Аналітичні огляди Форекс: 28.05.2025 - Скачок доллара и выживание...

28.05.2025 07:46

Скачок доллара и выживание техгигантов: где точки входа для трейдера?

Відкрити торговий рахунок Відкрити демо-рахунок

На финансовых рынках снова неспокойно. Доллар внезапно пошел в рост, вызвав откат иены, евро и франка, но под этой волной скрываются тревожные сигналы. Акции Apple продолжают падать под давлением тарифных угроз. Tesla теряет Европу – и Маск спешит вернуть контроль. А тем временем Lilly делает ставку в $1 млрд на будущее без опиоидов и боли. В этом материале – 4 торговые идеи для тех, кто хочет зарабатывать на переменах.

Доллар рвется в рост: временный триумф или затишье перед штормом?

Во вторник доллар уверенно прибавил в весе сразу к ряду ключевых валют. Особенно резко он вырос по отношению к иене, но и евро с франком не удержались от отката. Однако за этим укреплением скрывается куда более сложная мозаика факторов – от локальных макроэкономических сигналов до системных угроз в виде растущего долга США, усиления протекционизма и тревожного снижения инвестиционного доверия. В этом материале разберем причины текущего скачка USD, оценим, насколько устойчивым может быть этот рост, и главное – расскажем, как трейдерам выжать максимум из происходящего на валютном рынке.

Американский доллар снова оказался в центре рыночного внимания, резко укрепившись во вторник сразу против нескольких ключевых валют. Особенно ярко себя проявила пара USD/JPY, где доллар подскочил более чем на 1%, до уровня 144,28.

Причиной такого резкого скачка мажора стали опасения по поводу потенциального сокращения выпуска сверхдлинных японских облигаций. На фоне высокой доходности и снижения интереса со стороны традиционных покупателей – страховых компаний и пенсионных фондов – Минфин Японии начал раздумывать над пересмотром своей долговой политики. Это вызвало локальное бегство от иены, усилив привлекательность доллара как более стабильного и доходного актива.

Дополнительную поддержку "американцу" оказали свежие данные по потребительскому доверию в США, которые оказались значительно выше ожиданий, усилив спрос на доллар со стороны краткосрочных инвесторов.

Тем временем евро отступил на 0,46% до отметки 1,1335, проигрывая на фоне более слабой, чем ожидалось, инфляции во Франции. Показатель достиг самого низкого уровня с декабря 2020 года, усилив давление на евро именно в тот момент, когда политическая неопределенность в зоне евро остается высокой. Даже заявление Дональда Трампа о том, что 50%-ные пошлины на европейский импорт вводиться не будут, не смогло изменить тренд: рынки сделали ставку не на заголовки, а на фундаментальные факторы.

Похожий сценарий развернулся и со швейцарским франком: доллар вырос на 0,77%, до отметки 0,827, после того, как председатель SNB Мартин Шлегель допустил вероятность временного выхода инфляции в отрицательную зону. Его спокойная реакция на возможную дефляцию интерпретировалась как сигнал к сохранению мягкой монетарной политики, что сделало доллар еще более привлекательным для консервативных игроков.

Но при всей этой видимой силе не стоит забывать: укрепление доллара – не гарант, а временный эффект на фоне ослабления других. Долгосрочные проблемы остаются. Дефицит федерального бюджета США продолжает раздуваться, а обсуждаемый в Конгрессе законопроект о новых расходах и налогах грозит увеличить государственный долг на триллионы долларов.

Даже умеренно оптимистичные аналитики признают, что предложенных мер недостаточно для выхода на устойчивую фискальную траекторию. При этом США продолжают двигаться в сторону жесткого протекционизма, что повышает риски не только для глобальной торговли, но и для устойчивости доллара как мировой резервной валюты.

Все это заставляет трейдеров действовать с умом. В краткосрочной перспективе можно использовать импульс и присмотреться к длинным позициям по доллару к иене и франку, особенно если доходности в Японии останутся под давлением, а риторика SNB не изменится.

