Na quarta-feira, o par EUR/USD tentou continuar seu movimento de alta em direção à zona de resistência entre 1,1789–1,1802, mas o cenário de notícias enfraqueceu o sentimento altista. Nenhum sinal de negociação foi gerado ontem. Hoje, um rebote a partir do nível de retração de 76,4% em 1,1695 favoreceria o euro e a retomada do crescimento em direção à zona de 1,1789–1,1802, enquanto um fechamento abaixo desse nível abriria caminho para uma queda em direção à zona de suporte entre 1,1637–1,1645.
O padrão de ondas no gráfico horário permanece simples e claro. A última onda de baixa completada rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ainda não superou o último topo. Portanto, a tendência segue de baixa por enquanto. Os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança na perspectiva de política monetária do Fed dão suporte aos traders altistas, o que pode levar a uma reversão já nesta semana. Para que a tendência de baixa seja anulada, é necessária uma consolidação do preço acima do último topo, em 1,1819.
A quarta-feira foi marcada por eventos globais relevantes. Primeiro, teve início a paralisação do governo dos EUA. Na minha visão, esse acontecimento, por si só, já seria motivo suficiente para manter a pressão dos compradores. A economia norte-americana enfrenta um novo desafio, e a maioria dos especialistas projeta contração. Em segundo lugar, o relatório de inflação da zona do euro decepcionou os compradores, já que o avanço foi apenas modesto. Embora, em condições normais, uma inflação mais alta não seja positiva para a economia, no cenário atual, quanto maior ela for, mais hawkish (inclinada ao aperto monetário) tende a permanecer a postura do BCE até o fim do ano. Como a inflação segue fraca, em torno de 2%, os traders já cogitam a possibilidade de que o regulador europeu realize mais um corte de juros antes de 2025.
Assim, ontem tanto o dólar quanto o euro encontraram fundamentos para fraqueza. Como mostra o gráfico horário, ambas as moedas passaram o dia em uma verdadeira disputa de forças.
No gráfico de 4 horas, o par virou para cima próximo ao nível de 1,1680, favorecendo o euro. Portanto, o movimento de alta pode retomar em direção ao nível de retração de 161,8% em 1,1854. Um fechamento abaixo de 1,1680 trabalharia a favor do dólar americano e abriria caminho para uma queda adicional em direção ao nível de 127,2% de Fibonacci em 1,1495. Hoje, não são observadas divergências emergentes.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Na última semana de relatório, os players profissionais encerraram 789 posições de compras e abriram 2.625 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não-comercial" segue "altista" graças a Donald Trump e continua se fortalecendo com o tempo. Atualmente, os especuladores mantêm 252.000 posições compradas contra 138.000 posições de vendas — uma proporção de quase dois para um. Vale destacar também o grande número de células verdes na tabela acima, refletindo o forte aumento nas posições em euro. De modo geral, o interesse pela moeda europeia continua crescendo, enquanto o apetite pelo dólar diminui.
Por 33 semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo suas posições de vendas e ampliando as compras. As políticas de Donald Trump permanecem como o principal fator observado pelos traders, já que podem gerar problemas estruturais de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais relevantes, muitos indicadores econômicos-chave seguem em queda.
Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:
- Zona do euro – Taxa de desemprego - (06h00 horário de Brasília - 10h00 Portugal)
- EUA – Pedidos iniciais de subsídio de desemprego -09:30 da manhã no horário de Brasília - 13h30 Portugal.
Em 2 de outubro, o calendário econômico traz apenas duas publicações, nenhuma delas de grande relevância. Assim, o impacto do noticiário sobre o sentimento do mercado na quinta-feira tende a ser muito fraco ou até inexistente.
Previsão para EUR/USD e dicas para traders:
A venda do par foi possível após o fechamento abaixo da zona de suporte em 1,1789–1,1802 no gráfico horário, com alvos em 1,1695 e 1,1637–1,1645. Todos os alvos foram atingidos. Novas vendas serão possíveis em caso de recuo da região 1,1789–1,1802, mirando 1,1695. A compra foi possível em um reteste da faixa 1,1637–1,1645, com alvos em 1,1695 e 1,1789–1,1802. Essas posições podem permanecer abertas hoje, com stop-loss ajustados para o nível de break-even.
As grades de Fibonacci estão construídas de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.
