Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD didagangkan dengan tenang pada separuh pertama hari Rabu dan lebih aktif pada separuh kedua. Dalam jangka masa sejam, jelas bahawa pergerakan hari itu tidak boleh diklasifikasikan sama ada sebagai penyambungan semula aliran menurun atau sebagai kesinambungan pembetulan. Perubahan harga adalah sangat kecil. Walau bagaimanapun, mata wang Eropah kini berada di bawah garis penunjuk Ichimoku, menunjukkan aliran menurun tempatan.

Situasi teknikal ringkas dan jelas, tetapi konteks makroekonomi jauh lebih rumit. Kita harus bermula dengan fakta bahawa laporan inflasi Zon Euro semalam mungkin mencetuskan kejatuhan ketara euro. Walaupun ramalan sejajar dengan angka sebenar (1.7%), kadar itu cukup rendah sehingga Bank Pusat Eropah (ECB) mungkin mula mempertimbangkan pelonggaran dasar monetari. Sama ada langkah sedemikian akan diambil hanya akan diketahui kemudian; namun laporan itu sendiri memberi ruang kepada euro untuk susut nilai. Pada separuh kedua hari itu, reaksi pasaran lebih rasional dan sewajarnya. Satu-satunya laporan besar yang diterbitkan minggu ini — laporan ADP mengenai pasaran buruh Amerika Syarikat — sekali lagi menunjukkan angka mengecewakan dan gagal mencapai paras jangkaan minimum. Oleh itu, pada separuh kedua hari itu, dolar AS mempunyai asas kukuh untuk mengalami kejatuhan mendadak. Indeks aktiviti perkhidmatan ISM melebihi jangkaan, tetapi ia tidak mencukupi untuk pasaran mengabaikan impak laporan ADP.

Dalam tempoh lima minit, isyarat dagangan terbentuk pada hari Rabu di sekitar paras 1.1830–1.1837. Semasa sesi dagangan Eropah, harga berbalik daripada kawasan ini dan, menjelang akhir hari, bergerak ke arah yang diinginkan sejauh kira-kira 15 pip. Keuntungan tidak besar, namun volatiliti semalam adalah rendah.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 27 Januari menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersifat menaik. Sejak Trump mengambil alih jawatan Presiden Amerika Syarikat untuk penggal keduanya, dolar AS hanya mencatatkan aliran menurun. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa kemerosotan mata wang Amerika akan berterusan, tetapi perkembangan semasa di peringkat global mencadangkan kemungkinan sedemikian.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan mata wang euro, manakala faktor yang mencukupi wujud bagi menyokong kelemahan dolar AS. Aliran penurunan global berterusan, tetapi adakah masih relevan untuk mengambil kira di mana harga bergerak sepanjang 18 tahun kebelakangan ini? Aliran menaik baharu telah terbentuk dalam tempoh tiga tahun kebelakangan ini, menembusi garis aliran penurunan global. Garis aliran ini mungkin menjadi punca penarikan semula ke bawah.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan pengekalan aliran menaik. Dalam minggu laporan tersebut, bilangan kedudukan panjang dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 15,100 kontrak, manakala kedudukan pendek menurun sebanyak 5,300 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 20,400 kontrak dalam minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menaik walaupun telah menembusi garis arah aliran dan pembetulan yang sedang berlaku. Pasangan ini secara rasmi telah keluar dari saluran mendatar 1.1400-1.1830, di mana ia telah berada selama tujuh bulan. Oleh itu, kami masih menjangkakan pertumbuhan dalam mata wang Eropah pada tahun 2026. ECB dan Zon Euro mungkin menahan perkara ini, tetapi Donald Trump sedang menguruskan dolar dengan mahir. Kebanyakan keputusannya membawa kepada penurunan nilainya.

Untuk 5 Februari, kami menonjolkan tahap penting berikut untuk dagangan: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, 1.1971-1.1988, 1.2051, 1.2095, serta garis Senkou Span B (1.1830) dan Kijun-sen (1.1878). Garis penunjuk Ichimoku mungkin akan berubah sepanjang hari, yang perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan. Perlu diingatkan untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal jika harga bergerak dalam arah yang betul sebanyak 20 pip, yang akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Rabu, Zon Euro dijangka akan mengumumkan hasil mesyuarat pertama Bank of England tahun ini. Dijangkakan keputusan akan dibuat untuk mengekalkan kadar utama tanpa perubahan. Pound British mungkin hanya bertindak balas terhadap hasil yang tidak dijangka dari pengundian Jawatankuasa Dasar Monetari mengenai kadar tersebut.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.3533-1.3548 jika harga kukuh di bawah julat 1.3615-1.3633. Kedudukan beli akan menjadi relevan dengan sasaran 1.3751-1.3763 jika harga melantun dari garis Senkou Span B.

Penerangan untuk Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan adalah garisan merah tebal di sekeliling mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis penunjuk Ichimoku yang dialihkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ia berfungsi sebagai garis kuat.
• Tahap ekstrem adalah garisan merah nipis dari mana harga sebelum ini telah melantun. Ia adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning mewakili garis aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.