Mardi, l'EUR/USD a changé en faveur du dollar américain et a connu une forte baisse, clôturant sous la zone de support à 1.1637–1.1645. Ainsi, le mouvement à la baisse pourrait se poursuivre aujourd'hui vers le prochain niveau de retracement de 50,0% à 1.1590, à partir duquel la paire a déjà rebondi deux fois auparavant. Autour de ce niveau, la croissance du dollar pourrait prendre fin. Une consolidation de la paire au-dessus de 1.1637–1.1645 favoriserait l'euro et une certaine croissance vers le niveau de retracement de 76,4% à 1.1695.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas dépassé les sommets précédents, tandis que la dernière vague baissière a juste franchi le creux précédent par quelques points seulement. Ainsi, la tendance pourrait encore devenir haussière à ce stade, bien que la probabilité de continuer à évoluer latéralement reste élevée. Les dernières données sur le marché du travail et les attentes changeantes de la politique monétaire de la Fed soutiennent les haussiers.
Mardi, la zone euro a publié un rapport important sur l'inflation qui améliore considérablement les perspectives pour l'euro. L'inflation dans l'UE a augmenté à 2,1 % en glissement annuel, ce qui devrait probablement limiter la marge de manœuvre de la BCE pour un nouvel assouplissement. Le risque d'une reprise de la croissance des prix à la consommation demeure. Par exemple, au Royaume-Uni, l'inflation augmente régulièrement depuis un an. Ainsi, la BCE est susceptible de marquer une pause dans les mois à venir, tandis que la Fed, dans le même temps, devrait commencer à baisser les taux. Cela rend le contexte de nouvelles moins attractif pour le dollar. Cette semaine, le rapport Nonfarm Payrolls pourrait apporter un soutien au dollar, mais les chiffres d'août doivent être suffisamment solides pour que le marché croie en un prolongement de la pause de la FOMC sur l'assouplissement. Dans les circonstances actuelles, je ne m'attends pas à ce que l'EUR/USD tombe en dessous de 1.1590.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un autre retournement en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus de 1,1680. Ce niveau a été franchi par les prix à de nombreuses reprises récemment, je conseille donc de ne pas trop s'y focaliser. Un canal horizontal est également clairement visible, avec des traders incapables de le franchir depuis plusieurs semaines maintenant. Ainsi, le marché reste en consolidation. L'indicateur CCI forme une divergence haussière, ce qui avertit d'une possible croissance à court terme. Une consolidation au-dessus ou en dessous du canal horizontal indiquera une reprise du mouvement de tendance.
Rapport Commitment of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 5 667 positions longues et 1 373 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, soutenu par les politiques de Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 258 000, contre 135 000 positions courtes, soit un écart quasi doublé. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, qui reflètent une forte construction de positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 29 semaines consécutives, les gros acteurs réduisent leurs positions courtes et construisent des positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent créer de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés affichent des baisses.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE :
Zone euro – Discours de la Présidente de la BCE, Christine Lagarde (07:30 UTC). États-Unis – Offres d'emploi JOLTS (14:00 UTC).
Le 3 septembre, le calendrier économique contient deux entrées, toutes deux importantes. Le contexte des nouvelles peut influencer le sentiment du marché mercredi, aussi bien le matin que l'après-midi.
Prévisions EUR/USD et Conseils aux Traders :
La vente de la paire était possible sur une clôture en dessous de 1,1695 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1,1637–1,1645. Cet objectif a été atteint. Aujourd'hui, l'achat de la paire sera possible sur un rebond à partir de 1,1590 ou sur une clôture au-dessus de 1,1637–1,1645, visant 1,1695.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.
