รูปแบบของกราฟ 4 ชั่วโมงสำหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เปลี่ยนไป — แต่น่าเสียดายที่ไม่ใช่ในทิศทางที่ดีขึ้น ยังคงเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าช่วงขาขึ้นของแนวโน้มได้สิ้นสุด แต่การลดลงของยูโรล่าสุดจำเป็นต้องมีการปรับโครงสร้างของคลื่น ตอนนี้เราสังเกตเห็นชุดของการก่อตัวที่เป็นการปรับฐาน ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่นหลักที่ 4 ในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ในกรณีนี้ คลื่นที่ 4 ได้มีรูปแบบที่ยาวนานเป็นพิเศษ แต่โดยรวมแล้ว รูปแบบคลื่นยังคงมีความสอดคล้องต่อไป

การสร้างแนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่สถานการณ์ข่าวโดยรวมยังคงให้การสนับสนุนยูโรมากกว่าดอลลาร์ สงครามการค้าซึ่ง Donald Trump เริ่มต้นยังคงดำเนินต่อไป การเผชิญหน้าระหว่างประธานาธิบดีกับธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก็ยังคงดำเนินอยู่ ความคาดหวังของตลาดที่ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงสูง โดยเฉพาะเมื่อมองไปถึงปี 2026 ในขณะเดียวกัน การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงกินเวลา และตลาดแรงงานเริ่มส่งสัญญาณการหดตัว

ในมุมมองของฉัน ช่วงของแนวโน้มขาขึ้นยังไม่ได้สิ้นสุด โดยมีโอกาสของเป้าหมายที่อาจขยายไปถึงระดับ 1.25 ตามนี้ ยูโรอาจยังคงลดลงอีกระยะหนึ่ง — แม้จะไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่แข็งแกร่ง (เช่นที่เห็นในเดือนที่ผ่านมา) — แต่โครงสร้างของคลื่นยังคงชี้ไปในทิศทางขึ้น

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ลดลงอีก 40 จุดบนวันศุกร์ ยูโรได้ลดลงตลอดทั้งสัปดาห์ และเมื่อถึงวันศุกร์ สถานการณ์ก็ไม่น่าขำอีกต่อไป ก่อนหน้านี้ ฉันได้เสนอยุทธศาสตร์ไว้ว่า ECB อาจเริ่มทำการแทรกแซงค่าเงินอย่างลับๆ เพราะยูโรที่เข้มแข็งไม่เป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อธนาคารกลาง นี่เป็นเพียงสมมติฐาน แต่เราจะอธิบายการลดลงของยูโรและการขึ้นของดอลลาร์อย่างไรได้?

เมื่อวานนี้ ECB ได้สรุปการประชุมรองสุดท้ายของปีและยังคงท่าทีเป็นกลางในการตัดสินใจ อัตราดอกเบี้ยยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ทำการผ่อนคลายทางการเงินเป็นครั้งที่สอง Christine Lagarde กล่าวว่ามีเป้าหมายใกล้เคียงกับระดับที่วางไว้ และนโยบายการเงินในปัจจุบันนั้นเหมาะสมและไม่จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนใดๆ ดังนั้น การผ่อนคลายทางการเงินช่วงที่เก้าอาจเลื่อนออกไปหรือยกเลิกไปเลยก็เป็นได้

ถ้า ECB ไม่ได้มีท่าทีที่อ่อนโยน ยูโรจะลดลงทำไม? อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนชะลอตัวลงเหลือ 2.1% ในเดือนตุลาคม แต่จะมีความแตกต่างอะไรถ้า Lagarde ได้บอกแล้วว่าไม่จำเป็นต้องมีการผ่อนคลายเพิ่มเติม? โดยทางตลาดก็ได้คาดการณ์ถึงการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อที่ 2.1% ต่อปี อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (core inflation) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.4% ซึ่งในทางทฤษฎีควรทำให้ ECB พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยนี้โดยลำพังควรให้การสนับสนุนยูโร ในความคิดเห็นของฉัน การลดลงปัจจุบันของค่าเงินยูโรอยู่ในภาวะที่ดูแปลกนับวัน

สรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ฉันสรุปว่าคู่นี้ยังคงสร้างช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม แนวโน้มที่มีอยู่ในปัจจุบันเป็นเพียงช่วงหยุดชั่วคราว แต่ยุทธศาสตร์ของ Trump และการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงเป็นตัวแปรที่สำคัญที่จะส่งผลต่อการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในอนาคต เป้าหมายของแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายไปยังระดับ 1.25 ขณะนี้เราอาจกำลังเห็นการก่อตัวของคลื่นแก้ไขที่ 4 ที่มีรูปแบบซับซ้อนและยาวนาน ดังนั้นในระยะสั้นนี้ ฉันยังคงชอบตำแหน่งยาว เนื่องจากการเคลื่อนไหวลงดูจะเป็นเพียงการแก้ไข โครงสร้างสุดท้าย a–b–c–d–e อาจใกล้สิ้นสุดแล้ว

ในมาตราส่วนที่เล็กลง ช่วงขาขึ้นทั้งหมดของแนวโน้มสามารถมองเห็นได้ รูปแบบคลื่นมีลักษณะที่ไม่ค่อยเป็นมาตรฐานเพราะคลื่นแก้ไขมีขนาดที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น คลื่นที่ 2 ขนาดใหญ่มีขนาดเล็กกว่าคลื่นที่ 2 ภายในคลื่นที่ 3 อย่างไรก็ตาม เคสเช่นนี้มีอยู่จริง ขอกล่าวอีกครั้งว่าการที่จะระบุโครงสร้างที่ชัดเจนและรู้จักจะดีกว่าการวิเคราะห์ในทุกๆ คลื่น ขณะนี้รูปแบบขาขึ้นค่อนข้างชัดเจน

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรเป็นเรื่องง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างที่ซับซ้อนยากต่อการซื้อขายและมักนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง
2. หากคุณไม่มั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ให้หยุดพักออกมา
3. ไม่มีความแน่นอนเต็มร้อยว่าจะไปทิศทางใดเสมอ ควรใช้ออเดอร์ Stop-Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถและควรผสมผสานกับวิธีการวิเคราะห์และยุทธศาสตร์การซื้อขายอื่นๆ