Le prix de l'or affiche des gains modérés au cours de la journée, en pause près des sommets historiques atteints plus tôt dans la journée de mardi, bien que les cours restent en dessous du seuil clé de 3700. Les acheteurs ont pris une pause après une hausse spectaculaire vers de nouveaux sommets historiques, se préparant à des changements potentiels dans les politiques des banques centrales. Cependant, le potentiel de baisse reste limité en raison de facteurs de soutien fondamentaux pour le métal jaune.

La confiance croissante que la Réserve fédérale abaissera les taux d'intérêt cette semaine repousse le dollar américain près de ses plus bas de l'année, ce qui augmente la demande pour ce métal précieux sans rendement. De plus, la montée des risques géopolitiques dans le cadre de l'escalade du conflit Russie-Ukraine attire des capitaux vers des actifs refuges comme l'or.

Les traders ont augmenté leurs attentes quant à un assouplissement monétaire plus agressif de la part de la Fed après la publication de données faibles sur les emplois non agricoles aux États-Unis pour le mois d’août. Selon l'outil FedWatch du groupe CME, la probabilité de trois baisses de taux cette année est jugée très élevée.

Au Sénat américain, un vote a eu lieu pour confirmer Stephen Miran, conseiller du président Donald Trump, au conseil des gouverneurs de la Fed. Cette décision est intervenue après qu'une cour fédérale d'appel a interdit à Trump de destituer la présidente de la Fed, Lisa Cook, et juste avant la réunion du FOMC. Par conséquent, la rhétorique accommodante de la Fed continue de faire pression sur le dollar, soutenant ainsi l'or.

Les développements géopolitiques apportent également du soutien. L'escalade du conflit Russie-Ukraine limite la pression à la baisse sur les prix de l'or. En réponse à l'attaque israélienne contre des dirigeants du Hamas à Doha le 9 septembre, un sommet d'urgence des États arabes et islamiques a été convoqué. Dans une déclaration conjointe, les participants ont appelé à des mesures coordonnées pour suspendre l'adhésion d'Israël à l'ONU.

D'un point de vue technique, le RSI quotidien reste bien au-dessus du niveau 70, indiquant des conditions de surachat extrême et nécessitant de la prudence avant d'autres gains. En conséquence, le XAU/USD pourrait avoir du mal à maintenir sa dynamique au-delà du seuil de 3700.

Cependant, toute baisse corrective significative est susceptible d'attirer de nouveaux acheteurs et de trouver un fort soutien autour de 3658. Une vente supplémentaire qui ferait chuter les prix en dessous de la zone horizontale de 3630–3632 porterait l'or vers le niveau de 3610–3600. Une cassure convaincante en dessous du seuil de 3600 ouvrirait la voie à des pertes plus importantes, exposant le niveau psychologique de 3500, avec un soutien intermédiaire près de 3578, 3560 et 3540.