Analisis 5-Minit EUR/USD

Pada hari Khamis, pasangan mata wang EUR/USD mencatatkan penurunan ketara, sejajar sepenuhnya dengan gambaran teknikal semasa. Perlu diingat bahawa aliran menaik tidak bermaksud harga perlu meningkat secara berterusan tanpa henti. Penurunan yang berlaku adalah sebahagian daripada pembetulan kecil yang langsung tidak mengubah arah trend keseluruhan, yang masih kekal menaik. Pasaran mengabaikan data ekonomi dari Eropah, sementara data KDNK dan pengeluaran perindustrian, seperti biasa, kekal lemah. Sebaliknya, sesi dagangan di A.S. membawa kejutan. Indeks Harga Pengeluar (PPI), yang lazimnya berada pada julat 0.1–0.3% bulan ke bulan, melonjak 0.9% kali ini. PPI Teras turut meningkat sebanyak 0.9%, manakala dalam terma tahunan, ia mencecah 3.7%. Ini menandakan bahawa syarikat-syarikat di A.S. mula menaikkan harga dengan ketara.

Walaupun begitu, Jerome Powell dan ramai penganalisis telah lebih awal memberi amaran bahawa inflasi di A.S. dijangka meningkat. Peruncit telah mengekalkan harga pada paras stabil selama mungkin dengan bergantung kepada stok lama, namun setiap strategi ada hadnya. Lonjakan PPI ini mengurangkan peluang berlakunya pemotongan kadar faedah secara besar-besaran oleh Rizab Persekutuan dalam masa terdekat, namun ia tidak dijangka memberi kesan terhadap keputusan pada mesyuarat Fed yang dijadualkan pada 17 September.

Pada carta 5 minit, tiga isyarat dagangan terbentuk pada Khamis di kawasan 1.1660–1.1666. Isyarat pertama ialah lantunan harga dari kawasan tersebut, tetapi ia ternyata isyarat palsu. Seterusnya berlaku penembusan di bawah kawasan itu, diikuti lantunan semula dari bahagian bawah. Berdasarkan pergerakan ini, pedagang berpeluang membuka posisi beli terlebih dahulu (menutup pada tahap pulang modal apabila harga naik sekitar 15 pip), diikuti dengan posisi jual (mencatat keuntungan kecil dengan pilihan untuk mengekalkannya sehingga dagangan hari Jumaat).

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 5 Ogos. Seperti yang dapat dilihat pada carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam mod pergerakan menaik untuk tempoh yang lama, manakala pergerakan menurun hanya berjaya memasuki zon dominasi pada akhir 2024 sebelum segera kehilangannya. Sejak Donald Trump memegang jawatan Presiden A.S., dolar mengalami tekanan berterusan. Walaupun kita tidak dapat mengesahkan dengan kepastian mutlak bahawa kejatuhan dolar akan berlarutan, perkembangan global semasa jelas menunjukkan kecenderungan tersebut.

Buat masa ini, tiada faktor fundamental yang benar-benar kukuh untuk menyokong pengukuhan euro. Namun, terdapat satu faktor penting yang terus memberi tekanan kepada dolar — aliran menurun jangka panjang yang masih utuh. Pada tahap ini, pergerakan harga sepanjang 17 tahun lalu tidak lagi membawa banyak perbezaan kepada hala tuju jangka panjang. Sekiranya Trump menamatkan perang dagangan, dolar mungkin berpeluang untuk mengukuh semula. Namun, perkembangan terkini menunjukkan bahawa konflik perdagangan ini berkemungkinan berterusan dalam satu bentuk atau yang lain.

Kedudukan garisan penunjuk merah dan biru pada carta masih memberi isyarat aliran menaik. Dalam tempoh seminggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli oleh kumpulan "Bukan Komersial" berkurang sebanyak 1,400 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 5,900 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih susut sebanyak 7,300 kontrak dalam minggu tersebut — satu perubahan yang tidak dianggap signifikan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta setiap jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menaik baharu. Gelombang kenaikan terkini bermula selepas harga membuat lantunan daripada garisan Senkou Span B pada carta harian. Justeru, dolar melakukan pembetulan secara teknikal, dan aliran menaik kekal stabil. Pada hari Khamis, harga bergerak sedikit lebih rendah dan mungkin menyatu di bawah garisan trend. Namun, pada pandangan kami, ini tidak akan mengubah keadaan dengan ketara dan pastinya tidak akan membuka prospek positif yang jelas untuk dolar.

Bagi 15 Ogos, paras dagangan yang kami sorot ialah — 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1546) dan garisan Kijun-sen (1.1660). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan ini perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan Henti Rugi (SL) pada tahap pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Jumaat, tiada acara penting dijadualkan di Zon Eropah, manakala A.S. akan menerbitkan laporan mengenai jualan runcit, pengeluaran perindustrian, dan sentimen pengguna. Data ini bukanlah yang paling utama, namun jika angka yang dikeluarkan berbeza ketara daripada unjuran, reaksi pasaran mungkin menyusul. Lewat malam, dijadualkan pertemuan antara Vladimir Putin dan Donald Trump.

Cadangan Dagangan

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang ini mungkin menyambung pergerakan menaiknya jika ia melantun dari garisan aliran atau garisan Senkou Span B. Dalam kes ini, kedudukan beli akan sekali lagi menjadi relevan. Jika garisan aliran ditembusi, penurunan ke arah garisan Senkou Span B boleh dijangka untuk beberapa waktu.

Penjelasan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa empat jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.