По евро разумнее занять выжидательную позицию: слабая инфляция может продолжить давить на валюту, но сильный политический сигнал из ЕС или неожиданный разворот в данных способен изменить картину.

В среднесрочной перспективе разумно искать моменты для фиксации прибыли и переоценки стратегии, особенно учитывая вероятность возобновления снижения доллара на фоне бюджетных и долговых рисков.

Apple под давлением: угроза тарифов усиливает распродажу акций

Apple снова под прицелом из-за политического давления. Акции падают, инвесторы нервничают, а рынок гадает: станет ли торговая риторика Трампа реальной угрозой или все закончится очередным громким заявлением без последствий? В этой статье – о том, как Apple балансирует между прибылью и геополитикой, чего ждут аналитики, почему ситуация может затянуться и как на всем этом могут заработать трейдеры.

Акции Apple завершили прошлую неделю снижением на 3%, продлив падение до восьми сессий подряд – самого длительного нисходящего тренда с января 2022 года. А с начала 2025 года бумаги технологического гиганта потеряли уже 22% и стали самым слабым звеном в составе "Великолепной семерки".

Главный драйвер негативной динамики – новые тарифные угрозы от администрации Дональда Трампа. Напомним, что на минувшей неделе президент США прямо заявил: если Apple не перенесет производство iPhone в США, компания столкнется с 25%-ными пошлинами на свои устройства.

Реакция рынка не заставила себя ждать: хотя откат в прошлую пятницу был умеренным, тревожный фон никуда не делся. Индекс волатильности по акциям Apple (Apple VIX) взлетел на 30% за неделю, а бумаги пробили важные технические уровни поддержки, оставаясь при этом выше зоны перепроданности, что указывает на сохраняющийся потенциал снижения.

Несмотря на то что часть аналитиков сомневается в том, что пошлины действительно будут реализованы, сам факт обсуждения такого сценария уже оказывает давление. Как отмечает рыночный стратег Харис Куршид, даже если тарифы останутся на уровне угроз, одного их обсуждения достаточно, чтобы подорвать инвестиционную уверенность – рынок не любит неопределенности, особенно когда она исходит из Белого дома.

Как видим, Apple оказалась в классической ловушке без хорошего выхода: либо компания берет удар тарифов на себя, жертвуя прибылью, либо перекладывает издержки на потребителей, рискуя окончательно остудить спрос, особенно в условиях уже заметного замедления роста, включая слабые результаты в сфере новых продуктов и искусственного интеллекта. Пространство для маневра стремительно сужается, а любой шаг в одну сторону автоматически обостряет риски с другой.

Сценарий "просто перенести производство" звучит на словах просто. На деле, по подсчетам Bloomberg, сборка iPhone в США приведет к росту себестоимости более чем на 90%, а итоговая цена устройства может перевалить за $3 500. Аналитики Wedbush называют это "сказкой", а эксперты Wells Fargo подсчитали: чтобы сохранить текущую рентабельность, Apple придется поднять цены на $250–300 за устройство. При этом Citigroup оценивает возможное снижение валовой маржи на 130 базисных пунктов, а Bloomberg Intelligence – сразу на 300–350. И это при условии, что вся цепочка поставок переедет без сбоев, чего, конечно же, не произойдет.

Примечательно, что Трамп не остановился на угрозах конкретно для Apple: он также предложил распространить 25%-ные пошлины на все смартфоны, произведенные за пределами США. В этом, как ни парадоксально, может скрываться временное преимущество для Apple – благодаря лучшему контролю над поставками и более сильной переговорной позиции с поставщиками компания может адаптироваться быстрее, чем конкуренты. Однако даже в таком сценарии она все равно понесет ощутимые потери – в деньгах, марже и доверии инвесторов.

