Analyse de l'EUR/USD – Échéance 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD n'a pratiquement montré aucune activité de trading lundi — littéralement. Il y a des jours où le marché évolue à plat, et puis il y a les jours où il est complètement inerte. Hier était l'un de ces jours. Aucun rapport macroéconomique n'a été publié, aucun événement fondamental ne s'est produit, et même les dernières remarques de Donald Trump adressées à la Chine n'ont pas réussi à raviver l'activité de trading. Les traders sont devenus de plus en plus indifférents aux déclarations du Président américain, ayant réalisé que Trump change d'avis aussi souvent que le vent. En conséquence, rien n'incitait les traders à entrer sur le marché.

Techniquement, la nouvelle tendance haussière reste intacte et pourrait reprendre à tout moment. Plusieurs rapports macroéconomiques importants sont prévus cette semaine, ce qui laisse espérer une phase de tendance raisonnable pour les traders. La paire continue de se négocier au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku et a auparavant franchi une ligne de tendance descendante. Par conséquent, nous continuons à anticiper une croissance de la paire.

Sur le graphique de 5 minutes, le prix a évolué dans une fourchette étroite entre la ligne Kijun-sen et le niveau de 1.1666 tout au long de la journée. La volatilité n'a pas dépassé 40 pips. Aucun signal de trading valide n'a été généré.

Rapport COT (Commitment of Traders)

Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Aucun rapport plus récent n'a été publié en raison de la fermeture actuelle du gouvernement américain. Comme le montre le graphique ci-dessus, les positions nettes des traders non-commerciaux étaient restées optimistes pendant une période prolongée. Les baissiers n'ont pris le contrôle que brièvement à la fin de 2024, mais ont rapidement perdu leur avantage. Depuis que Donald Trump a commencé son deuxième mandat présidentiel, le dollar américain est en déclin.

Bien que nous ne puissions dire avec 100 % de certitude que ce déclin se poursuivra, les développements mondiaux actuels suggèrent que ce scénario est tout à fait plausible. Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la solidité de l'euro ; cependant, il y a de nombreuses raisons pour que la faiblesse du dollar américain persiste. La tendance baissière à long terme du USD est encore d'actualité, mais dans le contexte géopolitique actuel, les tendances historiques des 17 dernières années ne sont pas aussi utiles. Si et quand Trump met fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se renforcer de nouveau, mais les développements récents indiquent que ces conflits sont loin d'être terminés.

L'un des facteurs les plus préoccupants pour le USD reste la potentielle érosion de l'indépendance de la Réserve fédérale, ce qui exerce une pression supplémentaire à la baisse sur le billet vert.

Les lignes rouges et bleues sur l'indicateur indiquent toujours la continuation d'une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" a diminué de 800 contrats, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette a diminué de 3 400. Cependant, ces chiffres sont considérablement obsolètes et ont actuellement peu de poids.

Analyse de EUR/USD – Période 1H

Sur le graphique horaire, EUR/USD pourrait avoir terminé sa tendance baissière il y a déjà deux semaines. La ligne de tendance, la Kijun-sen, la zone de 1.1604–1.1615, la zone de 1.1657–1.1666, ainsi que la ligne Senkou Span B ont toutes été dépassées. Ainsi, nous pouvons maintenant nous attendre à un mouvement uniquement à la hausse. Nous pensons que l'euro a longtemps été en attente d'une remontée, d'autant plus que tous les critères techniques nécessaires ont été remplis. Cependant, le marché tarde à réagir à cela, malgré des justificatifs suffisants.

Niveaux de trading pour le mardi 21 octobre : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que le niveau Senkou Span B (1.1651) et la ligne Kijun-sen (1.1635). Notez que les lignes Ichimoku peuvent changer au cours de la journée et doivent être surveillées en temps réel lors de l'identification des signaux. De plus, si le prix se déplace d'au moins 15 pips dans la bonne direction, assurez-vous de définir le Stop Loss à l'équilibre pour vous protéger contre les signaux potentiellement faux.

Le mardi, le seul événement notable dans la zone euro est un autre discours de la Présidente de la Banque Centrale Européenne, Christine Lagarde. Ce sera environ sa dixième apparition ces dernières semaines. Pour l'instant, elle n'a pas communiqué d'éléments à fort impact sur le marché. Le calendrier économique américain reste vide.

Recommandations de Trading :

Le mardi, les traders peuvent continuer à se concentrer sur la zone de 1.1651–1.1666. Pour ouvrir des positions longues visant 1.1750–1.1760, attendez une confirmation de cassure au-dessus de cette zone. Nous ne recommandons pas de vendre la paire, car la tendance s'est clairement orientée vers le haut et il existe de nombreux niveaux de support en dessous susceptibles d'empêcher de nouvelles baisses.

Explication des Éléments du Graphique :

• Niveaux de Résistance/Support – lignes rouges épaisses : Ce sont des zones où le mouvement des prix peut marquer une pause ou rebondir ; elles ne génèrent pas de signaux de trading par elles-mêmes.
• Kijun-sen et Senkou Span B – lignes clés de l'indicateur Ichimoku, transférées sur le graphique horaire à partir de la période de 4 heures ; elles servent de principaux points de support/résistance.
• Extrêmes – lignes rouges fines : Anciens sommets ou creux à partir desquels le prix a historiquement rebondi. Elles peuvent générer des signaux de trading.
• Lignes jaunes – incluent lignes de tendance, canaux et autres figures techniques sur le graphique.
• Indicateur COT 1 (sur les graphiques) : Montre le compte net de positions par catégorie de trader.