Analisis 5-Minit EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menaiknya pada hari Isnin, namun turun naik sepanjang hari kekal rendah. Laporan mengenai pengeluaran industri Jerman yang kurang signifikan tidak memberikan sebarang reaksi pasaran. Menjelang permulaan sesi dagangan AS, harga kembali ke kawasan 1.1750–1.1760, yang merupakan paras dagangan pada hari Jumaat, tetapi gagal menembusinya sekali lagi. Oleh itu, aliran menaik masih kekal, namun penembusan kawasan 1.1750–1.1760 adalah perlu untuk pengukuhan lebih lanjut dan keupayaan untuk mata wang Eropah mengukuh.

Pada pandangan kami, pasaran masih mempunyai alasan yang kukuh untuk terus menjual dolar AS. Walaupun begitu, kami mendapati bahawa dalam beberapa bulan kebelakangan ini, turun naik dalam pasaran telah menurun dengan ketara, dan para pedagang kelihatan kurang berminat untuk menjual mata wang AS. Bahkan, mereka juga kurang berminat untuk membeli dolar. Akibatnya, pertumbuhan euro berterusan, walaupun pada kadar yang lebih perlahan berbanding dengan separuh pertama tahun 2025.

Pada hari Jumaat lalu, laporan Senarai Gaji Bukan Ladang gagal memberi impak besar, dan ia mungkin akan gagal sekali lagi pada hari Selasa ini. Esok, semakan tahunan penunjuk ini akan diterbitkan, yang dijangka meningkatkan turun naik dan memberi kesan penurunan nilai pada dolar. Pada pendapat kami, sama ada secara pantas atau perlahan, dolar AS dijangka akan terus kehilangan nilai pada masa depan.

Dalam carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan yang jelas terbentuk pada hari Isnin. Harga berlegar di kawasan 1.1750–1.1760, yang membuka peluang untuk posisi jual, tetapi trend semasa adalah menaik, dan terdapat risiko penurunan lebih lanjut untuk dolar AS pada hari ini.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertarikh 2 September menunjukkan dengan jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berada dalam keadaan menaik untuk tempoh yang lama. Hanya pada akhir tahun 2024, pasaran menurun sempat menguasai, tetapi dengan cepat kehilangan kawalan. Sejak Donald Trump menjadi Presiden AS, dolar AS merupakan satu-satunya mata wang utama yang mengalami penyusutan. Walaupun kita tidak dapat memberikan jaminan 100% bahawa penurunan dolar AS akan berterusan, perkembangan dunia semasa memberi petunjuk bahawa arahannya mungkin betul ke situ.

Walaupun kita masih belum melihat faktor asas yang kukuh untuk mengukuhkan euro, terdapat banyak sebab yang menyokong potensi penyusutan dolar AS. Trend penurunan global masih berterusan, namun persoalan timbul: adakah pergerakan harga dalam tempoh 17 tahun lalu masih relevan? Sekiranya Trump mengakhiri perang perdagangan yang dimulakannya, dolar mungkin akan mengalami kenaikan semula, tetapi keadaan semasa menunjukkan bahawa perang perdagangan kemungkinan akan berterusan dalam pelbagai bentuk. Potensi kehilangan kebebasan oleh Rizab Persekutuan (Fed) juga menjadi faktor tekanan yang signifikan ke atas mata wang AS.

Pada carta penunjuk, kedudukan garisan merah dan biru masih menunjukkan kecenderungan menaik. Sepanjang minggu laporan yang lalu, kedudukan panjang oleh kumpulan "Bukan Komersial" berkurang sebanyak 2,700, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 700. Kedudukan bersih untuk minggu tersebut berkurang sebanyak 3,400, yang menunjukkan perubahan yang tidak terlalu ketara.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Dalam carta masa setiap jam, pasangan mata wang EUR/USD memulakan langkah pertama ke arah pembentukan aliran menaik yang baharu, namun sejak itu, pasaran telah bergerak mendatar selama beberapa minggu. Faktor global yang menyebabkan kejatuhan mata wang AS, yang sering kita bincangkan, masih belum hilang. Kami masih tidak melihat asas yang kukuh untuk pertumbuhan dolar yang sederhana. Oleh itu, kami tidak dapat meramalkan sebarang kenaikan pada mata wang AS. Laporan Senarai Gaji Bukan Ladang yang mengecewakan hanya membawa kepada penurunan lebih lanjut bagi mata wang AS.

Untuk 9 September, kami memberi perhatian kepada tahap-tahap perdagangan berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garis Senkou Span B (1.1660) dan garis Kijun-sen (1.1684). Garis penunjuk Ichimoku mungkin akan bergerak sepanjang hari, dan ini perlu dipertimbangkan semasa menentukan isyarat perdagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) di titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat yang diterima adalah tidak tepat.

Pada hari Selasa, hanya satu laporan yang akan diterbitkan, namun laporan ini boleh dianggap sangat signifikan. Pada sebelah petang, angka tahunan yang disemak semula akan diterbitkan, dan pedagang mempunyai alasan yang kukuh untuk menjangkakan semakan ke bawah, bukan ke atas. Oleh itu, dolar mungkin akan terus mengalami penurunan secara perlahan pada hari esok.

Cadangan Dagangan

Pada hari Selasa, harga mungkin meneruskan penurunan yang dimulakan pada hari Isnin selepas lantunan kali kedua dari kawasan 1.1750–1.1760. Pasaran mendatar pada dasarnya masih ada, jadi pusingan penurunan yang baharu adalah perkembangan yang logik. Walau bagaimanapun, kami percaya pemantulan tersebut akan lemah, dan pada bahagian kedua hari, kami menjangkakan data Senarai Gaji Bukan Ladang yang lemah dan pertumbuhan pasangan mata wang yang baharu.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4-jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini terpantul. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lain.
• Petunjuk 1 pada carta COT – saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.