คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการซื้อขายสูงขึ้นตลอดวันจันทร์ การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนเริ่มตั้งแต่เช้าตรู่และคงอยู่ตลอดทั้งวัน แม้ว่าเมื่อวานจะไม่มีเหตุการณ์ที่สำคัญหรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมาโครใดๆ ความต้องการสำหรับดอลลาร์สหรัฐก็เริ่มลดลง ซึ่งเราเชื่อว่าเป็นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ตามที่คาดไว้

เราขอย้ำเตือนว่าในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้กล่าวซ้ำหลายครั้งว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นนั้นเกิดจากเหตุผลทางเทคนิคและการแก้ไขสภาพตลาด หากเราวิเคราะห์ข่าวสารพื้นฐานล่าสุดอย่างละเอียด มันก็ยากที่จะเข้าใจว่าทำไมดอลลาร์จึงแข็งค่าขึ้นในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม แม้ดอลลาร์สหรัฐภายใต้การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ก็ไม่สามารถลดลงไปอย่างไร้จบสิ้น ดังนั้น การแก้ไขสภาพตลาดเป็นครั้งคราวจึงเป็นเรื่องธรรมชาติ หนึ่งในการแก้ไขสภาพตลาดนั้นคือสิ่งที่เราได้เห็นในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

การแก้ไขทางเทคนิคอาจยังไม่เสร็จสิ้นสมบูรณ์ แต่การที่ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นอีกก็ยากขึ้นทุกวัน มันยากที่จะเติบโตเมื่อไม่มีการสนับสนุน เรามีแนวโน้มที่จะเชื่อว่าตลาดไม่เคยเพิ่มความต้องการของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจริงๆ สิ่งที่เราเห็นคือผลจากการทำกำไรจากการถือสถานะยาวในคู่ EUR/USD เท่านั้น

คาดหวังอะไรต่อไปได้บ้าง?

แน่นอนว่า ดอลลาร์จะไม่ตกลงไปตลอดกาล อย่างไรก็ตาม หากเราพิจารณาปัจจัยพื้นฐาน — ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการลดลงของดอลลาร์ในปีนี้ — มันยากมากที่จะหารือถึงการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์ในทางใดทางหนึ่ง ในที่สุดแล้ว นักค้าจะต้องรับรู้ถึงปัจจัยลบทั้งหมดที่มีต่อดอลลาร์ แต่จะมีใครคาดหวังการฟื้นฟูได้อย่างไรเมื่อเพียงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาทรัมป์ได้ยกเลิกภาษีศูลกค้าสูงขึ้นสำหรับ 25 ประเทศจาก "บัญชีดำ" ของเขา ประกาศภาษีใหม่สำหรับยารักษาโรคและทองแดง และไม่สามารถทำข้อตกลงการค้าใดๆ ได้เลย

เราขอเตือนอีกครั้งว่า ภายในปี 2025 นโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป, ธนาคารแห่งอังกฤษ และธนาคารกลางสหรัฐจะมีผลกระทบต่อนักค้าได้น้อยลง ธนาคารกลางสหรัฐได้คงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่ปีที่แล้ว ขณะที่ BoE ได้ลดมันลงสองครั้ง และ ECB ได้ทำเช่นนั้นสี่ครั้ง สิ่งนี้มีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์หรือไม่? ไม่ใช่ เพราะตอนนี้มีเพียงเรื่องเดียวที่อยู่ในใจของตลาด — นโยบายของทรัมป์

ยิ่งไปกว่านั้น ในขณะที่หลายเดือนที่ผ่านมาเรื่องนี้หมายถึงเพียงข้อพิพาททางการค้ากับส่วนที่เหลือของโลก แต่วันนี้มันยังรวมถึงการเผชิญหน้าตรงๆ กับเจอโรม พาวเวลล์ โปรดจำไว้ว่าทรัมป์กำลังพยายามอย่างหนักที่จะไล่พาวเวลล์ออก เพราะเชื่อว่าพาวเวลล์เป็นตัวการในการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ ทรัมป์มองไม่เห็นว่าการลดดอกเบี้ยต้องการเสียงข้างมากในการประชุม FOMC และมันจะเป็นไปได้อย่างไรหาก 10 จาก 12 สมาชิกสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และอีกสองคนเพียงแต่จับตามองตำแหน่งประธานเท่านั้น?

อย่างไรก็ตาม ทรัมป์เชื่อว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐควรทำหน้าที่ภายในองค์กรของเขาเหมือนที่ทรัมป์ทำที่ทำเนียบขาว — โดยการออกคำสั่งโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่รัฐธรรมนูญหรือกฎหมายกล่าวไว้ นั่นคือเหตุผลที่ทรัมป์ยังคงออกคำสั่งที่พาวเวลล์ไม่สามารถปฏิบัติตาม แต่พาวเวลล์ไม่มีหน้าที่ที่จะต้องทำเช่นนั้น เนื่องจาก "ความกล้า" ของพาวเวลล์ ทรัมป์ต้องการที่จะปลดเขาออกเร็วที่สุด แต่เขาก็ไม่มีอำนาจทางกฎหมายในการทำเช่นนั้น และตลาดเข้าใจว่าหากทรัมป์ประสบความสำเร็จ ความเป็นอิสระของธนาคารกลางจะอยู่ในอันตรายร้ายแรง

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 22 กรกฎาคม คือ 105 pips ซึ่งถือว่า "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1589 และ 1.1799 ในวันอังคาร ช่องการถดถอยเชิงเส้นระยะยาวชี้ขึ้น ซึ่งยังคงบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น ตัวชี้วัด CCI เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งเตือนว่ามีการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น

ระดับแนวรับใกล้เคียง:

S1 – 1.1658

S2 – 1.1597

S3 – 1.1536

ระดับแนวต้านใกล้เคียง:

R1 – 1.1719

R2 – 1.1780

R3 – 1.1841

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังรักษาแนวโน้มขาขึ้นและอาจกลับมาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า อย่างน้อยที่สุด ราคาก็ได้รวมอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แล้ว ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกระทบจากนโยบายภายในและภายนอกของทรัมป์ ในขณะที่ดอลลาร์ได้เห็นการฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ในมุมมองของเรา มันยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงโอกาสในการซื้อระยะกลาง หากราคาตั้งอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ควรพิจารณาเปิดตำแหน่งขายขนาดเล็กโดยมีเป้าหมายที่ 1.1597 และ 1.1536 ในแง่เทคนิคเท่านั้น เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งยาวยังคงมีอยู่จริงโดยมีเป้าหมายที่ 1.1780 และ 1.1799 ตามแนวโน้มปัจจุบัน

คำอธิบายของภาพประกอบ:

ช่องการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางสอดคล้องกัน มันหมายถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและชี้แนวทางการซื้อขาย

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่สกุลเงินใน 24 ชั่วโมงถัดไปตามการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน

ตัวชี้วัด CCI: ถ้ามันเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) มันจะส่งสัญญาณว่าจะมีการกลับแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามในอนาคตอันใกล้