Le dollar américain continue de faire face à des défis, mais les données économiques faibles de la zone euro et du Royaume-Uni limitent également le potentiel de hausse des actifs à risque.

Hier, une forte baisse de l'indice de confiance des consommateurs américains pour le mois de septembre a conduit à un affaiblissement du dollar, soutenant ainsi l'euro. L'indice est ressorti nettement en dessous des attentes des analystes, qui étaient plus optimistes. Cette baisse inattendue a ravivé les inquiétudes concernant les perspectives économiques des États-Unis et, par conséquent, a exercé une pression sur le dollar américain. L'euro, en revanche, a montré une résilience et s'est renforcé face au billet vert.

On s'attend à une journée chargée aujourd'hui avec de nombreux événements macroéconomiques qui pourraient avoir un impact significatif sur les marchés financiers. Les yeux seront tournés vers la publication des données PMI manufacturières de la zone euro, l'indice des prix à la consommation (IPC) et l'inflation sous-jacente. Des indicateurs faibles pourraient intensifier les inquiétudes concernant l'état actuel et les perspectives de l'économie de la zone euro. En particulier, les investisseurs prendront en compte non seulement le niveau global de l'inflation mais aussi sa composante sous-jacente, qui exclut les éléments volatils tels que les prix de l'énergie et de l'alimentation. Une baisse des prix sous-jacents pourrait aider la Banque centrale européenne à finaliser sa décision de taux d'intérêt pour le reste de l'année.

Un autre événement clé sera le discours du président de la Bundesbank, Joachim Nagel. Ses commentaires sur la situation économique actuelle, les perspectives d'inflation et la future politique monétaire de la BCE pourraient influencer de manière significative le taux de change de l'euro et le sentiment du marché.

Quant à la livre sterling, l'attention se portera sur la publication du PMI manufacturier du Royaume-Uni. Les économistes surveillent de près cet indicateur avancé de la performance économique. Ces derniers mois, le secteur manufacturier a montré des résultats mitigés, et la publication d'aujourd'hui pourrait apporter plus de clarté quant à ses perspectives. Un rapport solide soutiendrait la livre et indiquerait une résilience économique, tandis que des données faibles pourraient approfondir les craintes de récession.

Si les données répondent aux attentes des économistes, une stratégie de retour à la moyenne est plus appropriée. Cependant, si les données s'écartent fortement des prévisions, il pourrait être plus judicieux d'utiliser une stratégie Momentum (breakout).

Stratégie Momentum (Breakout) :

EUR/USD

• Achat sur cassure au-dessus de 1.1770, avec un objectif de 1.1800 et 1.1820
• Vente sur cassure en dessous de 1.1740, avec un objectif de 1.1711 et 1.1680

GBP/USD

• Achat sur cassure au-dessus de 1.3475, avec un objectif de 1.3495 et 1.3532
• Vente sur cassure en dessous de 1.3445, avec un objectif de 1.3405 et 1.3370

USD/JPY

• Achat sur cassure au-dessus de 147.60, avec un objectif de 148.00 et 148.30
• Vente sur cassure en dessous de 147.35, avec un objectif de 147.00 et 146.70

Stratégie de Retour à la Moyenne (Pullbacks) :

EUR/USD

• Vente après un faux breakout au-dessus de 1,1774, en visant un retour en dessous de ce niveau
• Achat après un faux breakout en dessous de 1,1737, en visant un retour au-dessus de ce niveau

GBP/USD

• Vendre après une cassure échouée au-dessus de 1.3476, lors d'un retour en dessous de ce niveau
• Acheter après une cassure échouée en dessous de 1.3435, lors d'un retour au-dessus de ce niveau

AUD/USD

• Vendez après une fausse cassure au-dessus de 0,6628, sur un retour en dessous de ce niveau
• Achetez après une fausse cassure en dessous de 0,6583, sur un retour au-dessus de ce niveau

USD/CAD

• Vendre après une fausse cassure au-dessus de 1.3939, sur un retour sous ce niveau
• Acheter après une fausse cassure en dessous de 1.3904, sur un retour au-dessus de ce niveau