Jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse mais a effectué deux rebonds à partir du niveau de correction de 76.4% à 1.1454, suggérant une possible inversion en faveur du dollar américain et une certaine baisse vers la zone de support à 1.1374–1.1380. Une consolidation au-dessus de 1.1454 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau de correction de Fibonacci à 1.1574.

La situation des vagues sur le graphique horaire reste claire. La dernière vague baissière achevée n'a pas cassé le précédent plus bas, tandis que la dernière vague haussière a dépassé le précédent plus haut. Ainsi, la tendance reste "haussière" pour le moment. Les récentes nouvelles concernant une possible augmentation des tarifs sur l'acier et l'aluminium ont une nouvelle fois contraint les vendeurs à se retirer.

Le contexte d'actualité du jeudi a offert certaines opportunités aux vendeurs, mais ils n'ont pas su en profiter. La BCE a tenu une autre réunion en 2025 et a décidé presque à l'unanimité de baisser les taux d'intérêt de 0,25%. C'était la huitième décision d'assouplir la politique monétaire. Ainsi, les vendeurs avaient une chance de passer à l'offensive, mais cette fois, les traders ont été insatisfaits du ton de Christine Lagarde, qui a déclaré lors de la conférence de presse que l'assouplissement de la politique était probablement terminé ou proche de la fin. En effet, Lagarde n'a pas "fermé la porte" à de futures baisses de taux mais a noté que l'inflation est revenue à des niveaux cibles et que le niveau actuel des taux est approprié. Par conséquent, à l'avenir, le régulateur pourrait décider d'un assouplissement supplémentaire, mais cela dépendra des données économiques. Si les données montrent une baisse de l'inflation en dessous des niveaux cibles, les taux pourraient être réduits à nouveau. Les traders s'attendaient probablement à 1 ou 2 cycles d'assouplissement supplémentaires, mais cette raison de la hausse de l'euro ressemble plutôt à une excuse. En réalité, le marché continue de vendre le dollar américain pour des raisons tout à fait compréhensibles, et la réunion de la BCE n'a été qu'un déclencheur pour les traders jeudi.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a progressé vers le niveau correctif de Fibonacci de 127,2% à 1,1495. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait une certaine baisse vers le niveau de Fibonacci de 100,0% à 1,1213. Une consolidation au-dessus de 1,1495 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la hausse vers le niveau de Fibonacci de 161,8% à 1,1851. Aucune divergence n'apparaît sur aucun indicateur. Le canal de tendance continue de signaler la poursuite de la tendance haussière.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 1 716 positions longues et 6 737 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "haussier" grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 204 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 124 000, et l'écart (à quelques rares exceptions près) continue de se creuser. Ainsi, l'euro reste en demande, tandis que le dollar ne l'est pas. La situation reste inchangée.

Pendant dix-sept semaines consécutives, les grands traders ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. La différence d'approches de politique monétaire entre la BCE et la Fed est en faveur d'une augmentation du différentiel de taux, qui soutient toujours le dollar américain, mais les politiques de Donald Trump restent un facteur plus fort pour les traders, car elles pourraient entraîner une récession de l'économie américaine et de nombreux autres problèmes structurels à long terme.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Changement de la production industrielle en Allemagne (06:00 UTC)
• Zone euro – Changement des ventes au détail (09:00 UTC)
• Zone euro – Changement du PIB pour le T1 (09:00 UTC)
• États-Unis – Changement de l'emploi non agricole (12:30 UTC)
• États-Unis – Taux de chômage (12:30 UTC)
• États-Unis – Changement des gains horaires moyens (12:30 UTC)

Le 6 juin, le calendrier des événements économiques comprend plusieurs entrées importantes. Une attention particulière sera accordée au marché du travail américain et aux rapports sur le chômage. L'influence du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché pourrait être forte vendredi.

Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD :

La vente de la paire était possible sur un rebond du niveau 1,1454 avec des objectifs à 1,1374–1,1380 et 1,1320. J'ai recommandé d'acheter sur un rebond du niveau 1,1320 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,1374–1,1380. Cet objectif a été atteint. De nouveaux achats sont possibles si la paire se consolide au-dessus de la zone 1,1374–1,1380 avec un objectif à 1,1454 ou sur un nouveau rebond à partir de la zone 1,1374–1,1380.

Des grilles de Fibonacci sont construites entre 1,1574–1,1066 sur le graphique horaire et 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.