ตลาดสหรัฐฯ ยังคงยืนอยู่แต่ไม่ก้าวหน้าอีกต่อไป โดยได้มาถึงจุดสูงสุดที่คาดหวังไว้แล้ว แต่ยังไม่มีพลังงานใหม่สำหรับขึ้นต่อในขั้นต่อไป สัปดาห์นี้เป็นโหมดของ "การสำรวจเงียบๆ": นักลงทุนติดตามข่าวจากจีน กำไรของบริษัท และอัตราเงินเฟ้อ

หากการอ่าน CPI ในวันพุธเป็นไปตามความคาดหวัง ดัชนีอาจพยายามปีนขึ้นไปอยู่เหนือ 6,000 อย่างไร้เบาะเบาครองรอง แต่ภาวะแต่ความผิดพลาดใด ๆ โดยเฉพาะในข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ อาจทำให้เกิดการเทขายเพื่อทำกำไร

ในช่วงเวลาเช่นนี้ สิ่งสำคัญคือการจำไว้ว่า: ตลาดกระทิงไม่สิ้นสุดที่ยอด การสิ้นสุดนั้นเกิดขึ้นเมื่อความหวังกลายเป็นความกลัว ขณะนี้จุดนั้นยังไม่มาถึง แต่ความเชื่อมั่นก็ชัดเจนว่ากำลังลดลง

ในวันอังคาร หุ้นสหรัฐฯ ยังคงสูงขึ้น แม้ว่ากำลังการขึ้นจะไม่แน่นอน ฟิวเจอร์สของดัชนีหลักสหรัฐฯ แทบไม่ได้เคลื่อนไหว: การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับจีนในลอนดอนซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อวันก่อนไม่ได้สร้างหัวข่าวใหญ่ หัวข้อการพูดคุยหลักคือการจัดหาวัสดุแร่หายากและการผ่อนผันข้อจำกัดการส่งออกที่อาจเกิดขึ้น เป็นหัวข้อที่สำคัญโดยเฉพาะสำหรับภาคเทคโนโลยี แต่ยังขาดการเจาะลึก

ในวันจันทร์ S&P 500 ขยับขึ้นเพียง 0.09% Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.31% ขณะที่ Dow ไม่ขยับเลย ตลาดอยู่ในโหมดรอดู และมีเหตุผลชัดเจน

เหตุการณ์สำคัญและเรื่องเด่นของบริษัท

หัวข้อข่าวใหญ่ของบริษัทมาจาก Qualcomm ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.1% หลังจากประกาศการซื้อ Alphawave มูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้เข้ากันได้อย่างลงตัวกับกลยุทธ์ของ Qualcomm ในการเสริมความแข็งแกร่งในศูนย์ข้อมูลและอินเตอร์เฟสความเร็วสูง โดยมีพื้นฐานนี้ทำให้ตลาดยอมรับ

ในทางกลับกัน Apple ทำให้ผิดหวัง หุ้นของเขาลดลง 1.2% หลังจากการประชุม WWDC ไม่ได้นำเสนอข่าวใหญ่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ สำหรับนักลงทุน นี่แสดงให้เห็นว่าการอัปเดตง่ายๆ ของ iOS ไม่เพียงพออีกต่อไปและเราคาดหวังการบุกเบิกทางเทคโนโลยี

ความสนใจก็เปลี่ยนไปที่เศรษฐศาสตร์มหภาคด้วย ในวันอังคาร ข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดเล็ก NFIB จะถูกปล่อยออกมา แต่ความสำคัญหลักคืออัตราเงินเฟ้อของสัปดาห์ CPI ในวันพุธ PPI ในวันพฤหัสบดี และรายงานของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันศุกร์ เป็นสามตัวกระตุ้นที่สามารถปรับเปลี่ยนมุมมองของตลาดได้อย่างเฉียบขาดก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 17-18 มิถุนายน

JPMorgan ปรับปรุงการคาดการณ์: เป้าหมาย 6,000 ถึงแล้ว การขึ้นต่อถูกจำกัด

ท่ามกลางความมองในแง่ดีที่พอเหมาะ JPMorgan ปรับปรุงคาดการณ์สิ้นปีสำหรับ S&P 500 โดยขณะนี้ตั้งเป้าหมายที่ 6,000 แทนที่จะเป็น 5,200 เดิม

ควรสังเกตว่านี่ไม่ใช่การคาดการณ์ถึงการเติบโตที่ระเบิด แต่เป็นการยอมรับในความเป็นจริงปัจจุบัน ตลาดได้มาถึงขีดสูงเหล่านี้แล้ว

