คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนที่ลงเบา ๆ ตลอดวันพฤหัสบดี โดยยังไม่พบเหตุผลทางปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนเพื่ออธิบายการเคลื่อนไหวนี้ โดยในตอนนี้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีปัจจัยลบใหม่มากกว่าปัจจัยบวก แต่เป็นเวลาสองสัปดาห์แล้วที่ตลาดเมินความเป็นจริงที่เป็นลบทางปัจจัยพื้นฐานและภาพรวมเศรษฐกิจสำหรับดอลลาร์ เหตุผลที่ทำให้เกิดสถานการณ์นี้อธิบายได้ยาก

เราเชื่อว่าไม่จำเป็นต้องอธิบายการเคลื่อนไหวทุกครั้ง ใครจะคาดเดาได้บ้างว่าเมื่อสองสัปดาห์ก่อนดอลลาร์จะพุ่งขึ้นทั้ง ๆ ที่มีเหตุการณ์รัฐบาลปิดทำการ ข้อมูลแรงงานที่น่าผิดหวัง และความเห็นผ่อนคลายจาก Federal Reserve? เราคิดว่าไม่มีใคร ดังนั้นจะพยายามอธิบายการเคลื่อนไหวนี้ย้อนหลังไปเพื่ออะไร? มันไม่สมเหตุสมผล — ซึ่งเทรดเดอร์ทุกคนต้องยอมรับประเด็นนี้

ในคืนวันพุธที่ผ่านมา Fed ได้เผยแพร่นาทีจากการประชุมเรื่องนโยบายการเงินในเดือนกันยายน ไม่แปลกใจเลยที่นาทีเหล่านั้นไม่ได้เปลี่ยนแปลงอะไรเลย ในเดือนกันยายน Jerome Powell ได้เสนอแนะว่า Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี — และนาทีเหล่านั้นยืนยันว่าสมาชิกส่วนใหญ่ของ FOMC สนับสนุนการยังคงใช้มาตรการผ่อนคลายต่อเนื่องเนื่องจากการชะลอตัวอย่างรุนแรงในตลาดแรงงาน ดังนั้นมีอะไรเปลี่ยนแปลง? ไม่มีอะไร

ตลาดโดยทั่วไปได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม — ซึ่งยังคงเป็นเช่นนั้น

ควรจำไว้ว่านาทีจากการประชุม Fed มักเป็นเพียงพิธีการ ตลาดได้รับข้อมูลหลักหลังการประชุมโดยตรงผ่านแถลงการณ์และการแถลงข่าวของ Fed ดังนั้นไม่แปลกใจเลยที่ปฏิกิริยาของตลาดต่อนาทีเหล่านั้นจะน้อยมากหรือแทบจะไม่มีเลย

สิ่งที่น่าประหลาดใจคือดอลลาร์ยังคงแข็งค่าอยู่ แต่ถ้าดูในระยะเวลารายวัน คุณจะเห็นเลยว่า— ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ได้แสดงแรงผลักดันที่ชัดเจน ในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา มันฟื้นคืนมาประมาณ 300 pips แต่ตั้งแต่ต้นปี 2025 มันสูญเสียไปทั้งหมด 1,700 pips ดังนั้นการฟื้นนี้ไม่เข้าข่ายการปรับ Fibonacci 23.6% เลย

ใช่ ขณะนี้ดอลลาร์กำลังขึ้น — อย่างไม่สมเหตุสมผล — แต่สิ่งนี้เปลี่ยนอะไร? แนวโน้มในระยะยาวยังคงบวกสำหรับยูโร

ควรทราบด้วยว่าสัปดาห์นี้มีเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญน้อยมาก เหตุการณ์สำคัญหลักคือการสุนทรพจน์ของ Powell ซึ่งเราจะกล่าวถึงเพิ่มเติมในส่วนถัดไป แม้ว่าการเคลื่อนไหวลงของคู่นี้อาจยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น แต่ความคาดหวังโดยรวมของเรายังคงเหมือนเดิม: ศักยภาพในทิศทางบวก

กราฟรายวันยังชี้แนะถึงความเป็นไปได้ในการเคลื่อนที่ในกรอบ (flat) ทั้งใน EUR และ GBP หากเป็นกรณีดังกล่าว ราคาอาจเคลื่อนที่สวิงขึ้นและลง 400–500 pips อย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน ในกรอบเวลาที่เล็กกว่านี้จะดูเหมือนการต่อเนื่องของช่วงแนวโน้ม และในตลาดที่เคลื่อนที่ในกรอบ ราคามักไม่จำเป็นต้องมีตัวชี้วัดพื้นฐานที่แข็งแกร่ง — ดังนั้นอย่าแปลกใจหากดอลลาร์จะแสดงค่าแรงในแบบที่ไม่สมเหตุสมผล

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ณ วันที่ 10 ตุลาคม คือ 71 pip ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ "ปานกลาง" ในวันศุกร์เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1484 และ 1.1626 ช่องจากการคำนวณความถี่สูงยังคงชี้ขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม ตัวบ่งชี้ CCI ที่เข้าสู่โซนขายมากเกินไปอาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของเฟสขาขึ้นใหม่

ระดับสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1414
• S3 – 1.1353

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

คำแนะนำการซื้อขาย

คู่ EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับตัว แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีอยู่ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น การดำเนินงานของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งไม่มีสัญญาณว่าจะชะลอตัวลง ดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นในขณะนี้ แต่พื้นฐานที่ทำให้เป็นเช่นนั้นยังคงอ่อนแอ

หากราคาลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาถือสถานะขายเล็กๆ โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1536 และ 1.1484 จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว หากราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อจะยังคงมีความเกี่ยวข้องโดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1902 ดำเนินการตามแนวโน้มในระยะยาวต่อไป

หมายเหตุเกี่ยวกับกราฟ:

• ช่องความถี่สูง (Linear Regression Channels) ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องลาดเอียงไปในทิศทางเดียวกัน แนวโน้มจะค่อนข้างแข็งแกร่ง
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20.0 แบบราบเรียบ) บ่งบอกถึงทิศทางในระยะสั้น
• ระดับ Murrey Math (เส้นสนับสนุน/แนวต้าน) ใช้สำหรับระดับการเคลื่อนไหว/การปรับตัวที่สำคัญ
• ระดับความผันผวน (Volatility Levels - เส้นสีแดง) แทนขอบเขตราคาที่เป็นไปได้สำหรับวันนั้นตามตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
• ตัวบ่งชี้ CCI – หาก CCI เคลื่อนลงมาต่ำกว่า -250 (ขายมากเกินไป) หรือสูงกว่า +250 (ซื้อมากเกินไป) อาจมีการกลับตัวของแนวโน้มใกล้เข้ามา