Для трейдеров ситуация создает сразу несколько точек принятия решений. Резкое падение акций при сохраняющейся неопределенности делает Apple объектом повышенного внимания: участники рынка могут рассматривать как спекулятивные сделки на отскок, так и более осторожный пересмотр своей доли в бумагах компании.

Усиление геополитического давления и снижение прогнозов по прибыли подталкивают к переоценке рисков как в краткосрочной, так и в стратегической перспективе. Сейчас особенно важно следить не за громкими заголовками, а за фактическими действиями администрации, динамикой пересмотра оценок и реакцией самой Apple – все это будет определять поведение акций в ближайшие недели.

А чтобы не просто наблюдать, а зарабатывать на таких колебаниях, откройте счет в InstaForex и установите наше мобильное приложение – с ним вы сможете оперативно входить в рынок и извлекать прибыль там, где другие только читают новости!

Tesla теряет Европу, но Маск клянется вернуться в игру

Продажи Tesla в Европе стремительно просели на 49% в апреле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – и это при том, что спрос на электромобили в регионе, напротив, уверенно вырос на 27,8%. На фоне этих цифр попытка Илона Маска вдохнуть новую жизнь в Model Y выглядит как неудачный эксперимент, который больше напоминает косметический ремонт на тонущем корабле. В этой статье мы разберем, почему Tesla теряет позиции в Европе, кто, напротив, усиливает свои, и что все это значит для трейдеров, которые внимательно следят за автопромом и его электрическим будущим.

Итак, общее количество регистраций новых автомобилей в Европейском союзе, Великобритании и странах ЕАСТ в апреле составило 1,07 млн единиц, что на 0,3% меньше, чем годом ранее. Это спад после роста в 2,8% в марте. Однако картина не столь однозначна: в то время как продажи традиционных автомобилей буксуют, электрифицированный сегмент уверенно идет вверх.

Электрокары, гибриды и подзаряжаемые гибриды – на все эти категории приходится уже 59,2% от общего числа регистраций пассажирских авто в ЕС, против 47,7% год назад. Регистрации полностью электрических автомобилей (BEV) выросли на 26,4%, подключаемых гибридов (PHEV) – на 7,8%, а обычных гибридов (HEV) – на 20,8%. Проще говоря, все больше европейцев выбирают машины с электроприводом, но Tesla в этом переходе участвует все реже.

Продажи американского производителя снижаются уже четвертый месяц подряд. Рыночная доля компании в Европе сократилась с 1,3% до жалких 0,7%. Особенно резким оказался провал в апреле: продажи Tesla рухнули сразу на 49% по сравнению с тем же месяцем прошлого года — и это на фоне уверенного роста европейского спроса на электромобили, который прибавил почти 28%. То есть рынок идет вверх, а Tesla – стремительно вниз.

Причин у падения несколько: от очевидного – не слишком вдохновляющего рестайлинга Model Y – до более деликатных, вроде раздражения европейской публики политическими выходками самого Илона Маска. На фоне этого бренд теряет привлекательность, уступая как местным производителям, так и агрессивно наступающим китайским конкурентам.

Но именно в тот момент, когда Tesla, казалось бы, окончательно сдала позиции в Европе, Илон Маск напомнил рынку, что еще не сказал последнего слова. Во вторник он заявил о намерении "суперсфокусироваться" на своих компаниях – Tesla, X и xAI, пообещав вернуться к режиму полной вовлеченности и лично заняться критически важными направлениями.

Рынок воспринял это как знак: акции Tesla немедленно подскочили почти на 5%, продемонстрировав, насколько сильно инвесторы ждут возвращения Маска к роли операционного лидера, а не медийной фигуры.

Да, один пост в соцсети не исправит ни падения продаж, ни ухудшения репутации, но он способен изменить краткосрочные ожидания и, как минимум, притормозить негативную динамику.

