Phân Tích EUR/USD Trong 5 Phút

Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch khá sôi động vào thứ Năm. Trong phần lớn của ngày, chúng ta đã chứng kiến một chuyển động đi ngang với độ biến động thấp, và ngay khi dữ liệu thị trường lao động và thất nghiệp của Mỹ được công bố, giá đã lao dốc. Và lần sụt giảm này không phải không có lý do, khi hai báo cáo quan trọng nhất trong tuần đã mạnh hơn dự đoán. Tỷ lệ thất nghiệp, trái với logic và lẽ thường, đã giảm trong tháng Sáu, và số lượng NonFarm Payrolls đã vượt xa kỳ vọng.

Tuy nhiên, điều quan trọng nhất không phải là dữ liệu thị trường lao động hay thất nghiệp. Yếu tố chính là phản ứng của các nhà giao dịch. Thị trường đã ngay lập tức giảm 70 pip (trong vòng một vài phút) và sau đó phục hồi gần như hoàn toàn trong vòng một giờ. Đó là tất cả sự gia tăng mà đồng đô la Mỹ có thể đạt được. Hơn nữa, mặc dù dữ liệu kinh tế vĩ mô từ nước ngoài tuần này mang lại hy vọng, nhưng dữ liệu vĩ mô không còn là yếu tố quyết định cho số phận của đồng đô la nữa. Chúng tôi đã đề cập rằng các thỏa thuận do Donald Trump ký kết — và tổng số các thỏa thuận đó — chỉ có thể gây cười cho các nhà giao dịch. Trong số 75 quốc gia, chỉ có Anh, Việt Nam và Trung Quốc đã ký kết các thỏa thuận với Washington. Và thậm chí thỏa thuận với Trung Quốc cũng dấy lên nhiều nghi vấn.

Do đó, chúng tôi tin rằng bối cảnh cơ bản tổng thể, đã kéo đồng đô la vào vực thẳm trong vòng 5 tháng, vẫn hoàn toàn không thay đổi. Sức mạnh của thị trường lao động Mỹ chỉ đơn giản có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang có thể để nguyên lãi suất chính trong ngắn hạn. Nhưng lãi suất có ý nghĩa gì với đồng đô la nếu nó đã giảm trong suốt năm 2025, trong khi Fed giữ nó ở mức 4,5% và Ngân hàng Anh cùng Ngân hàng Trung Ương Châu Âu đang cắt giảm của họ?

Trên biểu đồ 5 phút, các tín hiệu giao dịch chỉ được hình thành sau khi dữ liệu Mỹ được công bố. Tín hiệu bán trong khoảng 1.1750–1.1760 là khó mà đáng để thực hiện, vì những lý do rõ ràng. Tuy nhiên, các vị thế mua theo tín hiệu ngược lại có thể được xem xét. Dẫu vậy, giá không thể giữ được đà tăng hoặc giảm nào cả.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày là 24 tháng 6. Như đã thấy rõ trong hình minh họa trên, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã giữ trạng thái "bullish" trong một thời gian dài. Phe "bear" hầu như không nắm được thế thượng phong vào cuối năm 2024 nhưng nhanh chóng mất đi ưu thế đó. Từ khi Trump lên lãnh đạo, chỉ có đồng đô la là giảm xuống. Chúng ta không thể khẳng định 100% rằng sự suy giảm sẽ tiếp tục, nhưng những diễn biến toàn cầu hiện tại cho thấy khả năng đó rất cao.

Chúng tôi vẫn chưa thấy lý do cơ bản nào để đồng euro mạnh lên - nhưng có một lý do mạnh mẽ để đồng đô la suy yếu. Xu hướng suy giảm toàn cầu vẫn còn. Tuy nhiên, tại thời điểm này, có thực sự quan trọng việc giá đã biến động thế nào trong 16 năm qua? Khi Trump kết thúc các cuộc chiến thương mại của ông, đồng đô la có thể bắt đầu phục hồi - nhưng Trump sẽ bao giờ kết thúc chúng? Và khi nào?

Hiện tại, các đường màu đỏ và màu xanh đã giao nhau một lần nữa, điều này có nghĩa là xu hướng thị trường một lần nữa chuyển sang "bullish". Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng vị thế dài trong nhóm phi thương mại đã tăng thêm 3,000 hợp đồng, trong khi số lượng vị thế ngắn giảm 6,600. Kết quả là vị thế ròng tăng thêm 9,600 hợp đồng trong tuần.

Phân Tích EUR/USD Theo Giờ

Trên khung thời gian giờ, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng tăng và sự di chuyển hầu như không bị gián đoạn, có thể thấy trên gần như bất kỳ biểu đồ nào trên 1H. Hoa Kỳ tiếp tục tung ra các tin tức khiến các nhà giao dịch phải từ bỏ đồng đô la. Những tin tức này liên quan đến kinh tế, chính trị, di cư và hỗ trợ xã hội. Thị trường đang phản ứng mạnh mẽ với tất cả những điều đó. Tuần này, đồng đô la nhận được một chút hỗ trợ từ dữ liệu kinh tế vĩ mô, nhưng nó không ảnh hưởng đáng kể đến bức tranh lớn hơn.

Cho ngày 4 tháng 7, chúng tôi nhấn mạnh các mức giao dịch sau: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, cũng như đường Senkou Span B (1.1596) và đường Kijun-sen (1.1760). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể thay đổi trong suốt ngày, vì vậy hãy tính đến điều đó khi xác định các tín hiệu giao dịch. Đừng quên đặt Lệnh Dừng Lỗ đến mức hòa vốn nếu giá chuyển động 15 pips theo hướng mong muốn — điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi các khoản lỗ có thể xảy ra trong trường hợp có tín hiệu sai.

Vào thứ sáu, Hoa Kỳ sẽ kỷ niệm Ngày Độc Lập, vì vậy giao dịch trong nửa sau của ngày có khả năng sẽ rất ít. Trong nửa đầu, các nhà giao dịch cũng sẽ có ít điều để phản ứng. Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ lại phát biểu công khai, nhưng đã có 5 hoặc 6 lần xuất hiện như vậy trong hai tuần qua.

Giải thích Minh họa:

• Các mức giá hỗ trợ và kháng cự – các đường đỏ dày nơi có thể kết thúc sự di chuyển. Chúng không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.
• Đường Kijun-sen và Senkou Span B—Đây là các đường chỉ báo Ichimoku mạnh được chuyển đến khung thời gian giờ từ khung 4 giờ.
• Các mức cực điểm – các đường đỏ mỏng nơi giá đã bật lại trước đó. Đây là các nguồn tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng – đường xu hướng, kênh xu hướng và các mẫu kỹ thuật khác.
• Chỉ báo COT 1 trên biểu đồ – kích thước vị thế ròng cho từng loại nhà giao dịch.