Wall Street atteint de nouveaux sommets

Les marchés boursiers américains ont clôturé jeudi à de nouveaux records historiques. Les investisseurs ont réagi avec enthousiasme à une hausse inattendue de l'emploi américain et au rallye en cours des actions Nvidia, malgré la faible probabilité d'une baisse imminente des taux d'intérêt.

Nvidia en passe de battre un record historique

Les actions du géant technologique Nvidia ont augmenté de 1,3%, portant la capitalisation boursière de l'entreprise à 3,89 billions de dollars. Si l'élan persiste, Nvidia pourrait surpasser Apple pour devenir l'entreprise la plus précieuse de l'histoire.

L'espoir vient des données sur l'emploi

Des données robustes sur l'emploi ont dépassé toutes les attentes : en juin, 147 000 emplois non agricoles ont été créés, soit 33% de plus que les prévisions des analystes. Le taux de chômage a diminué à 4,1%, mieux que le consensus du marché de 4,3%.

Session courte mais vibrante

La séance de bourse a été abrégée avant la fête de l'Indépendance, mais cela n'a pas empêché les principaux indices de prolonger leurs gains.

Niveaux de clôture des indices :

• S&P 500 : en hausse de 51,94 points (0,83 %) à 6 279,36 ;
• Nasdaq Composite : en hausse de 207,97 points (1,02 %) à 20 601,10 ;
• Dow Jones Industrial Average : en hausse de 344,11 points (0,77 %) à 44 828,53.

Le marché abaisse les attentes de baisse des taux en juillet

Les participants financiers ont ajusté leurs prévisions : la probabilité que la Réserve fédérale baisse son taux directeur en juillet a fortement chuté. Selon l’outil FedWatch du CME Group, les chances d’une coupe d’un quart de point en septembre se situent maintenant à 68%, en baisse par rapport aux 74% enregistrés une semaine plus tôt.

Le nouveau projet de loi de Trump passe au vote

Après la fermeture des marchés, la majorité républicaine de la Chambre des représentants des États-Unis a approuvé l’initiative ambitieuse du président Donald Trump qui envisage des réductions d'impôts massives et des réductions des dépenses publiques. Le mouvement attendu a, cependant, suscité des controverses.

Le Bureau du budget du Congrès, non partisan, a estimé que le nouveau projet de loi augmenterait la dette nationale de 3,4 billions de dollars, s'ajoutant au niveau actuel de 36,2 billions. De plus, des millions de citoyens pourraient perdre l'accès à l'assurance maladie.

Tripadvisor et Datadog surfent sur la vague d'actualités

Les actions du service en ligne Tripadvisor ont grimpé de 16,7 % après que le Wall Street Journal a rapporté que le fonds d'investissement Starboard Value a acquis plus de neuf pour cent des parts de l'entreprise. Des gains encore plus impressionnants ont été enregistrés par les actions de Datadog, qui ont bondi de 14,9 %. Le rallye a été déclenché par la nouvelle que l’entreprise remplacera Juniper Networks dans l’indice prestigieux S&P 500.

Négociation écourtée et activité faible

La séance de bourse s'est terminée plus tôt que d'habitude, à 13 heures, heure de l'Est. Le volume total des transactions sur les marchés américains a atteint 10,85 milliards d'actions, bien en deçà de la moyenne sur 20 jours de 17,82 milliards.

L'Asie réagit prudemment malgré le succès de Wall Street

Les marchés actions de la région Asie-Pacifique ont terminé vendredi en ordre dispersé. Bien que les records sur Wall Street aient pu offrir un coup de pouce positif, les investisseurs régionaux sont restés prudents face à la date limite imminente pour les accords commerciaux initiés par Donald Trump.

Le dollar se renforce malgré la pause des échanges américains

La devise américaine a regagné une partie du terrain perdu jeudi. Le mouvement s'est produit alors que les parquets américains commençaient une pause prolongée et que les investisseurs se concentraient sur la prochaine signature présidentielle d'un important projet de budget.

Gains au Japon, le reste de l'Asie en baisse

Les marchés régionaux ont réagi de manière inégale. L'indice Nikkei du Japon a augmenté de 0,3 % après un début de séance volatil.

Par ailleurs :

• Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,3 % ;
• L'indice CSI300 des principales entreprises en Chine a légèrement reculé ;
• Taiwan a perdu ses gains matinales et a clôturé en baisse de 0,2 % ;
• La Corée du Sud a chuté de plus de 1 %.

Le Congrès approuve un projet de loi augmentant la dette nationale de plusieurs billions

Tard dans la soirée, la Chambre des représentants des États-Unis a adopté le vaste plan financier de Donald Trump par une faible majorité. Le projet de loi de 869 pages va augmenter la dette nationale du pays de 3,4 billions de dollars, selon les données du Bureau indépendant du budget du Congrès. La dette totale des États-Unis dépassera désormais 36,2 billions de dollars.

Nouvelles lettres et promesses commerciales

Le président a également annoncé que dans les jours à venir, il enverra des lettres aux partenaires commerciaux détaillant les nouvelles conditions tarifaires. La date limite pour la mise en œuvre des accords approche — la date finale est fixée au 9 juillet.

Trump a exprimé sa confiance dans le fait que plusieurs autres accords sont à venir. Il a souligné qu'après l'accord de mercredi avec le Vietnam, les États-Unis ont des accords cadres actifs avec la Chine et le Royaume-Uni, qui, jusqu'à présent, restent les seuls succès documentés de la politique commerciale.

Discussions en cours avec l'Inde, mais l'Asie en général soulève des questions

Le secrétaire américain au Trésor Scott Bessent a déclaré que les arrangements avec l’Inde sont dans les dernières étapes. Cependant, les négociations avec le Japon et la Corée du Sud, précédemment décrites par la Maison-Blanche comme des priorités majeures, sont maintenant en danger d’effondrement. Ces pays semblent glisser hors du cercle des partenaires commerciaux les plus probables de Washington.

L'économie américaine surprend par sa résilience

Les données du marché du travail publiées jeudi ont montré un dynamisme étonnamment fort. Selon un analyste de Sycamore, l'économie américaine affiche une force bien plus grande que la majorité des observateurs ne l'avait supposé, ce qui crée à son tour un potentiel de gains supplémentaires sur le marché.

Les espoirs de baisse des taux s'évanouissent

Après le rapport sur l'emploi, les participants au marché ont révisé leurs attentes. La possibilité que la Réserve fédérale abaisse les taux d’intérêt à court terme est désormais pratiquement écartée.

Le dollar gagne, mais avec des réserves

La devise américaine s’est renforcée face aux principales monnaies mondiales, grimpant de 0,7 % jeudi avant de réduire ses gains pour terminer la journée en hausse de 0,4 %.

Vendredi matin, le dollar a légèrement baissé :

• il a chuté de 0,2 % à 144,62 yens ;
• il a baissé de 0,1 % à 0,7942 francs suisses.

Par ailleurs :

• l’euro a ajouté 0,1 % à 1,1766 $ ;
• la livre sterling s’échangeait à 1,3650 $.

Les prix de l'or et du pétrole en légère hausse

Les prix de l'or ont légèrement augmenté de 0,1 % à 3 329,54 $ l'once.

Les contrats à terme sur le pétrole ont également enregistré des gains modestes :

• Le brut Brent a ajouté 1 cent pour atteindre 68,81 $ le baril ;
• Le WTI américain a augmenté de 3 cents pour s’établir à 67,03 $ le baril.