外汇分析 (Wave analysis)

在EUR/USD的4小時圖中，波浪形態已連續數月保持不變，這是一個正面的跡象。即使在形成矯正波時，整體結構仍然保持完好，使得預測能夠精準。值得注意的是，波浪結構並不總是像教科書上的例子。上升趨勢的段落正在形成中，消息背景大多利於歐元而非美元。由Donald Trump發起的貿易戰仍在持續，並且與聯準會的對峙仍在繼續。鴿派預期正在增加。Trump的「一大法案」將令美國政府債務增加3萬億美元，而總統繼續提升並施加新關稅。儘管第二季度經濟增長達到3%，市場對Trump上任六個月的看法普遍不高。在此階段，可以假定第4浪已經完成。如果是這樣，第5浪衝動波的形成已經開始，潛在目標可達到1.25水平。儘管第4浪可能仍會發展為更長的五浪矯正結構，但當前的假設基於最可能的情境。當天歐元對美元匯率上升了70個基點，歐元需求從交易時段開始就增加，甚至在夜間也是如此。這使人不禁要問為何如此，因為星期四美元需求很高。當天，歐洲和美國都發布了四份重要報告，但只有美國的生產者價格指數（PPI）產生了顯著影響。每月PPI上升了0.9%，而典型的幅度為0.2–0.3%。市場迅速得出結論，聯準會的鴿派立場可能會減弱——如果通脹上升，激進的貨幣政策放鬆就變得不太可能。然而，正如昨天所述，美元的增長只是上升趨勢中的一個矯正波。雖然PPI報告稍微降低了放鬆政策的可能性，但具體到9月的預期並未受到影響，而是對放鬆的整體預期。換句話說，PPI發佈後，市場現在預期通脹增長將比過去幾個月更強。如果通脹上升更快，聯準會在支持就業市場的同時，降息的速度可能比先前預期的更慢。在星期四之前，市場允許2025年最多進行三輪放鬆或9月進行50個基點的降息。如今，預期大致與聯準會官員自年初以來提到的兩輪放鬆一致。基於上述情況和當前的波浪形態，美元逆轉上升趨勢或在較大第4浪的矯正結構中啟動第五浪的可能性不大。總結結論根據EUR/USD的分析，此貨幣對持續在構建上升趨勢段。波浪型態很大程度上取決於與川普決策和美國外交政策相關的新聞背景。此趨勢段的目標可能延伸至1.25區域。因此，我繼續考慮在目標接近1.1875，即對應於161.8%的斐波那契水平，以及更高的區域進行多頭操作。我假設第4波已結束，這使得現在是買入的有利時機。我的分析關鍵原則：波浪結構應該簡單明瞭。複雜結構更難交易而且經常改變。如果市場條件不明確，最好不要入市。對於市場走向永遠不會有100%的把握。始終使用止損單。波浪分析可以與其他類型的分析和交易策略結合使用。