تداول زوج العملات EUR/USD بانخفاض مرة أخرى يوم الجمعة. في آخر يوم تداول من الأسبوع الماضي، تم نشر كمية كبيرة من الإحصاءات المتنوعة، ولكن في هذه المقالة، لن نركز على يوم محدد بل على الأسبوع الماضي بأكمله. لذا، كان الدولار يرتفع تقريبًا طوال الأسبوع السابق. هل كانت هناك أسباب لذلك؟ في يوم الاثنين والثلاثاء والأربعاء، لم تكن هناك تقارير اقتصادية كلية هامة. يوم الخميس، تم إصدار بيانات إيجابية عن الوظائف غير الزراعية، والتي تم "إغراقها" فورًا بمعدل بطالة مخيب للآمال ومراجعات هبوطية للشهرين السابقين. يوم الجمعة، تم إصدار تقارير متناقضة عن النشاط التجاري. إذًا، ما الذي تسبب في ارتفاع الدولار مرة أخرى؟

من الجدير بالذكر أنه خلال الشهرين الماضيين، لم يكن هناك منطق فعلي في تحركات السوق. الدولار يرتفع تحت أي ظرف. لم يعد يردعه تعريفات ترامب، أو "أي نوع" من الإغلاقات، أو تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، أو ضعف سوق العمل الأمريكي. أما بالنسبة للتقارير الاقتصادية الكلية، فلا يمكننا مناقشتها بشكل كبير، حيث أن السوق عادة ما يتجاهلها. وبالتالي، يبقى من الصعب للغاية التوصل إلى استنتاج بأن الدولار يرتفع بشكل منطقي.

في الأسبوع الماضي، ارتفعت توقعات السوق بشكل حاد لتخفيف ثالث متتالي من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. أي أن الشعور "الحمائمي" قد تعزز، ومع ذلك يستمر الدولار في الارتفاع. هل هناك أي منطق في هذا؟ في رأينا، لا. لذلك، لم تتغير الوضعية من الأسبوع الماضي بشكل كبير. لا تزال العملة الأمريكية تقدر في كل فرصة، وتبقى تقلبات السوق في حدها الأدنى (كما هو موضح في الرسم التوضيحي أدناه)، ويستمر الإطار الزمني اليومي في إظهار اتجاه مسطح.

نظرًا لأن الاتجاه المسطح لا يزال ذو صلة وقد استمر لعدة أشهر، فإننا نواصل الاعتقاد بأنه يجب أن يكون أساس التحليل لزوج EUR/USD. الحد الأدنى للقناة الجانبية هو 1.1400، مما يعني أن الدولار قد يقوى إلى هذا المستوى وحتى أقل منه قليلاً، دون أي أساس للقيام بذلك. لن نتفاجأ إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي المعدل مرة أخرى في ديسمبر واستمر الدولار في التقدير. ومع ذلك، يستمر الاتجاه الصعودي العالمي، وأي انخفاض في الزوج هو مجرد تصحيح. بغض النظر عن مدة هذا التصحيح، فإنه يبقى تصحيحًا بعده سيستمر الحركة الرئيسية. وبالتالي، السؤال الرئيسي في هذا الوقت هو: متى سينتهي التصحيح؟

يجب أن نذكركم أيضًا بمفهوم "إزالة السيولة". حاليًا، هناك حد أدنى واضح عند 1.1392 من الأول من أغسطس. قد تتم إزالة السيولة من هذا الحد الأدنى للشراء، وبعد ذلك سيستأنف الاتجاه الصعودي. وبالتالي، نتوقع تمامًا انخفاضًا جديدًا للزوج، والذي، كما كان من قبل، سيكون غير منطقي تمامًا من منظور أساسي.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 24 نوفمبر هو 53 نقطة، ويُصنف على أنه "متوسط-منخفض". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1460 و1.1566 يوم الاثنين. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع، يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر، مما قد يثير جولة جديدة من الاتجاه الصعودي الذي يبدأ في عام 2025. على المدى القريب، قد يدخل المؤشر منطقة التشبع البيعي للمرة الثالثة.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.1475

S2 – 1.1414

S3 – 1.1353

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.1536

R2 – 1.1597

R3 – 1.1658

توصيات التداول:

استقر زوج EUR/USD مرة أخرى تحت المتوسط المتحرك، لكن الاتجاه الصعودي لا يزال قائماً على جميع الأطر الزمنية الأعلى، واستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. لا يزال السياق الأساسي العالمي يمارس تأثيراً قوياً على الدولار الأمريكي. في الآونة الأخيرة، ارتفع الدولار، لكن أسباب هذا التحرك قد تكون تقنية بحتة. عندما تكون الأسعار تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز البيع بهدف 1.1460 بناءً على أسس تقنية بحتة. تظل المراكز فوق المتوسط المتحرك ذات صلة بهدف 1.1800 (الخط العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فإن الاتجاه الحالي قوي؛
• يحدد خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً؛
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات؛
• تشير مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) إلى قناة السعر المحتملة التي سيتداول الزوج ضمنها في اليوم القادم، بناءً على مقاييس التقلب الحالية؛
• دخول مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه يقترب في الاتجاه المعاكس.