Phân Tích EUR/USD Trong 5 Phút

Cặp EUR/USD đã có những biến động hoàn toàn phi lý vào thứ Ba và thứ Tư. Vào thứ Ba, sau khi công bố báo cáo NonFarm Payrolls hàng năm (mà không có gì đáng ngạc nhiên khi nó gây thất vọng), đồng đô la Mỹ đã tăng giá. Sau đó vào thứ Tư, khi đô la có mọi khả năng giảm giá một lần nữa, thì không có sự suy giảm nào của đồng tiền Mỹ - mặc dù Chỉ số Giá Sản xuất giảm 0,1%. Theo lịch sử, con số PPI thường nằm trong khoảng 0,2–0,3%. Sự chậm lại này có thể chỉ đơn giản là sự điều chỉnh sau khi bùng nổ của tháng trước (khi giá tăng 0,9%), cũng như tác động tối thiểu của các chính sách thuế của Donald Trump lên lạm phát. Tuy nhiên, lạm phát thấp vẫn (tiềm ẩn) ngụ ý một thái độ ôn hòa hơn từ Fed tại cuộc họp tuần tới.

Ngày mai là cuộc họp của ECB, nhưng các nhà giao dịch không nên kỳ vọng nhiều. ECB thực tế đã kết thúc chu kỳ cắt giảm lãi suất, khi đã đạt được mức lạm phát mục tiêu. Xét rằng các cuộc chiến thương mại toàn cầu có thể làm tăng tốc lạm phát nhẹ trong ngắn hạn, ngay cả trong EU, ngân hàng trung ương khó có khả năng giảm lãi suất hoặc báo hiệu một sự giảm giá sớm. Một lần nữa, điều này có lợi cho đồng euro. Do đó, chúng tôi tiếp tục kỳ vọng chỉ có sự tăng trưởng hơn nữa từ đồng tiền chung.

Trên khung thời gian 5M, thị trường hoàn toàn không biến động và có biến động thấp ngày hôm qua. Không có lý do nào để giao dịch, mặc dù các nhà giao dịch có thể đã thử giao dịch các tín hiệu ban đầu gần đường quan trọng. Nhưng đến phiên giao dịch của Mỹ, mọi thứ đã rõ ràng rằng sẽ không có bất kỳ động thái thực sự hoặc tín hiệu chắc chắn nào.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 2 tháng 9. Biểu đồ trên cho thấy rõ ràng vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã là xu hướng tăng từ lâu, và chỉ tới cuối năm 2024 phe gấu mới nắm quyền kiểm soát một cách yếu ớt, nhưng rồi nhanh chóng bị mất đi. Kể từ khi Trump trở thành tổng thống Mỹ, đồng đô la là loại tiền tệ duy nhất bị sụt giảm. Chúng ta không thể khẳng định với độ chắc chắn 100% rằng sự suy giảm của đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục, nhưng các sự kiện thế giới hiện tại đang chỉ rõ ràng theo hướng này.

Chúng ta vẫn không thấy có các yếu tố cơ bản để đồng euro tăng lên, nhưng vẫn còn nhiều lý do để đồng đô la suy yếu. Xu hướng giảm toàn cầu vẫn được duy trì, nhưng liệu điều đó có quan trọng ở đâu giá đã di chuyển trong suốt 17 năm qua? Một khi Trump chấm dứt các cuộc chiến thương mại, đồng đô la có thể tăng trở lại, nhưng các sự kiện gần đây cho thấy, cuộc chiến thương mại sẽ còn tiếp diễn dưới một hình thức này hay hình thức khác. Một tiềm năng mất đi sự độc lập của Fed là một yếu tố áp lực mạnh mẽ khác đối với đồng tiền Mỹ.

Vị trí của các đường chỉ báo đỏ và xanh vẫn cho thấy xu hướng tăng. Trong tuần báo cáo cuối cùng, vị thế dài từ nhóm "Non-commercial" đã giảm 2.700, trong khi vị thế ngắn đã tăng 700. Vị thế ròng cho tuần do đó đã giảm 3.400, đây là một thay đổi không đáng kể.

Phân Tích EUR/USD 1-Giờ

Trên biểu đồ giờ, EUR/USD đã thực hiện bước đầu tiên hướng tới việc hình thành một xu hướng tăng mới, nhưng thị trường đã đi ngang trong nhiều tuần kể từ đó. Về mặt hình thức, chúng ta hiện thấy một xu hướng tăng mới đang phát triển, thể hiện qua đường xu hướng. Tuy nhiên, cặp này vẫn dành phần lớn thời gian của mình trong phạm vi 1.1615–1.1750. Đồng đô la vẫn còn nhiều yếu tố tiêu cực, và thậm chí trong tuần này, nó có thể đã giảm gần như mỗi ngày.

Đối với ngày 11 tháng 9, chúng tôi nhấn mạnh các mức sau để giao dịch: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, cũng như các đường Senkou Span B (1.1660) và Kijun-sen (1.1706) Ichimoku. Các đường chỉ báo Ichimoku có thể di chuyển trong ngày, điều này cần được xem xét khi xác định tín hiệu. Đừng quên di chuyển Stop Loss về hòa vốn nếu giá di chuyển 15 pips theo đúng hướng để tránh tổn thất tiềm năng trong trường hợp có tín hiệu sai.

Vào thứ Năm, quyết định của ECB sẽ được công bố ở EU, và Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu lạm phát. Cả hai đều không được kỳ vọng sẽ gây ra bất kỳ sự chấn động nào. Lạm phát hiện tại đã ít có khả năng ảnh hưởng đến quyết định lãi suất vào ngày 17 tháng 9 của Fed.

Khuyến nghị giao dịch

Vào thứ Năm, giá cuối cùng có thể tiếp tục xu hướng tăng của mình, phù hợp với xu hướng hiện tại, nền tảng cơ bản và bối cảnh kinh tế vĩ mô. Giảm giá chỉ có thể xảy ra nếu ECB giữ giọng điệu ôn hòa hoặc nếu lạm phát của Hoa Kỳ ở mức thấp.

Giải thích minh họa:

• Mức giá hỗ trợ và kháng cự - đường màu đỏ đậm nơi chuyển động có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B—Là các đường chỉ báo Ichimoku mạnh được chuyển đến khung thời gian giờ từ khung thời gian 4 giờ.
• Các mức cực điểm – Đường màu đỏ mảnh nơi giá đã quay đầu trước đó. Chúng hoạt động như các nguồn tín hiệu giao dịch.
• Đường màu vàng – Đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
• Chỉ báo 1 trên các biểu đồ COT – Kích thước vị thế ròng đối với mỗi loại nhà giao dịch.