EUR/USD. Pasangan mata wang EUR/USD terus berdagang lebih rendah sepanjang hari Jumaat. Adakah ini mengejutkan sesiapa? Antara peristiwa menarik pada hari perdagangan terakhir minggu lalu, hanya anggaran inflasi Oktober pertama untuk zon euro yang secara tidak dijangka dilaporkan pada 2.1% dan patut diberi perhatian. Bulan sebelumnya mencatatkan nilai sebanyak 2.2%, dan kebanyakan pedagang menjangkakan penurunan tahun ke tahun kepada 2.1%. Oleh itu, ini adalah salah satu kes di mana jangkaan sepenuhnya seiring dengan realiti. Akibatnya, tiada perkara yang perlu dirasakan oleh pedagang. Namun, selepas laporan ini, mata wang Eropah sekali lagi menjunam walaupun laporan tersebut tidak mengubah apa-apa.

Harus difahami bahawa apabila inflasi berada pada tahap 7% atau 5%, sebarang penurunan atau kenaikan, atau kesesuaian atau tidak kesesuaian dengan ramalan adalah sangat penting bagi pasaran dan akan mempengaruhi dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB). Kini, ECB sendiri, bersama dengan Christine Lagarde, secara terbuka menyatakan bahawa inflasi telah stabil, parameter dasar monetari adalah memuaskan, dan tiada keperluan untuk mengubah kadar faedah utama. Oleh itu, sama ada inflasi naik atau turun, ia tiada perbezaan; inflasi kekal dekat dengan aras sasaran.

Pasaran sekali lagi menggunakan alasan formal untuk menjual pasangan ini. Ingat semasa bulan Oktober, kami berulang kali menekankan bahawa tiada alasan untuk dolar meningkat, dan keadaan ini masih kekal sepanjang bulan lalu. Tentu sahaja, sebarang pergerakan boleh dijelaskan secara retrospektif, yang sering dilakukan oleh kebanyakan pakar. Misalnya, selepas mesyuarat Rizab Persekutuan di mana kadar faedah dikurangkan untuk kali kedua berturut-turut, dolar turut meningkat, dan para pakar mendakwa bahawa Fed tidak cukup "longgar," yang kedengarannya tidak masuk akal. Pakar-pakar mungkin jangkakan Powell akan secara terbuka menjanjikan pengurangan kadar pada bulan Disember, tetapi ini tidak pernah dilakukan oleh pengerusi Fed.

Retoriknya dari mesyuarat ke mesyuarat merujuk kepada tesis yang sama bahawa keputusan mengenai kadar hanya boleh dibuat berdasarkan data makroekonomi. Pada masa ini, petunjuk makroekonomi utama mengenai pasaran buruh dan pengangguran tidak diterbitkan berikutan penguncupan yang sedang berlaku, yang telah berlangsung selama sebulan (dan pasaran juga mengabaikan faktor ini). Oleh itu, Powell secara prinsip tidak dapat berjanji pengurangan kadar pada bulan Disember, malah tidak dapat menunjukkan tanda mengenainya.

Kami telah menghampiri kandungan permasalahan. Memandangkan pergerakan menurun semasa ini mungkin hanya satu lagi gelombang pembetulan pada rangka masa harian, adalah masa yang tepat untuk memberi perhatian kepada carta masa mingguan. Di situ, kami melihat satu garis aliran menurun yang jelas ditentukan, dari mana harga baru-baru ini melantun untuk kali keempat (rajah yang berkaitan disediakan dalam artikel cadangan dagangan yang dilinkkan di bawah). Memandangkan harga telah melantun dari garis aliran menurun global dan carta masa harian terus menunjukkan aliran mendatar, kenaikan semasa dalam mata wang Amerika adalah bersifat teknikal. Tiada latar belakang fundamental atau makroekonomi memainkan sebarang peranan di sini.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD sepanjang lima hari dagangan terakhir setakat 3 November adalah 63 pip, yang dianggap sebagai "purata." Kami menjangkakan pasangan ini akan berdagang antara 1.1476 dan 1.1601 pada hari Isnin. Saluran regresi linear atas adalah mendatar, menunjukkan pergerakan mendatar. Penunjuk CCI memasuki zon terlebih jual dua kali pada bulan Oktober (!!!), yang mungkin mencetuskan gelombang aliran menaik baharu.

Paras Sokongan Terdekat:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1475
• S3 – 1.1414

Paras Rintangan Terdekat:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD cuba memulakan aliran kenaikan baharu pada carta masa 4 jam, dengan aliran menaik berlaku pada semua carta masa lebih tinggi, meskipun aliran mendatar berlaku selama beberapa bulan pada carta masa harian. Latar belakang asas global terus memberi pengaruh kuat kepada dolar. Baru-baru ini, dolar meningkat, tetapi sebab tempatan untuk ini sekurang-kurangnya tidak pasti. Walau bagaimanapun, sifat rata jangka masa harian menjelaskan semuanya.

Dengan harga di bawah purata bergerak, posisi pendek kecil boleh dipertimbangkan, dengan sasaran 1.1536 dan 1.1475 berdasarkan kriteria teknikal semata-mata. Posisi panjang kekal relevan di atas garis purata bergerak, dengan sasaran di 1.1841 dan 1.1902, sebagai sebahagian dari aliran sedia ada.

Penerangan untuk Rajah:

• Saluran regresi linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, ia menunjukkan aliran kuat pada masa ini.
• Garis purata bergerak (tetapan 20,0, diselaraskan) menentukan aliran jangka pendek dan arah dagangan yang harus dilakukan pada masa ini.
• Paras Murray ialah paras sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
• Paras volatiliti (garis merah) menunjukkan saluran harga mungkin yang akan didagangkan oleh pasangan pada hari berikutnya, berdasarkan parameter volatiliti semasa.
• Penunjuk CCI memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan aliran ke arah yang bertentangan semakin hampir.