لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي - وللأسف، ليس للأفضل. لا يزال من المبكر جدًا استنتاج أن جزء الاتجاه الصاعد قد تم إلغاؤه، لكن الانخفاض الأخير في اليورو جعل من الضروري مراجعة هيكل الموجة. نرى الآن سلسلة من التشكيلات التصحيحية، والتي قد تكون جزءًا من موجة 4 أكبر ضمن الاتجاه الصاعد العام. في هذه الحالة، اتخذت الموجة 4 شكلاً ممتدًا بشكل غير عادي، على الرغم من أن نمط الموجة العام لا يزال سليمًا.
يستمر تشكيل الاتجاه الصاعد، بينما لا يزال الخلفية الإخبارية تفشل إلى حد كبير في دعم الدولار. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. كما يستمر صراعه مع الاحتياطي الفيدرالي. تظل توقعات السوق لسياسة سعر فائدة متساهلة من الفيدرالي قوية، خاصة بالنظر إلى عام 2026. في هذه الأثناء، يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية، وسوق العمل يبرد. في رأيي، فإن القوة الأخيرة للدولار هي نوع من المفارقة - لكن المفارقات تحدث في الأسواق.
أعتقد أن هيكل الموجة الصاعدة لم يكتمل بعد، وقد تمتد أهدافه إلى مستوى 1.25. لذلك، يمكن أن ينخفض اليورو لبعض الوقت - دون أسباب أساسية قوية (كما رأينا خلال الشهر الماضي) - لكن هيكل الموجة لا يزال يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد.
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 60 نقطة أساس يوم الخميس، وهي زيادة لم يشهدها منذ أسابيع. من الجدير بالذكر أن التقلبات زادت قليلاً اليوم، على الرغم من أن الخلفية الإخبارية ظلت ضعيفة إلى حد ما. يبدو أن السوق يتداول وفقًا لقواعده الخاصة، حيث لم يكن للأخبار تأثير يذكر على تحركات الأسعار.
على سبيل المثال، يوم الاثنين، فشل مؤشر ISM التصنيعي الأمريكي الضعيف في إضعاف الدولار. يوم الأربعاء، فشلت بيانات ISM القوية وتقرير التوظيف القوي من ADP أيضًا في تعزيز الدولار. واليوم، أدت تقارير الإنتاج الصناعي الألماني ومبيعات التجزئة في الاتحاد الأوروبي المخيبة للآمال بطريقة ما إلى تقوية اليورو. من الواضح أنه لا يوجد ارتباط منطقي بين الأخبار ورد فعل السوق هذا الأسبوع.
وفي رأيي، يمتد هذا الانفصال إلى ما بعد هذا الأسبوع. في أكتوبر، كانت هناك الكثير من الأحداث التي أشارت بوضوح إلى موجة جديدة من ضعف الدولار، والتي في ذلك الوقت كانت ستتوافق تمامًا مع هيكل الموجة. ومع ذلك، استمر السوق في شراء الدولار الأمريكي. حتى الآن، من الصعب القول من كان يقود الطلب على الدولار، نظرًا لأن العديد من الاقتصاديين يبلغون عن تراجع الطلب عليه في أسواق العقود الآجلة.
لقد رأينا نمط الموجة للاتجاه التصحيحي يصبح أكثر تعقيدًا، لكن الاتجاه العالمي لا يزال سليمًا. في التداول، الصبر هو المفتاح، وأعتقد أننا وصلنا أخيرًا إلى الحركة التي كنا ننتظرها.
الاستنتاجات العامة
بناءً على التحليل الحالي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء اتجاهها الصاعد. السوق حاليًا في حالة توقف، لكن سياسات دونالد ترامب وموقف الاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل قوية لاحتمال ضعف الدولار في المستقبل. قد تمتد الأهداف للجزء الحالي من الاتجاه حتى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، من المحتمل أننا نشهد تشكيل الموجة التصحيحية الرابعة، التي تأخذ شكلًا معقدًا وممتدًا. لذلك، في المدى القريب، أواصل التركيز فقط على مراكز الشراء، حيث لا تزال جميع الهياكل الهابطة تبدو تصحيحية في طبيعتها. قد تكون الهيكلية الأخيرة a–b–c–d–e قريبة من الاكتمال أو قد تكون قد اكتملت بالفعل.
على نطاق أصغر، يظهر القسم الصاعد بالكامل من الاتجاه بوضوح. هيكل الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم - على سبيل المثال، الموجة الرئيسية 2 أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3. ومع ذلك، يحدث هذا أحيانًا. أود أن أذكر المتداولين بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة والبسيطة على الرسم البياني بدلاً من محاولة تسمية كل موجة فردية. التشكيل الصاعد الحالي يترك مجالًا ضئيلًا للشك.
المبادئ الأساسية لتحليلي
- يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى مراجعات.
- إذا كنت غير متأكد مما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
- لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
- يمكن (ويجب) دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.
