À la fin de la dernière séance régulière, les indices boursiers américains ont terminé en hausse. Le S&P 500 a progressé de 0,94 %, tandis que le Nasdaq 100 a gagné 1,55 %. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,74 %.
Cependant, lors de la séance de trading de ce matin, les contrats à terme sur indices américains ont baissé et les prix du pétrole ont augmenté après que le Président Donald Trump a appelé à l'évacuation de Téhéran—des déclarations contrastant avec l'optimisme précédent qui laissait espérer que les tensions entre Israël et l'Iran ne dégénéreraient pas en un conflit plus large.
Le marché a réagi instantanément, affichant une volatilité qui reflète l'incertitude entourant la situation géopolitique. Les investisseurs évaluent activement les conséquences potentielles d'une intervention militaire et son impact sur les approvisionnements mondiaux en pétrole. Si l'évacuation de Téhéran est confirmée, cela pourrait indiquer une montée significative des préparatifs en vue d'un conflit potentiel, augmentant la probabilité de perturbations des approvisionnements en pétrole de cette région clé productrice. La situation nécessite une attention particulière de la part des dirigeants mondiaux et des institutions diplomatiques pour prévenir une escalade supplémentaire et stabiliser le marché. Tant que l'incertitude politique persiste, les prix du pétrole devraient rester volatils, reflétant la peur et l'anticipation d'autres développements dans la région. Les effets de ces événements se font sentir non seulement dans le secteur de l'énergie mais à travers l'économie mondiale, soulignant le lien étroit entre la géopolitique et la finance.
Les contrats à terme du S&P 500 ont chuté de 0,7% suite aux commentaires de Trump sur les réseaux sociaux depuis le sommet des dirigeants du G7 à Alberta. Il n'est pas clair ce qu'il entendait exactement, mais quelques heures plus tôt, Trump avait déclaré que l'Iran voulait conclure un accord. Les indices européens ont également baissé, tandis que les actions asiatiques ont été négociées sans changements significatifs.
Le président américain a écourté sa visite au G7 et a déclaré que son retour à Washington n'avait rien à voir avec un cessez-le-feu. L'or a augmenté, tandis que le dollar américain et les rendements du Trésor sont restés pour la plupart inchangés.
Les changements dans le sentiment du marché déclenchés par le début des hostilités entre Israël et l'Iran se poursuivent, alors que les traders évaluent le risque d'escalade et d'implication plus large. Les investisseurs se concentrent principalement sur les prix du pétrole, une marchandise qui, après avoir été proche des niveaux bas de l'ère pandémique, est devenue une source inattendue d'inflation.
Plus tôt, Trump a affirmé que l'Iran était intéressé par des discussions sur la désescalade avec Israël, même si les deux parties continuent d'échanger des frappes. Interrogé sur un rôle militaire plus actif des États-Unis, le leader américain a déclaré qu'il ne voulait pas en discuter.
Le brut Brent a fluctué entre gains et pertes après une hausse de 2,7%. Il est important de noter que les producteurs du Moyen-Orient expédient environ un cinquième de l'approvisionnement quotidien mondial en pétrole par le détroit d'Ormuz, et les prix pourraient augmenter fortement si Téhéran tente de perturber les expéditions sur cette route.
Concernant les négociations commerciales, lors du sommet du G7 à Alberta, Canada, Trump et le Premier ministre japonais Shigeru Ishiba n'ont pas réussi à conclure un accord sur un paquet commercial. Cependant, Trump a conclu un accord avec le Premier ministre britannique Keir Starmer sur la mise en œuvre des conditions commerciales dévoilées le mois dernier, ce qui réduirait les tarifs américains sur les principales exportations britanniques et augmenterait les quotas du Royaume-Uni pour certains produits agricoles américains.
Dans d'autres nouvelles, la Banque du Japon a maintenu son taux d'intérêt de référence inchangé, comme prévu par les économistes, et a décidé de ralentir le rythme des achats d'obligations l'année prochaine comme mesure de précaution après une volatilité accrue du marché. Le yen a peu réagi.
Dans les jours à venir, Wall Street se concentrera sur la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale mercredi, les responsables devant indiquer une poursuite de la politique de maintien des taux. Les investisseurs attendent des indices du président Jerome Powell sur ce qui pourrait finalement inciter la banque centrale à agir - et quand.
Perspective technique du S&P 500
L'objectif principal pour les acheteurs aujourd'hui sera de percer la résistance la plus proche à 6013 $. Y parvenir ouvrirait la voie vers le niveau suivant à 6030 $. Un objectif tout aussi important pour les haussiers est de maintenir le contrôle au-dessus de 6047 $, ce qui renforcerait encore les positions des acheteurs. En cas de mouvement à la baisse dans un contexte d'appétit pour le risque décroissant, les acheteurs doivent s'imposer autour de 5999 $. Une rupture en dessous de ce niveau ramènerait rapidement l'instrument à 5986 $ et pourrait potentiellement ouvrir la voie vers 5975 $.
