ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทุกครั้งที่มีการประชุม FOMC ฉันมักจะพูดซ้ำสิ่งเดิม ๆ คือ ตลาดมักกลายเป็นตัวประกันของความคาดหวังที่สูงเกินจริง หากเรานำวลีนี้มาเปรียบเทียบกับนโยบายการเงินของ Federal Reserve มันเกี่ยวข้องกับความคาดหวังที่ลดลง จำปี 2024 ได้ไหม ที่ผู้เข้าร่วมตลาดมั่นใจว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบาย 6-7 รอบ นึกถึงต้นปี 2025 ที่ทุกคนคาดว่าจะมีการผ่อนคลายถึงสี่รอบ แม้ว่ากราฟ dot-plot จะเน้นย้ำถึงสูงสุดเพียง 2 รอบ และตอนนี้ ปลายปี 2025 ก็เข้าสู่สถานการณ์เดียวกัน

ตลาดตัดสินใจว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งภายในสิ้นปี เมื่อ Jerome Powell บอกใบ้ถึงการไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับการประชุมเดือนธันวาคมในเดือนตุลาคม ผู้เข้าร่วมตลาดรู้สึกผิดหวังและไม่พอใจกับประธาน Fed คุณจำได้ไหมว่าเคยมีกรณีที่ Powell แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการตัดสินใจในการประชุมถัดไปหลังจากการประชุม โดยเฉพาะการตัดสินใจที่ FOMC จะทำในอีก 1.5 เดือนหลังจากนั้น แต่ชัดเจนว่าตลาดคาดหวังให้ Powell บอกใบ้เกี่ยวกับการผ่อนคลายเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี แต่ Powell จะให้คำมั่นสัญญาเช่นนี้ได้อย่างไรเมื่อข้อมูลตลาดแรงงานและการว่างงานจนถึงเดือนกันยายนยังไม่ชัดเจน?

ธนาคารกลางอยู่ในสภาวะที่ไม่แน่นอนอย่างสิ้นเชิงและไม่สามารถทำได้มากกว่าการคาดเดาสถานะจริงของตลาดแรงงาน มันชัดเจนว่าตลาดกำลัง "เย็นตัว" แต่ก็ไม่เพียงพอสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยสามรอบติดต่อกัน ความมั่นใจในความถูกต้องของแนวทางปัจจุบันเป็นสิ่งจำเป็น เหตุผลและข้อพิสูจน์ก็เป็นสิ่งที่จำเป็น แล้วสิ่งเหล่านี้จะมาจากไหน หากสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับ "shutdown" มาตลอดทั้งเดือน ซึ่งมีเพียงการร้องขอเป็นพิเศษจาก Donald Trump เท่านั้นที่ทำให้สำนักงานสถิติของสหรัฐฯ กลับมาทำงานและเสนอรายงานเงินเฟ้อประจำเดือนกันยายน?

ดังนั้น ตัวส่วนตัว ฉันไม่ได้คาดหวังคำสัญญาใดๆ จาก Powell เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกจากนี้ ประธาน Fed ได้กล่าวเสมอว่าการตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ ซึ่งในปัจจุบันค่อนข้างถูกจำกัดและไม่แม่นยำ "shutdown" เป็นปรากฏการณ์ชั่วคราว แต่จะมีผลต่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลายตัวโดยไม่มีผลระยะยาว ข้อมูลเศรษฐกิจในเดือนตุลาคมอาจผิดเพี้ยนเนื่องจากการลาหยุดงานภาคบังคับของหน่วยงานรัฐบาล ในสถานการณ์นี้ การคาดหวังคำสัญญาจาก Fed ก็เหมือนกับการรอหิมะตกในฤดูร้อน

ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ที่ได้ทำการศึกษา ฉันสรุปได้ว่า เครื่องมือนี้ยังคงสร้างช่วงแนวโน้มที่ขึ้นต่อ ปัจจุบัน ตลาดกำลังหยุดชั่วคราว แต่การนโยบายของ Donald Trump และ Fed ยังเป็นปัจจัยสำคัญในการลดค่าของสกุลเงินสหรัฐ เป้าหมายสำหรับช่วงแนวโน้มปัจจุบันอาจขึ้นไปถึงระดับ 25 ตอนนี้ เราสามารถสังเกตการสร้างคลื่นการแก้ไขที่ 4 ซึ่งมีรูปร่างที่ซับซ้อนและยาวมาก ดังนั้นฉันยังคงพิจารณาวิธีซื้อในระยะสั้นสิ้นปีนี้ ฉันคาดหวังว่าสกุลเงินยูโรจะเพิ่มขึ้นถึง 1.2245 ซึ่งเท่ากับ 200.0% บนมาตราส่วน Fibonacci

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD:

กราฟคลื่นของเครื่องมือ GBP/USD ได้เปลี่ยนแปลง เราสามารถเห็นช่วงแนวโน้มที่ขึ้นอย่างทันที แต่โครงสร้างคลื่นภายในนั้นซับซ้อนยิ่งขึ้น คลื่นที่ 4 กำลังมีรูปแบบเป็นสามคลื่น และโครงสร้างนั้นยืดยาวมากกว่าโครงสร้างของคลื่นที่ 2 อีกโครงสร้างการแก้ไขใหม่ที่ลดลงใกล้เสร็จสิ้นแล้ว แต่ยังสามารถซับซ้อนเพิ่มขึ้นได้ หากสิ่งนี้เกิดขึ้นจริง การเพิ่มขึ้นของเครื่องมือภายในโครงสร้างคลื่นทั่วโลกอาจกลับมา มีเป้าหมายเริ่มต้นบริเวณ 38 และ 40 อย่างไรก็ตาม การแก้ไขยังคงดำเนินอยู่ในขณะนี้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรจะง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างที่ซับซ้อนยากที่จะเล่น; มักมีการเปลี่ยนแปลงบ่อย
2. ถ้าไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด จะดีกว่าที่จะไม่เข้าร่วม
3. ไม่สามารถมีความมั่นใจ 100% เกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนไหวได้เสมอ ให้นึกถึงการใช้คำสั่ง stop-loss เพื่อป้องกัน
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมเข้ากับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายประเภทอื่น ๆ ได้