Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan pergerakan menurun yang agak ketara pada hari Selasa. Namun begitu, pergerakan ini tidak memberi kesan ke atas aliran keseluruhan, sentimen pasaran atau konteks yang lebih luas. Pengukuhan dolar AS bermula pada hari Isnin apabila diumumkan bahawa Trump telah menangguhkan keputusannya untuk menaikkan tarif ke atas Kesatuan Eropah kepada 50%, yang pada asalnya dijadualkan pada 1 Jun. Pada hari Selasa, dolar menerima sokongan tambahan daripada laporan pesanan barangan tahan lama AS, yang sememangnya kurang lemah daripada jangkaan. Boleh dikatakan bahawa dolar akhirnya memberi reaksi yang logik terhadap faktor makroekonomi dan asas—namun terlalu awal untuk meraikannya.

Sudah tentu, dolar tidak akan jatuh selama-lamanya. Cepat atau lambat, pasaran akan mengingat kembali bahawa perang perdagangan bukanlah satu-satunya faktor yang mempengaruhi pembentukan harga. Ia akan kembali memberi perhatian kepada pelonggaran dasar monetari agresif oleh Bank Pusat Eropah dan ketiadaan sebarang pelonggaran daripada Rizab Persekutuan. Tetapi bagaimana kita, sebagai pedagang, dapat mengetahui bila pasaran telah mengalihkan fokus daripada perang perdagangan kepada faktor lain—yang kebanyakannya sebenarnya menyokong dolar? Jawapannya mudah: melalui analisis teknikal. Pada masa ini, garisan aliran masih menunjukkan kesinambungan aliran menaik. Oleh demikian, tiada justifikasi kukuh untuk menjangkakan pemulihan dolar yang kuat buat masa ini.

Dalam carta masa 5 minit, isyarat dagangan pada hari Selasa adalah sangat lemah. Keadaan mungkin akan berbeza jika bukan kerana laporan barangan tahan lama AS. Pada awalnya, pasangan ini menembusi paras 1.1362, kemudian momentum penurunan berkurangan dan harga mengukuh di atas 1.1362. Pada ketika itu, adalah wajar untuk menjangkakan kelemahan dolar yang berterusan, namun laporan positif tersebut telah membalikkan keadaan sepenuhnya dan menghantar harga kembali menurun.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 20 Mei. Carta di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam mod pergerakan menaik untuk tempoh yang lama. Pergerakan menurun hampir memperoleh penguasaan pada penghujung tahun 2024 tetapi kehilangan kelebihan itu dengan pantas. Sejak Trump memegang jawatan, nilai dolar telah merosot dengan ketara. Kita tidak dapat menyatakan dengan pasti 100% bahawa kejatuhan dolar akan berterusan, namun perkembangan global semasa menunjukkan ke arah kemungkinan tersebut.

Tiada faktor asas yang menyokong kekuatan euro; namun, terdapat satu faktor utama yang menyumbang kepada kelemahan dolar. Aliran menurun jangka panjang masih berterusan, namun apakah makna sebenar trend itu pada ketika ini? Dolar mungkin akan kembali meningkat sekiranya Trump menamatkan perang perdagangannya—tetapi adakah beliau akan berbuat demikian?

Garisan merah dan biru telah bersilang semula, menandakan sentimen kenaikan harga yang diperbaharui dalam pasaran. Sepanjang minggu pelaporan terkini, bilangan kedudukan beli dalam kalangan pedagang "Bukan Komersial" menurun sebanyak 3,500, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 6,800. Akibatnya, kedudukan bersih menurun sebanyak 10,300. Namun begitu, laporan COT diterbitkan dengan kelewatan satu minggu. Pasaran kini kembali aktif membeli.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Dalam carta masa satu jam, pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menaik tempatan, yang merupakan sebahagian daripada aliran yang lebih luas selama empat bulan. Prospek dolar AS masih bergantung kepada perkembangan dalam perang perdagangan global. Sekiranya perjanjian perdagangan dimeterai dan tarif dikurangkan, dolar AS mungkin mula pulih. Namun buat masa ini, tiada sebarang perjanjian damai yang kelihatan, dan Trump terus membuat keputusan serta kenyataan yang tidak menentu, mengejutkan peserta pasaran. Pasaran kekal berhati-hati dan tidak mempercayai Trump sepenuhnya. Harga mesti mengukuh di bawah garisan aliran agar aliran menaik dianggap telah terbatal.

Bagi dagangan pada 28 Mei, paras-paras berikut dikenal pasti: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, serta Senkou Span B (1.1214) dan Kijun-sen (1.1338). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, maka perubahan ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal (breakeven) sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini penting untuk melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Tiada laporan atau acara penting dijadualkan dalam zon Euro, kecuali laporan pengangguran dari Jerman—yang hanya boleh dianggap penting dalam tafsiran yang longgar. Di AS pula, minit mesyuarat Rizab Persekutuan akan diterbitkan pada sebelah malam. Kedua-dua acara ini dianggap berkepentingan sekunder, maka tiada sebab kukuh untuk dolar meneruskan kenaikan pembetulan hari ini.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrim – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.