประเทศ

ในแง่ของเทคนิค คู่ AUD/USD บนกราฟรายวันยังคงอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ภายในก้อนเมฆ Kumo และระหว่างเส้น Tenkan-sen และ Kijun-sen การพิจารณาตำแหน่งยาวควรเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อออสซี่ทะลุเหนือระดับต้านทานที่ 0.6530 (เส้นกลาง Bollinger บนกราฟ D1) ในกรณีนั้น ราคาจะเคลื่อนที่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบน Bollinger Bands และตัวบ่งชี้ Ichimoku จะก่อตัวสัญญาณ "พาเหรดของเส้น" ที่แนวโน้มกระทิง เป้าหมายของการเคลื่อนที่ขึ้นคือ 0.6620 คือเส้นบนของ Bollinger Band บนกราฟรายวัน ไม่ควรแนะนำการขาย (ในตอนนี้) เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแอ