Analyse du GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a évité une nouvelle baisse vendredi, bien que dans la première moitié de la journée, elle semblait prête à prolonger son recul. Il n'y a pas eu d'événements majeurs au Royaume-Uni ou aux États-Unis tout au long de la journée, de sorte que le marché a à nouveau vendu la livre sterling pour des raisons techniques. Cependant, alors que la monnaie européenne est suffisamment éloignée de la limite inférieure de son canal plat sur le graphique journalier, la livre britannique s'est rapprochée de près, l'ayant testée trois fois. Ainsi, la paire GBP/USD pourrait passer à une hausse soutenue par les conditions macroéconomiques et fondamentales. Nous rappelons qu'au cours du mois d'octobre, nous avons observé des mouvements complètement illogiques et qui contredisaient souvent ouvertement les rapports et les annonces.

D'un point de vue technique, la tendance baissière sur le graphique horaire demeure, comme l'indique la ligne de tendance. Par conséquent, le marché devra déployer des efforts considérables pour briser la tendance baissière actuelle. La réunion de la Banque d'Angleterre est prévue pour cette semaine, et la banque centrale ne prévoit pas de baisser le taux d'intérêt directeur. Cependant, il n'est toujours pas clair si le marché est prêt à commencer à réagir logiquement au contexte fondamental et macroéconomique.

Sur le graphique de 5 minutes, trois signaux de trading ont été formés vendredi, mais le prix s'est déplacé de manière très aléatoire tout au long de la journée. Les deux premiers signaux se sont révélés faux, mais dans le second cas, le prix a bien évolué dans la direction souhaitée d'environ 20 pips. Par conséquent, une perte n'aurait pu être encourue que sur la première transaction. Le troisième signal d'achat a été formé trop tard, presque juste avant la fermeture du marché pour le week-end, donc il ne devait clairement pas être pris en compte.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling montrent que, ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux a constamment changé. Les lignes rouges et bleues reflétant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux s'entrecroisent fréquemment et sont majoritairement proches du point zéro. Actuellement, elles se situent à peu près au même niveau, indiquant un nombre à peu près égal de positions d'achat et de vente.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, donc, en principe, la demande des faiseurs de marché pour la livre sterling n'est pas très significative pour le moment. La guerre commerciale continuera sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Fed baissera les taux de toute façon l'année prochaine. La demande pour le dollar chutera dans tous les cas. Selon le dernier rapport (daté du 23 septembre) sur la livre sterling, le groupe Non-commercial a ouvert 3 700 contrats d'ACHAT et a fermé 900 contrats de VENTE. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a augmenté de 4 600 contrats sur la semaine. Cependant, ces données sont déjà périmées, et il n'y a pas de nouveaux rapports.

En 2025, la livre a connu une augmentation significative, mais il est essentiel de comprendre que la raison est unique : les politiques de Donald Trump. Une fois cette raison neutralisée, le dollar pourrait commencer à monter, mais on ignore quand cela se produira. Peu importe la vitesse à laquelle la position nette pour la livre augmente ou diminue. Pour le dollar, elle diminue de toute façon et tend à le faire à un rythme plus élevé.

Analyse du GBP/USD 1H

Sur l'échelle horaire, la paire GBP/USD continue de former une nouvelle tendance à la baisse. Le dollar n'a toujours pas de raisons globales de se renforcer, nous nous attendons donc à ce que la paire monte vers les sommets de 2025 dans presque tous les scénarios. L'élément clé est que la tendance plate sur l'échelle quotidienne devrait se conclure le plus rapidement possible. Cependant, sur l'échelle horaire, la tendance est actuellement baissière ; ainsi, nous devrions au moins attendre une percée de la ligne de tendance et de la ligne Senkou Span B pour avoir des raisons techniques de s'attendre à une hausse de la monnaie britannique.

Au 3 novembre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.3050, 1.3125, 1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584, 1.3681. La ligne Senkou Span B (1.3379) et la ligne Kijun-sen (1.3232) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss à l'équilibre lorsque le prix évolue de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Lundi, les indices de l'activité économique pour les secteurs manufacturiers sont prévus au Royaume-Uni et aux États-Unis, mais seul l'ISM américain est réellement intéressant.

Recommandations de trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent trader à partir du niveau de 1.3125, autour duquel un signal d'achat s'est formé vendredi dernier. Les positions courtes deviendront pertinentes si le prix se consolide en dessous du niveau de 1.3125, visant 1.3050.

Explications pour les illustrations :

• Les niveaux de support et de résistance des prix sont représentés par des lignes rouges épaisses, à proximité desquelles le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes d'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle 4 heures à l'échelle horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux d'extrême sont indiqués par des lignes rouges fines, à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre modèle technique.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.