По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 вырос на 0,07%, а Nasdaq 100 прибавил 0,17%. Промышленный Dow Jones упал на 0,40%.

Семидневный рост мировых акций в азиатском регионе затих, поскольку неопределенность относительно траектории снижения ставки Федеральной резервной системы подорвала аппетит инвесторов к риску. Индекс MSCI All Country World упал на 0,2%, Японский индекс Topix также отступил от рекордно высокого уровня закрытия. Доллар вырос на 0,2% после того, как президент Дональд Трамп заявил, что увольнение главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла не является необходимостью. Иена укрепилась после сообщения о том, что руководство Банка Японии рассматривает возможность очередного повышения процентной ставки в этом году.

Казначейские облигации США остались на прежнем уровне после двух дней снижения. Золото сохранило падение, в то время как биткоин упал на 2,7%. Фьючерсы на европейские фондовые индексы снизились на 0,2%, в то время как фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2% в ходе азиатских торгов.

Сильные данные по занятости, опубликованные в четверг, ещё больше подорвали аргументы в пользу снижения процентной ставки ФРС. Хотя трейдеры не ожидают снижения на следующей неделе, ожидания дальнейшего смягчения ставки в конце года сократились еще больше. Рынок теперь пересматривает свои прогнозы, закладывая в них более жесткую позицию ФРС на ближайшие месяцы. Высокие темпы создания новых рабочих мест вкупе с умеренным ростом заработной платы указывают на то, что экономика США все еще достаточно сильна, чтобы выдержать текущий уровень процентных ставок. Это, в свою очередь, дает ФРС больше свободы для маневра и возможность дольше удерживать ставки на высоком уровне, если инфляция не начнет устойчиво снижаться к целевому уровню в 2%. Однако инвесторам следует учитывать, что неопределенность в отношении будущей денежно-кредитной политики ФРС сохранится в ближайшие месяцы. В такой ситуации, наиболее разумной стратегией будет диверсификация портфеля и осторожный подход к риску.

Тем временем Трамп продолжает угрожать Пауэллу. Несмотря на то, что президент США снизил срочность замены Пауэлла, рынки теперь видят большую вероятность того, что председатель ФРС сохранит агрессивный тон на предстоящем заседании. Вероятность более быстрого смягчения денежно-кредитной политики снизилась, поскольку и политическая динамика, и экономические показатели подтверждают более осторожную позицию ФРС.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6383. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6392. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6400, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6373. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6364 и откроет дорогу к $6355.