S&P500

Instantâneo dos principais índices das bolsas dos EUA na sexta-feira

• Dow -0.6%,
• NASDAQ -0.2%,
• S&P 500 -0,3% (o S&P 500 fechou em 6.229, sendo negociado em uma faixa de 5.900 a 6.400)

O anúncio de uma tarifa de 35% sobre as importações canadenses, uma sugestão de uma tarifa de 30% para a UE e a declaração do presidente de que a maioria dos parceiros comerciais enfrentará tarifas de 15% a 20% provocaram a pior abertura do mercado na sexta-feira.

No entanto, a onda inicial de vendas não continuou. As ações de grande capitalização lideraram uma recuperação em relação às baixas da manhã, ajudando os índices a se estabilizarem em uma tendência lateral que durou a maior parte do pregão.

No geral, o mercado permaneceu relativamente tranquilo diante das manchetes sobre tarifas ao longo da semana passada.** Houve, sim, momentos pontuais de realização antecipada de lucros, mas eles ocorreram principalmente após sessões de alta significativa.

O início mais fraco refletiu a percepção de que Canadá e União Europeia são parceiros comerciais de peso — mais relevantes economicamente do que muitos dos países recentemente incluídos nas novas notificações tarifárias. Ainda assim, o mercado demonstrou resiliência, acompanhando a tendência mais ampla da semana.

A recuperação das mínimas intradiárias foi liderada, em grande parte, por ações de empresas de grande capitalização que conseguiram se recuperar de aberturas negativas. Destaque para a NVIDIA, que avançou 1,3% ao longo do dia (NVDA 164,88, +0,78, +0,5%).

Amazon (AMZN 225,02, +2,76, +1,2%) e Tesla (TSLA 313,51, +3,64, +1,2%) também contribuíram para o desempenho positivo do setor de consumo discricionário (+0,3%), um dos dois únicos que encerraram o dia em alta.

Por outro lado, as ações de grandes empresas não lideraram o mercado como um todo: o Vanguard Mega Cap Growth ETF caiu 0,2%, superando apenas ligeiramente o S&P 500, que recuou 0,3%. As perdas foram amplas, atingindo empresas de todos os tamanhos e a maioria dos setores. O setor de energia (+0,4%) foi a exceção, com a maioria de seus componentes em alta.

As manchetes sobre tarifas acabaram incentivando a realização de lucros, especialmente com os investidores à espera de dados econômicos importantes programados para esta semana. Entre os destaques estão os relatórios do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), do Índice de Preços ao Produtor (IPP), das vendas no varejo de junho, além da temporada de balanços dos principais bancos norte-americanos.

Mercado de títulos

Os títulos do Tesouro dos EUA ficaram sob pressão durante toda a sexta-feira, com as preocupações relacionadas às tarifas pesando sobre o sentimento desde a abertura do mercado. A ponta longa da curva de juros — mais sensível às expectativas de inflação — foi a mais atingida, o que resultou em uma inclinação mais acentuada da curva ao final da semana. A ponta curta também sentiu os efeitos, em meio a especulações de que os aumentos tarifários previstos para 1º de agosto poderiam dificultar as próximas decisões de política monetária do Federal Reserve.

Dados econômicos de sexta-feira

O orçamento do Tesouro dos EUA registrou um superávit surpreendente de US$ 27,0 bilhões em junho (consenso: déficit de US$ 257,5 bilhões), em contraste com o déficit de US$ 71,0 bilhões do mesmo mês em 2024. O resultado positivo foi impulsionado por receitas de US$ 526 bilhões, que superaram os gastos de US$ 499 bilhões.

Observação: os dados do orçamento do Tesouro não são ajustados sazonalmente. Por isso, o superávit de junho não deve ser comparado diretamente ao déficit de US$ 315,7 bilhões registrado em maio.

Conclusão principal: O relatório mostrou um superávit real, com receitas superiores às despesas.

Boas notícias: O déficit de 12 meses diminuiu de US$ 1,994 trilhão em maio para US$ 1,896 trilhão em junho.

Más notícias: Ainda é de US$ 1,896 trilhão nos últimos 12 meses.

Mercado de energia O petróleo Brent está sendo negociado a US$ 70,50. O petróleo bruto está mais uma vez testando o limite de US$ 70 no início da nova semana.

Conclusão O mercado de ações dos EUA está se preparando para os dados importantes sobre a inflação nesta semana. Tanto uma correção quanto uma nova alta estão em jogo.