Золото в течение дня демонстрирует умеренный рост, останавливаясь недалеко от рекордных максимумов, достигнутых ранее во вторник, однако цены пока что остаются ниже круглого уровня $3700. Быки взяли паузу после стремительного рывка к новым историческим максимумам, готовясь к возможным изменениям в политике центральных банков. Тем не менее, потенциал падения пары ограничен благодаря положительным для жёлтого металла фундаментальным факторам.
Укрепляющаяся уверенность в том, что Федеральная резервная система США на этой неделе уменьшит процентные ставки, провоцирует ослабление доллара США почти до годового минимума,

что в свою очередь поддерживает подъем цен на этот нерентабельный драгоценный металл. Дополнительно, растущие геополитические риски на фоне обострения российско-украинского конфликта способствуют притоку капитала в защитные активы, такие как золото.
Тем не менее, сторонники золота проявляют осторожность и не торопятся открывать новые позиции из-за высокой степени перекупленности на фоне потенциальных рисков, связанных с предстоящим решением ФРС. Главным фокусом рынка станут итоги двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду, а также обновленные экономические прогнозы. Кроме того, имеет смысл тщательно проанализировать слова председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания на предмет сигналов о дальнейшей динамике процентных ставок, что существенно повлияет на курсы доллара и цены на золото.
Трейдеры усилили ожидания более активного смягчения денежно-кредитной политики ФРС после публикации слабых данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США за август. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность трёх снижений ставок в этом году воспринимается как очень высокая.
В Сенате США прошло голосование по утверждению Стивена Мирана, помощника президента Дональда Трампа, в Совет управляющих ФРС. Это решение принято после постановления федерального апелляционного суда, который запретил Трампу уволить главу ФРС Лизу Кук, и накануне заседания FOMC. В итоге «голубиная» риторика ФРС способствует продолжению снижения доллара, тем самым, оказывая поддержку золоту.
Геополитика тоже способствует золоту. Эскалация российско-украинского конфликта ограничивает снижение цен драгоценного металла. В ответ на нападение Израиля на лидеров ХАМАС в Дохе 9 сентября, прошел экстренный саммит арабских и исламских государств. В совместном заявлении участники призвали скоординировать меры по приостановке членства Израиля в ООН.
А с технической точки зрения, дневной RSI - индекс относительной силы держится значительно выше отметки 70, это говорит об экстремальной перекупленности, требуя осторожности перед дальнейшим ростом. Соответственно, паре XAU/USD может быть сложно развить импульс за пределами круглого уровня $3700.
Тем не мене, любое значительное коррекционное снижение, привлечет новых покупателей и найдет хорошую поддержку в районе $3658. Однако, последующие продажи, которые приведут цену ниже горизонтальной зоны $3630-3632, опустят стоимость золота до зоны $3610–3600. Убедительный прорыв круглого уровня $3600 откроет путь к более глубоким потерям, обнажив психологический уровень $3500, с промежуточной поддержкой вблизи области $3578 и $3560, и $3540.