คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการซื้อขายที่ต่ำลงอีกครั้งในวันศุกร์ ในวันสุดท้ายของการซื้อขายในสัปดาห์ที่แล้ว มีการเผยแพร่สถิติที่หลากหลายจำนวนมาก แต่ในบทความนี้ เราจะไม่เน้นไปที่วันใดวันหนึ่งโดยเฉพาะ แต่จะเน้นไปที่ทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมา ดังนั้น ดอลลาร์มีการขึ้นเกือบตลอดสัปดาห์ก่อน มีเหตุผลใดที่สนับสนุนเรื่องนี้หรือไม่? ในวันจันทร์ วันอังคาร และวันพุธ ไม่มีรายงานเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญใดๆ ในวันพฤหัสบดี ตัวเลข Non-Farm Payrolls ที่เป็นบวกถูกเผยแพร่ ซึ่งถูกชดเชยโดยอัตราการว่างงานที่น่าผิดหวังและการปรับลดครั้งก่อนในสองเดือนที่ผ่านมา ในวันศุกร์ มีการเผยแพร่รายงานที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับกิจกรรมธุรกิจ ดังนั้น อะไรที่ทำให้ดอลลาร์มีค่าอีกครั้ง?

ควรกล่าวถึงว่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา แทบไม่มีตรรกะใดๆ ในการเคลื่อนไหวของตลาด ดอลลาร์ขึ้นไม่ว่าจะมีสถานการณ์ใดก็ตาม มันไม่ได้หยุดชะงักจากภาษีของทรัมป์ การปิดตัวใดๆ การผ่อนปรนนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือตลาดแรงงานที่อ่อนแอของสหรัฐ ส่วนรายงานเศรษฐกิจมหภาคนั้น เราแทบจะไม่สามารถพูดถึงได้เลย เพราะตลาดมักจะทำเป็นไม่สนใจ แฟ้ทุกอย่างก็ยังคงยากที่จะสรุปได้ว่าดอลลาร์ขึ้นอย่างมีตรรกะ

สัปดาห์ที่แล้ว มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในความคาดหวังของตลาดในการผ่อนปรนครั้งที่สามของธนาคารกลางในเดือนธันวาคม กล่าวคือ แนวโน้ม "ซีกโน้มผ่อนปรน" แข็งแกร่งขึ้น แต่ดอลลาร์ยังคงขึ้นต่อไป มีตรรกะใดในนี้หรือเปล่า? ในความคิดของเรา ไม่มี ดังนั้นสถานการณ์จากสัปดาห์ที่แล้วก็ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก สกุลเงินอเมริกันยังคงได้รับความชื่นชอบในทุกโอกาส ความผันผวนของตลาดยังคงน้อย (ตามภาพประกอบด้านล่าง) และกราฟรายวันยังคงแสดงแนวราบต่อไป

เนื่องจากแนวราบยังคงมีความเกี่ยวข้องและต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน เราจึงยังคงเชื่อว่ามันควรจะใช้เป็นพื้นฐานในการวิเคราะห์คู่สกุลเงิน EUR/USD ขอบเขตล่างของช่องทางแนวราบอยู่ที่ 1.1400 ซึ่งหมายถึงดอลลาร์อาจแข็งค่าถึงระดับนี้และต่ำกว่าระดับนี้ได้เล็กน้อยโดยไม่มีฐานรองรับ เรจะไม่ประหลาดใจหากธนาคารกลางตัดสินใจลดอัตราอีกรอบในเดือนธันวาคมและดอลลาร์ยังคงมีค่า อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป และการลดลงใดๆ ของคู่นี้ก็เป็นเพียงการปรับฐานไม่ว่าจะใช้เวลานานเท่าไรก็ตาม มันยังคงเป็นการปรับฐานที่ภายหลังการเคลื่อนไหวหลักจะดำเนินต่อไป ดังนั้นคำถามที่สำคัญในตอนนี้คือ: การปรับฐานนี้จะสิ้นสุดลงเมื่อไร?

เรายังควรเตือนคุณเกี่ยวกับแนวคิดของ "การเพิ่มสภาพคล่อง" ตอนนี้มีระดับต่ำที่ชัดเจนที่ 1.1392 จากวันที่ 1 สิงหาคม สภาพคล่องอาจถูกดึงออกจากระดับต่ำสุดนี้เพื่อการซื้อ จากนั้นเทรนด์ขาขึ้นจะกลับมาต่อไป ดังนั้น เราคาดหวังอย่างเต็มที่ว่าคู่นี้จะลดลงใหม่ ซึ่งก็จะยังคงไม่มีตรรกะจากมุมมองพื้นฐาน

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 24 พฤศจิกายนคือ 53 pips และมีลักษณะเป็น "ระดับต่ำปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายอยู่ระหว่าง 1.1460 ถึง 1.1566 ในวันจันทร์ โดยช่องบนของการถดถอยเชิงเส้นไปทางทิศใต้ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง แต่ในความเป็นจริง แนวโน้มยังคงเป็นไปในทางด้านราบในกรอบเวลารายวัน ดัชนี CCI เข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไปสองครั้งในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจกระตุ้นให้แนวโน้มขาขึ้นครั้งใหม่เริ่มต้นในปี 2025 ในช่วงสั้นๆ นี้ ดัชนีอาจเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไปเป็นครั้งที่สาม

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1475

S2 – 1.1414

S3 – 1.1353

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1536

R2 – 1.1597

R3 – 1.1658

ข้อแนะนำการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้ตั้งถิ่นฐานต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ในกรอบเวลาที่สูงกว่าทั้งหมด และแนวโน้มด้านราบยังคงดำเนินต่อไปในกรอบเวลารายวันเป็นเวลาหลายเดือน ปัจจัยพื้นฐานทั่วโลกยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเร็ว ๆ นี้ดอลลาร์เพิ่มขึ้น แต่สาเหตุของการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเป็นเพียงเหตุผลทางเทคนิค เมื่อตำแหน่งของราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาตำแหน่งขาลงได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.1460 บนพื้นฐานทางเทคนิคล้วน ๆ ตำแหน่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงมีความสำคัญโดยมีเป้าหมายที่ 1.1800 (เส้นบนของแนวโน้มด้านราบในกรอบเวลารายวัน)

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ช่องถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งคู่ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มขณะนี้มีความแข็งแกร่ง;
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, แบบเส้นเรียบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรดำเนินการซื้อขายในขณะนี้;
• ระดับ Murray เป็นเป้าหมายของการเคลื่อนไหวและการแก้ไข;
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บอกถึงช่องทางราคาที่น่าจะเกิดขึ้นซึ่งคู่สกุลเงินนี้จะซื้อขายในวันต่อมา โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน;
• ดัชนี CCI เข้าสู่พื้นที่ขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังจะกลับทิศทางในทิศทางตรงกันข้าม