S&P500
Resumo dos índices de referência das bolsas dos EUA na segunda-feira: Dow +0,9%, NASDAQ +0,9%, S&P 500 +1%, S&P 500 em 6.025, variação entre 5.600 e 6.200
Nas primeiras horas do dia 24 de junho, Donald Trump anunciou em sua plataforma de mídia social um cessar-fogo entre Israel e Irã. Segundo Trump, ambos os lados deveriam interromper os bombardeios em até 6 horas, seguido por uma cessação total do fogo após 12 horas. Caso o cessar-fogo se mantivesse por mais de 24 horas, a guerra entre Israel e Irã deveria ser considerada encerrada.
Na manhã do dia 24, o primeiro-ministro israelense Netanyahu declarou que Israel está pronto para cumprir o cessar-fogo. No entanto, no momento da redação desta análise, surgiram relatos de novos lançamentos de mísseis do Irã em direção a Israel. Durante a noite, um prédio residencial em Be'er Sheva, Israel, foi atingido, resultando em cinco mortes.
Assim, ainda não está claro se o cessar-fogo será mantido.
Ontem, o Irã lançou vários ataques com mísseis contra bases americanas em países vizinhos. Segundo Trump, não houve danos às forças americanas e todos os mísseis foram interceptados. Ele também afirmou que o Irã havia avisado os EUA com antecedência sobre os ataques, o que ajudou a evitar maiores danos. Os comerciantes de petróleo, temendo que o Irã pudesse fechar o Estreito de Ormuz em retaliação aos ataques americanos às instalações iranianas, reagiram fortemente — o petróleo WTI caiu de US$ 71 para US$ 66 durante o dia.
Visão geral do mercado para segunda-feira, 23 de junho
O mercado de ações registrou movimentos acentuados ontem, após a intensificação do conflito entre Israel e Irã no fim de semana, quando os EUA destruíram três instalações nucleares iranianas. Os ataques liderados pelos EUA geraram certa inquietação nos mercados financeiros, mas não provocaram pânico.
Isso ficou evidente na abertura, quando as ações subiram e os preços do petróleo caíram, impulsionados pela expectativa de que o conflito seria contido e não haveria grandes interrupções no fornecimento de petróleo do Oriente Médio. No entanto, os avanços iniciais foram revertidos quando o S&P 500 encontrou resistência na marca dos 6.000 pontos e surgiram notícias de que o Irã preparava um ataque com mísseis a uma base americana no Catar.
A confirmação dessa notícia veio posteriormente, mas relatos indicaram que o Irã havia avisado as autoridades com antecedência para minimizar baixas, que os mísseis foram interceptados pelo sistema de defesa aérea do Catar e que não houve feridos ou mortos. Isso favoreceu uma recuperação que levou os índices a novos máximos da sessão, com o S&P 500 ultrapassando novamente os 6.000 pontos.
O alívio também foi evidente no mercado de petróleo. Os futuros do WTI caíram 7,0%, para US$ 68,63 por barril. Essa queda arrastou o setor de energia (-2,5%), tornando-o o único setor do S&P 500 a fechar no vermelho.
Os avanços nos demais 10 setores variaram de 0,1% (saúde) a 1,8% (consumo discricionário), com oito setores registrando alta superior a 1,0%.
O setor de consumo discricionário foi impulsionado pela Tesla (TSLA US$ 348,71, +US$ 26,55, +8,24%), que disparou após lançar seu serviço de táxi robótico em Austin, Texas.
A Tesla também contribuiu para um aumento de 1,3% no Vanguard Mega Cap Growth Index Fund (MGK US$ 352,79, +US$ 4,62, +1,33%).
Setores sensíveis às taxas, como imobiliário (+1,5%), serviços públicos (+1,3%) e financeiro (+1,2%), mostraram desempenho relativamente forte, beneficiando-se da queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro. Essa queda foi impulsionada por fluxos para ativos de segurança e pelo aumento das expectativas de que o Federal Reserve possa reduzir as taxas na reunião do FOMC em julho.
A governadora do Fed, Michelle Bowman (membro votante do FOMC), afirmou que poderia apoiar um corte na taxa de juros em julho, caso as pressões inflacionárias permaneçam moderadas. Seus comentários vieram na esteira das declarações do também governador e votante Christopher Waller, na sexta-feira, indicando que acredita ser possível um corte nas taxas já na próxima reunião.
O rendimento dos títulos do Tesouro de 2 anos recuou 8 pontos-base, para 3,83%, enquanto o dos títulos de 10 anos caiu 6 pontos-base, para 4,32%. Paralelamente, o mercado futuro de Fed Funds elevou a probabilidade de um corte de 25 pontos-base em julho para 22,7%, ante 14,5% na sexta-feira, segundo a ferramenta CME FedWatch.
Essas declarações aumentam a expectativa em torno do relatório semestral de política monetária que o presidente do Fed, Jerome Powell, apresentará nesta terça-feira ao Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. Sem dúvida, espera-se que ele explique por que o banco central, a julgar pela sua última coletiva de imprensa, parece relutante em reduzir as taxas já em julho.
Desempenho no ano até o momento:
- S&P 500: +2.4%
- Nasdaq: +1.7%
- DJIA: +0.1%
- S&P 400: –2.3%
- Russell 2000: –4.4%
Destaques dos dados econômicos:
PMI da S&P Global para o setor manufatureiro dos EUA (junho): 52,0 (igual ao anterior)
PMI da S&P Global para o setor de serviços dos EUA (junho): 53,1 (anterior: 53,7)
As vendas de imóveis usados aumentaram 0,8% em relação ao mês anterior em maio, para uma taxa anual ajustada sazonalmente de 4,03 milhões (consenso: 3,94 milhões), acima dos 4,00 milhões não revisados em abril. As vendas caíram 0,7% em relação ao ano anterior.
Conclusão principal: o estoque de casas existentes à venda está aumentando, mas a demanda geral permanece fraca devido às restrições de acessibilidade impulsionadas pelos preços altos e pelas taxas de hipoteca elevadas.
Mercado de Energia
O petróleo Brent está sendo negociado a US$ 69,60, acumulando uma queda de US$ 11 desde a abertura do mercado na segunda-feira, à medida que o temido fechamento do Estreito de Ormuz pelo Irã não se concretizou.
Conclusão:
O mercado de ações dos EUA iniciou uma nova onda de crescimento, portanto, mantemos as posições compradas já existentes. Novas posições de compra só devem ser consideradas após uma correção significativa. Os desdobramentos futuros dependerão, em grande medida, da efetiva implementação do cessar-fogo entre Israel e Irã, anunciado por Trump.
