Ce lundi, la paire EUR/USD a continué de baisser malgré le niveau de support relativement fort à 1,1645–1,1656. Une consolidation en dessous de cette zone permet d'envisager une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de retracement de 61,8% à 1,1594. En revanche, une clôture au-dessus de cette zone permettrait d'envisager une reprise vers le niveau de Fibonacci de 38,2% à 1,1718.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la plus récente vague baissière n'a pas cassé le bas précédent. Ainsi, pour le moment, la tendance s'est orientée vers une hausse. Les récentes données du marché du travail, la révision des prévisions de la politique monétaire de la Fed, le regain d'agressivité de Trump envers la Chine et la prolongation de la fermeture du gouvernement soutiennent tous les traders haussiers. Cependant, les haussiers continuent d'attaquer très mollement, comme s'ils ne voulaient pas profiter du contexte favorable pour des raisons inconnues.
Lundi, il n'y a pas eu de nouvelles significatives du tout. Au cours de la journée, Donald Trump a fait de nouvelles déclarations dirigées vers la Chine, et le président de la Bundesbank, Joachim Nagel, s'est également exprimé. Toutefois, l'activité des traders était si faible qu'il est peu probable que quelqu'un y ait prêté attention. Le président américain n'a rien dit de réellement important. Les pourparlers avec la Chine sont toujours "prévus" pour novembre ; Trump continue de se plaindre de la décision de Pékin de restreindre les exportations de métaux des terres rares et menace à nouveau de tarifs douaniers à 100 %. Nagel a noté que les taux d'intérêt de la BCE pourraient changer, bien qu'il juge cela peu probable.
En bref, rien d'important n'a été dit lundi, et les nouvelles de mardi ne seront pas meilleures. Il y aura un autre discours de Christine Lagarde, mais elle aura peu de nouvelles à annoncer aux traders. La BCE maintient une politique monétaire stable et contrôle l'inflation, de sorte qu'il n'y a pas besoin de modifier les taux. L'inflation dans l'Union Européenne a légèrement augmenté ces derniers mois, mais pas suffisamment pour sonner l'alarme. De toute façon, la BCE a récemment mis fin à son programme de relance monétaire, il est donc peu probable qu'elle commence à resserrer seulement quelques mois plus tard.
Sur le graphique de quatre heures, la paire s'est inversée en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous du niveau de 1.1680, ce qui permet aux traders d'espérer une nouvelle baisse. Cependant, plus tôt, la paire s'était également consolidée au-dessus du canal de tendance baissière suite à la formation d'une divergence haussière sur l'indicateur CCI. Ainsi, le mouvement à la hausse pourrait reprendre vers le prochain niveau de retracement à 161,8% à 1,1854. Les mouvements du marché restent très faibles, donc l'analyse du graphique horaire semble plus pertinente à ce stade.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la semaine de reporting la plus récente, les traders professionnels ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2,625 positions courtes. Le sentiment du groupe non-commercial reste haussier, en grande partie grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 252,000 contre 138,000 positions courtes — soit presque un ratio de deux pour un.
Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus — elles reflètent une forte augmentation des positions longues sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro est en hausse, tandis que l'intérêt pour le dollar est en baisse.
Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et ajoutent des positions longues. Les politiques de Trump restent le facteur le plus influent pour les traders, car elles peuvent créer des problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, de nombreux indicateurs économiques importants continuent de montrer un déclin.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (11:00 UTC).
Pour le 21 octobre, le calendrier économique ne contient qu'un événement notable pour les traders. L'impact du contexte d'actualités sur le sentiment du marché mardi sera probablement faible.
Prévisions et conseils de trading EUR/USD :
Des ventes étaient possibles après un rebond du niveau 1.1718 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.1656 — cet objectif a déjà été atteint. De nouvelles positions courtes sont devenues possibles après une clôture sous le niveau 1.1645–1.1656, avec pour cible 1.1594 — ces transactions peuvent actuellement être maintenues ouvertes. Des achats peuvent être envisagés aujourd'hui en cas de rebond à partir de 1.1594, avec des cibles à 1.1645–1.1656.
Les grilles de Fibonacci sont tracées entre 1.1392–1.1919 sur le graphique horaire et 1.1214–1.0179 sur le graphique de quatre heures.