Для трейдеров это важный момент: если Маск действительно выполнит обещание и начнет активно рулить бизнесом, это может стать точкой разворота – сначала в восприятии, а затем и в результатах. В противном случае дальнейшее падение рыночной доли, особенно в Европе, будет усиливать давление на акции и создавать предпосылки для шортов.

Сейчас разумная стратегия – внимательно следить за конкретными действиями, а не словами. Если обещанная "суперфокусировка" приведет к улучшению показателей в ближайших кварталах, особенно на ключевых рынках, бумаги Tesla могут восстановиться. Но если провалы продолжатся, особенно на фоне роста конкуренции, это будет поводом для пересмотра позиций.

Lilly делает ставку на $1 млрд: фармгигант выходит на рынок неопиоидных обезболивающих

Eli Lilly нацелилась на расширение своего присутствия в перспективном сегменте – лечении хронической боли без опиоидов – и объявила о планируемой сделке на сумму до $1 млрд. Компания рассчитывает укрепить позиции в области неврологии за счет приобретения частной биотехнологической компании SiteOne Therapeutics. Разбираемся, зачем ей этот актив и какие возможности эта история открывает для трейдеров.

Американский фармгигант объявил о приобретении частной биотехнологической компании SiteOne Therapeutics, центральным активом которой является препарат STC-004 – ингибитор Nav1.8, находящийся на пороге второго этапа клинических испытаний.

Этот кандидат, по замыслу разработчиков, должен обеспечивать эффективное обезболивание без риска зависимости, то есть решать главную проблему, из-за которой рынок опиоидов стал токсичным как в прямом, так и в инвестиционном смысле.

Lilly заявила, что в рамках соглашения выплатит как аванс, так и поэтапные суммы по мере достижения проектом регуляторных и коммерческих рубежей. Общая сумма может достичь $1 млрд, что делает сделку одной из крупнейших в истории компании в сфере неврологии. Сделка будет отражена в будущих финансовых прогнозах и учтена по стандартам GAAP.

Как отметил Марк Минтун, вице-президент Lilly по научным исследованиям в области нейронаук, компания осознанно наращивает фокус на терапиях боли нового поколения, и STC-004 идеально вписывается в этот стратегический вектор.

В свою очередь, гендиректор SiteOne Джон Малкахи подчеркнул, что за плечами команды более десяти лет работы над безопасными неопиоидными решениями, и что именно Lilly сможет довести проект до финальной стадии. Пока SiteOne не вывела на рынок ни одного продукта, но платформа компании, сфокусированная на канале Nav1.8, давно вызывала интерес у крупных фарм-игроков.

На фоне борьбы с опиоидной зависимостью в США и растущего спроса на альтернативные обезболивающие, сделка выглядит своевременной и дальновидной. Особенно с учетом того, что рынок обезболивающих остается одним из самых емких в фарме, но технологически застойных.

Для Lilly это также способ диверсифицировать бизнес, который до сих пор был сконцентрирован на диабете и онкологии. А с усилением конкуренции в области центральной нервной системы, выход в сегмент неопиоидных препаратов может стать новой точкой роста.

Акции Lilly после новости выросли почти на 1% – сдержанная, но позитивная реакция рынка, особенно с учетом того, что проект пока находится на ранней стадии и до коммерциализации еще далеко. Тем не менее для трейдеров это уже важный сигнал: Lilly не просто сохраняет исследовательскую активность – она делает масштабные ставки в сферах с высоким будущим спросом.

Если STC-004 оправдает ожидания хотя бы частично, компания может занять лидирующие позиции в принципиально новом классе препаратов. Это открывает потенциал для среднесрочного роста акций, особенно на фоне новостей о прогрессе клинических испытаний. Тем, кто следит за фармсектором, стоит включить бумаги Lilly в фокус и оценить их как часть стратегии на устойчивую трансформацию портфеля.

Если вы еще не в рынке, самое время действовать! Откройте счет в InstaForex и установите наше мобильное приложение, чтобы начать зарабатывать на актуальных движениях рынка уже сегодня!