Ontem, os índices de ações fecharam com ganhos. O S&P 500 subiu 0,69%, enquanto o Nasdaq 100 aumentou 0,82%. O Dow Jones Industrial Average saltou 0,67%.

Os índices de ações globais estão perto de recuperar as perdas de novembro, já que as crescentes expectativas de um corte nas taxas da Reserva Federal reanimaram os mercados após uma onda de vendas causada por preocupações com as avaliações inflacionadas da IA.

O suporte aos mercados também veio de dados macroeconômicos positivos sobre o mercado de trabalho dos EUA e sobre os pedidos de bens duráveis, indicando a resiliência da economia americana apesar dos desafios atuais. Em particular, o setor de tecnologia voltou a ser o principal motor de crescimento. O potencial da inteligência artificial e as altas avaliações de muitas empresas desse segmento continuam impactando positivamente o sentimento do mercado.

O MSCI All Country World Index avançou pela quinta sessão consecutiva na quinta-feira, reduzindo sua queda em novembro para apenas 0,5%. Os índices asiáticos, que também mostraram ganhos semelhantes, subiram 0,5%, diminuindo suas perdas acumuladas desde o início de novembro para 2%. O rali de quatro dias nos Treasuries fez uma pausa na quarta-feira, com o rendimento dos títulos de 10 anos estabilizando em 4%.

Hoje, os mercados de ações dos EUA estão fechados devido ao feriado de Ação de Graças; por isso, a atividade no período da tarde será mais fraca.

A alta nos índices ocorre em meio às expectativas de uma postura mais acomodatícia do Federal Reserve. Os mercados de dinheiro agora precificam cerca de 80% de probabilidade de um corte de 0,25 p.p. no próximo mês e três reduções adicionais até o final de 2026. Há apenas uma semana, os traders esperavam somente três cortes ao longo do próximo ano.

"Certamente, parece que o otimismo sobre cortes de juros pelo Fed compensou a bolha da IA", disse a Saxo Markets. "E o dólar mais fraco oferece suporte adicional."

Enquanto isso, o Beige Book da Reserva Federal indicou uma leve queda nos níveis de emprego, enquanto os preços continuam a subir moderadamente. O consumo das famílias seguiu enfraquecendo — com exceção dos consumidores de alta renda. Além disso, o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego apresentou leve queda, contrariando as expectativas de um aumento moderado.

No mercado de commodities, os preços do petróleo recuaram ligeiramente enquanto os investidores continuam monitorando de perto os esforços dos EUA para encerrar o conflito na Ucrânia. Quanto à configuração técnica do S&P 500, o principal objetivo dos compradores hoje é superar a resistência imediata em $6.819. Esse movimento daria impulso ao índice e abriria espaço para um possível rali em direção à zona de $6.837.

Outro ponto crucial para os touros será manter o controle sobre a região de $6.842, o que reforçaria a posição compradora. Caso o apetite por risco diminua e ocorra uma correção, os compradores precisam defender a área de $6.801. Um rompimento claro abaixo desse nível poderia levar rapidamente o índice de volta para $6.784, abrindo caminho para uma queda até $6.769.