กลยุทธ์ทางการตลาดของธนาคารชี้ให้เห็นถึงกำไรที่แข็งแกร่งขององค์กร ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการสนใจใน AI ที่ยังคงดำเนินอยู่เป็นปัจจัยสนับสนุนหลัก อย่างไรก็ตาม พวกเขายังย้ำว่าจากระดับปัจจุบัน โอกาสที่ตลาดจะเติบโตต่อไปมีอยู่อย่างจำกัดอย่างมาก

โดยพื้นฐานแล้ว JPMorgan เสนอแนะว่าตลาดสามารถเติบโตต่อไปได้ แต่ด้วยแรงเฉื่อยและความระมัดระวัง โดยเฉพาะหากเกิดความไม่แน่นอนทางการเมืองหรือตัวเลขเงินเฟ้อที่อาจทำให้มองยังอนาคตต้องเปลี่ยนไป

ภาพทางเทคนิค

ดัชนี S&P 500 ได้ยืนอยู่ในระดับเป้าหมายของ JPMorgan แต่ไม่มีแรงสนับสนุนในการขึ้นต่อ ต้านถัดไปอยู่ใกล้ 6,130 หากไม่มีแรงกระตุ้นที่แข็งแกร่ง (เช่น ดัชนี CPI ที่อยู่ในระดับปานกลาง) การพุ่งผ่านจุดนี้อาจไม่เกิดขึ้นได้ง่าย

การสนับสนุนอยู่ที่ 5,920–5,900 หากเกิดข้อมูลเชิงลบอาจทำให้ดัชนีถอยกลับไปอยู่ในระดับนี้และทดสอบที่ 5,850

Nasdaq 100 อยู่ในพื้นที่ที่อาจมีการควบแน่นก่อนที่จะพยายามทะลุเหนือ 22,000 RSI อยู่ในระดับที่ใกล้จุดที่ร้อนไปแล้ว บ่งบอกถึงความจำเป็นที่ต้องมีการแก้ไขหรือหยุดพัก การสนับสนุนอยู่ที่ 21,400 โดยมี 21,000 อยู่ด้านล่าง การพุ่งทะลุเหนือ 22,000 จะเปิดทางไปสู่ 22,500 แต่ต้องการแรงกระตุ้นจากภายนอก

Qualcomm ยังคงน่าสนใจสำหรับกลยุทธ์ระยะกลาง

ในราคาปัจจุบันที่ $156 หุ้นของ Qualcomm กำลังซื้อขายใกล้จุดต้านท้องถิ่น แต่ยังคงมีศักยภาพในการเติบโตในระยะกลาง นักวิเคราะห์จากสถาบันการลงทุนชั้นนำรวมถึง JPMorgan และ TipRanks คาดหมายว่าจะก้าวไปที่ $170–177 ในช่วง 6-12 เดือนข้างหน้า

บางการประเมินคาดหวังว่าจะสูงถึง $190 หรือแม้กระทั่ง $215 ขึ้นอยู่กับผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและความสนใจที่ยังคงอยู่ในส่วนของศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ Qualcomm กำลังลงทุนอย่างแข็งขัน

ภาพพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง การเข้าซื้อ Alphawave ล่าสุดมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ ถูกมองว่าเป็นการก้าวไปสู่การเสริมสร้างตำแหน่งของ Qualcomm ในชิปความเร็วสูงและอินเทอร์เฟซ โดยเฉพาะในพื้นที่ศูนย์ข้อมูล

นักลงทุนตอบรับอย่างดีต่อข่าว หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 4% ยืนยันถึงความต้องการในยุทธศาสตร์ของบริษัท ขณะเดียวกันหุ้นดูเหมือนถูกประเมินค่าต่ำกว่าหลายเท่า รวมถึง P/E โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับผู้เล่นรายใหญ่อื่น ๆ ในภาคส่วนนี้

ในทางเทคนิคแล้ว Qualcomm กำลังอยู่ในช่วงรวมตัวระหว่างระดับ $150–160 การทะลุข้ามขอบสูงสุดของช่วงนี้อาจเปิดเส้นทางไปยังระดับ $170 และเกินกว่านั้น ซึ่งเป็นตำแหน่งที่เป้าหมายของการคาดการณ์ตั้งอยู่

RSI แสดงถึงโซนกลางๆ—ไม่สูงเกินไปหรือขายเกินไป—สะท้อนถึงความสมดุลในปัจจุบันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย การสนับสนุนอยู่ในช่วง $150–152 การกลับไปยังระดับนี้อาจเป็นจุดเข้าที่น่าสนใจพร้อมกับศักยภาพการเพิ่มขึ้น 10–20%

ความเสี่ยงรวมถึงความผันผวนโดยรวมในภาคเซมิคอนดักเตอร์, ความสามารถในการแก้ไขดัชนีเทคโนโลยี และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ นักลงทุนกำลังรอรายไตรมาสถัดไป: หากความคาดหวังถูกเกินเป้าหมาย มันอาจเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับการเติบโต