Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника возобновила восходящее движение, но волатильность в течение дня была слабой, а единственный более или менее значимый отчет по немецкому промышленному производству никакой реакции рынка не спровоцировал. Цена к американской торговой сессии вернулась в область 1,1750-1,1760, которую отработала еще в пятницу, но вновь не сумела ее преодолеть. Таким образом, восходящая тенденция сохраняется, но по-прежнему требуется преодоление области 1,1750-1,1760 для дальнейшего вполне логичного укрепления европейской валюты.

С нашей точки зрения, у рынка по-прежнему имеет достаточно причин, чтобы продолжать избавляться от доллара. Однако мы видим, что в последние пару месяцев волатильность на рынке резко снизилась, а трейдеры не спешат продавать валюту США. Правда, еще меньше они спешат покупать американский доллар. Поэтому рост евровалюты так или иначе продолжается, просто он уже не такой стремительный как в первой половине 2025 года.

В пятницу отчет по Нонфармам провалился, а во вторник он может провалиться еще раз. Завтра будет опубликована годовая корректировка показателя, поэтому вполне можно ожидать усиления волатильности нового падения доллара. Мы считаем, что быстро или медленно, но доллар и дальше будет только обесцениваться.

На 5-минутном ТФ в течение понедельника не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена отработала область 1,1750-1,1760, что позволяло открывать короткие позиции, но тренд сейчас восходящий, а сегодня есть опасность нового падения американской валюты.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 9 сентября. Доллар достаточно отдохнул. Трамп не дремлет.

Обзор пары GBP/USD. 9 сентября. Идеальная коррекция фунта и выбор ФРС.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 сентября.

Отчет COT.

Последний отчет COT датирован 2 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США.

Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 0,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 3,4 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD сделала первый шаг к формированию новой восходящей тенденции, но после этого уже несколько недель на рынке царит флэт. Те глобальные факторы падения американской валюты, о которых мы постоянно говорим, никуда не исчезли. Мы по-прежнему не видим никаких оснований для среднесрочного роста доллара. Поэтому не можем прогнозировать его рост. Провал Нонфармов лишь приближает новый обвал американской валюты.

На 9 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1660) и Киджун-сен (1,1684). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник будет опубликован только один отчет, но этот отчет стоит десятка других. Во второй половине дня выйдет скорректированный показатель за последний год, и у трейдеров есть все основания ожидать, что скорректирован он будет вниз, а не вверх. Таким образом, завтра доллар вполне может возобновить свое неспешное падение.

Торговые рекомендации:

Во вторник цена может продолжить падение, начатое в понедельник после второго подряд отскока от области 1,1750-1,1760. Флэт фактически сохраняется, поэтому новый виток снижения – вполне логичное развитие событий. Однако мы считаем, что отскок будет несильным, а во второй половине дня ожидаем слабых Нонфармов и новый рост пары.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.