Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD sekali lagi didagangkan lebih tinggi. Sebaik sahaja pasangan ini memulakan pembetulan walaupun kecil, pasaran segera menemui alasan baharu untuk menjual dolar AS. Kami percaya situasi ini menggambarkan dengan tepat sentimen umum pasaran: fokus utama pasaran adalah untuk menjual dolar, dan tiada apa yang kelihatan mampu mengalihkan haluan tersebut — kecuali Donald Trump. Namun begitu, Presiden AS tidak tergesa-gesa untuk berdamai dengan rakan perdagangan, jadi pasaran terus menjual dolar secara giat dan penuh keyakinan.

Semalam, dua laporan ekonomi terpenting bagi hari tersebut ternyata mengecewakan buat dolar. Kami telah memberi amaran bahawa tindak balas kuat terhadap latar belakang makroekonomi adalah tidak mungkin, tetapi pasaran tetap menggunakan alasan baharu itu untuk menjual dolar. Laporan ADP mengenai pekerjaan sektor swasta mencatatkan angka yang jauh lebih lemah daripada jangkaan, dan Indeks PMI Perkhidmatan ISM AS mencatatkan hanya 49.9 mata berbanding ramalan 52. Akibatnya, pada separuh kedua hari tersebut, pasaran sudah jelas dengan tindakan yang perlu diambil. Arah aliran menaik kekal utuh dan terus berlanjutan.

Semalam, isyarat beli yang kukuh terbentuk pada rangka masa 5 minit. Pada permulaan sesi Eropah, harga melonjak dari paras 1.1362 dan kemudian bergerak menaik untuk sebahagian besar hari tersebut. Volatiliti tidak tinggi, tetapi selepas penyiaran laporan-laporan lemah semasa sesi dagangan AS, kejatuhan dolar menjadi semakin pantas. Menjelang petang, harga mencapai paras 1.1426, di mana keuntungan boleh diambil, berjumlah sekitar 50 pip.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 27 Mei. Carta di atas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam kedudukan menaik untuk tempoh yang panjang; pergerakan menurun hanya berjaya mengambil alih pada penghujung tahun 2024 tetapi kehilangan kelebihan tersebut dengan cepat. Sejak Trump memegang jawatan sebagai Presiden AS, nilai dolar telah merosot dengan pantas. Kita tidak boleh memberi jaminan 100% bahawa kejatuhan dolar akan berterusan, namun perkembangan global semasa memang menunjukkan ke arah itu.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong euro, namun satu faktor penentu bagi kejatuhan dolar kekal wujud — iaitu perang perdagangan yang dicetuskan oleh Trump. Arah aliran menurun global masih berterusan, tetapi apakah nilai arah aliran dalam keadaan sekarang? Dolar mungkin pulih apabila Trump menamatkan perang perdagangannya — tetapi adakah beliau akan menamatkannya? Dan bila?

Garisan merah dan biru telah bersilang semula, maka arah aliran pasaran kini kembali menaik. Dalam minggu pelaporan terakhir, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan Komersial" menurun sebanyak 1,700, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 6,700. Maka, kedudukan bersih turun sebanyak 5,000 sepanjang minggu tersebut. Walau bagaimanapun, laporan COT mempunyai kelewatan selama satu minggu. Pada masa ini, pasaran kembali aktif membeli EUR/USD.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD mengekalkan arah aliran menaik secara tempatan, yang merupakan sebahagian daripada lonjakan selama empat bulan. Prospek dolar masih bergantung kepada perkembangan berkaitan Perang Perdagangan Global. Jika perjanjian perdagangan dimeterai dan tarif diturunkan, dolar berkemungkinan mula pulih. Namun buat masa ini, tiada sebarang perjanjian damai dimeterai, dan Trump terus membuat keputusan serta kenyataan pelik yang terus mengejutkan pasaran. Pasaran menjangkakan senario terburuk, dan Trump secara berkala mengesahkan jangkaan tersebut.

Untuk 5 Jun, kami mengenal pasti tahap dagangan berikut: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, serta garisan Senkou Span B (1.1317) dan Kijun-sen (1.1361). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal (breakeven) sekiranya harga bergerak sebanyak 15 pip ke arah yang betul — ini dapat melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Khamis, EU dijadualkan mengumumkan keputusan mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) dan mengadakan sidang media bersama Christine Lagarde. ECB dijangka menurunkan kadar faedah utama. Lagarde mungkin akan memberi panduan kepada pasaran mengenai berapa banyak lagi pusingan pelonggaran monetari yang boleh dijangkakan. Walau bagaimanapun, euro terus meningkat nilainya, jadi berita lebih berhati-hati daripada ECB dijangka tidak memberi kesan yang ketara.

Penjelasan Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam.
• Paras ekstrem – garisan merah nipis di mana harga telah melambung sebelum ini. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.