Analyse EUR/USD en 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD n'a montré aucun mouvement lundi. On espérait qu'après un contexte fondamental et macroéconomique intense la semaine dernière, en particulier vendredi, le marché resterait actif lundi. Cependant, ces attentes n'ont pas été satisfaites. La paire a évolué strictement à l'horizontale tout au long de la journée, avec une volatilité minimale.

En principe, lundi ne change rien à notre perspective ni au paysage global du marché. Nous ne voyons toujours aucune base pour que le dollar montre une croissance à moyen terme. Après les données décevantes sur les Nonfarm Payrolls et le chômage – qui ont considérablement augmenté la probabilité de baisses de taux de la Réserve fédérale à chaque réunion d'ici la fin de l'année – et dans le contexte du licenciement du chef du Bureau of Labor Statistics et de la démission étrange d'Adriana Kugler, membre de la Réserve fédérale, nous pensons que le dollar n'a tout simplement pas d'autre option que de décliner. De plus, Donald Trump continue d'imposer et d'augmenter les tarifs et menace la moitié du monde qui refuse de "marcher à son rythme". De notre point de vue, la guerre commerciale ne s'est pas du tout désamorcée récemment.

D'un point de vue technique, nous supposons que la tendance baissière sur l'unité de temps horaire est terminée, bien qu'il n'y ait pas de ligne de tendance ou de canal présent. Sur l'unité de temps de 5 minutes, aucun signal de trading ne s'est formé. C'est une bonne chose, puisque l'action des prix était latérale et peu volatile.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 29 juillet. Dans l'illustration ci-dessus, il est visible que la position nette des traders non commerciaux était depuis longtemps "haussière" ; les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu de nouveau. Depuis que Trump a pris la présidence, le dollar est la seule monnaie à avoir chuté. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100% que le dollar américain continuera de décliner, mais les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro. Cependant, il y a un facteur très important qui pousse le dollar américain vers le bas. La tendance baissière mondiale persiste — mais peu importe la direction du prix au cours des 16 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à monter, mais les derniers accords commerciaux ont montré que le conflit se poursuivra d'une manière ou d'une autre.

Les lignes rouge et bleue de l'indicateur continuent de montrer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues du groupe "non-commercial" ont augmenté de 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. En conséquence, la position nette a diminué de 2 200 contrats, ce qui représente un changement mineur.

Analyse EUR/USD 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD a commencé à monter brusquement, ce qui pourrait marquer le début d'une nouvelle tendance haussière. À tout le moins, le cours est actuellement au-dessus de la ligne critique, et sur l'unité de temps journalière, il a rebondi sur la ligne Senkou Span B. Par conséquent, il y a bien plus de raisons d'attendre une poursuite du mouvement haussier—tant sur le plan technique que fondamental—plutôt qu'une nouvelle baisse.

Pour le 5 août, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, et 1,1846–1,1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1654) et la ligne Kijun-sen (1,1494). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée—cela vous protégera des pertes potentielles en cas de faux signal.

Mardi, les données du PMI du secteur des services de juillet doivent être publiées en Allemagne, dans la zone euro et aux États-Unis. Cependant, à l'exception de l'indice ISM américain, tous les PMIs seront de secondes estimations et auront peu de poids. L'indice ISM mérite le plus d'attention, car il pourrait déclencher une forte réaction du marché.

Recommandations de Trading

Mardi, la hausse des prix pourrait se poursuivre—à tout le moins en raison du rebond sur la ligne Senkou Span B (TF journalier) et le niveau 1,1534 vendredi. Le prix pourrait continuer de se diriger vers la ligne Senkou Span B sur le graphique 4 heures. Par conséquent, nous restons en positions longues. Pour l'instant, les positions courtes ne sont pas envisagées.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle horaire depuis le graphique 4 heures.
• Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.