Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a repris son mouvement à la hausse lundi, mais la volatilité tout au long de la journée était faible, et le seul rapport plus ou moins significatif sur la production industrielle allemande n'a provoqué aucune réaction sur le marché. Au début de la séance de trading américaine, le prix est revenu dans la zone de 1,1750–1,1760, autour de laquelle il avait déjà évolué vendredi, mais une fois de plus, il n'a pas réussi à la percer. Ainsi, la tendance haussière reste présente, mais il est toujours nécessaire de franchir la zone de 1,1750–1,1760 pour un renforcement ultérieur, tout à fait logique, de la devise européenne.

À notre avis, le marché a encore assez de raisons pour continuer à vendre le dollar. Cependant, nous constatons que depuis quelques mois, la volatilité sur le marché a chuté de manière significative, et les traders ne se précipitent pas pour vendre la devise américaine. À vrai dire, ils sont encore moins enclins à l'acheter. En conséquence, la croissance de l'euro continue, bien que moins rapidement que dans la première moitié de 2025.

Vendredi, le rapport Nonfarm Payrolls a déçu, et mardi, il pourrait décevoir à nouveau. Demain, la révision annuelle de cet indicateur sera publiée, nous pouvons donc nous attendre à une volatilité accrue et à une nouvelle baisse du dollar. À notre avis, que ce soit rapidement ou lentement, le dollar continuera à perdre de la valeur à l'avenir.

Sur le graphique de 5 minutes, aucun signal de trading n'a été formé lundi. Le prix a testé la zone de 1,1750–1,1760, ce qui permettait d’ouvrir des positions courtes, mais la tendance est maintenant haussière, et il y a un risque d'une nouvelle baisse de la devise américaine aujourd'hui.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 2 septembre. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était haussière pendant longtemps, et les baissiers n'ont pris le contrôle que de façon précaire à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, le dollar a été la seule devise à baisser. Nous ne pouvons pas dire avec certitude à 100 % que la chute du dollar américain se poursuivra, mais les événements mondiaux actuels pointent précisément dans cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de l'euro, mais il reste de nombreuses raisons pour la baisse du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste intacte, mais est-ce important de savoir où le prix a bougé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait remonter, mais les récents événements montrent que la guerre commerciale se poursuivra sous une forme ou une autre. Une perte potentielle d'indépendance de la Fed est un autre facteur de pression fort sur la devise américaine.

La position des lignes rouges et bleues de l'indicateur montre toujours une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont diminué de 2 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 700. La position nette pour la semaine a donc diminué de 3 400, ce qui est un changement insignifiant.

Analyse 1 heure de l'EUR/USD

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD a fait son premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière, mais depuis lors, le marché est à plat depuis plusieurs semaines maintenant. Les facteurs mondiaux derrière la chute de la monnaie américaine, que nous discutons constamment, n'ont pas disparu. Nous ne voyons toujours pas de fondements pour une croissance à moyen terme du dollar. Par conséquent, nous ne pouvons pas prévoir sa hausse. Le rapport décevant sur les Nonfarm Payrolls ne fait que rapprocher un nouvel effondrement de la monnaie américaine.

Pour le 9 septembre, nous mettons en évidence les niveaux de trading suivants : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1660) et la ligne Kijun-sen (1,1684). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au point d'équilibre si le prix bouge de 15 pips dans la bonne direction. Cela protègera contre les pertes potentielles si le signal s'avérait faux.

Mardi, un seul rapport sera publié, mais ce rapport vaut une dizaine d'autres. Dans la seconde moitié de la journée, la révision annuelle sera publiée, et les traders ont toutes les raisons de s'attendre à ce qu'elle soit révisée à la baisse, pas à la hausse. Ainsi, demain, le dollar pourrait bien reprendre son lent déclin.

Recommandations de Trading

Mardi, le prix pourrait continuer la baisse qui a commencé lundi après le deuxième rebond consécutif de la zone 1,1750–1,1760. Un mouvement à plat est essentiellement toujours en place, donc un nouveau tour de baisse est un développement logique. Cependant, nous pensons que le rebond sera faible et, dans la seconde moitié de la journée, nous nous attendons à des données Nonfarm faibles et à une nouvelle croissance de la paire.

Explications de l'Illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre temporel horaire depuis le cadre de 4 heures.
• Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.