ارتفع Bitcoin بمقدار 12,000 دولار هذا الأسبوع، ما أثار دهشة الكثيرين. حتى المتداولين الذين كانوا يتوقعون بداية موجة صعودية جديدة لم يتوقعوا غالبًا هذه الحركة الحادة والمفاجئة. ونتيجة لذلك، وصل Bitcoin إلى منطقة POI الوحيدة الموجودة في صورة FVG هابطة بعد شهرين من الركود، واخترقها بسهولة. لم يتكوّن إشارة بيع؛ وبالتالي فإن نموذج الـ FVG يتحول الآن إلى نموذج IFVG. يشير هذا إلى نموذج صعودي يدعم الحركة إلى الأعلى.

ما زلنا نأخذ في الاعتبار احتمال أن يكون الارتفاع الحالي لـ"الذهب الرقمي" جزءًا من حركة تصحيحية أو حتى تلاعبًا من صناع السوق يهدف إلى إظهار السوق أن اتجاهًا صعوديًا جديدًا قد بدأ. من اللافت أنه لا توجد أسباب قوية لاتجاه صعودي جديد في الوقت الحالي. نعم، إجراءات وزارة الخزانة الأمريكية هذا الأسبوع أطلقت موجة ارتفاع كبيرة في الأصول ذات المخاطر، لكن إلى أي مدى يمكن أن ترتفع هذه الأصول اعتمادًا على هذا العامل وحده؟ يظل الخلفية الأساسية سلبية لقطاع العملات الرقمية: مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا يعتزم خفض سعر الفائدة الرئيسي في 2026، ولا يزال رأس المال يتدفق إلى قطاع الذكاء الاصطناعي، والطلب الفعلي (spot) على Bitcoin ضعيف، والاستقرار الجيوسياسي مفقود، والمعدّنون يعيدون توجيه تجهيزاتهم لتلبية احتياجات الذكاء الاصطناعي، والاستراتيجية ما زالت قائمة على بيع احتياطيات Bitcoin.

يوم الأربعاء، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستضاعف عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل القديمة. أدى هذا الخبر إلى هبوط حاد في الدولار وارتفاع في الأصول ذات المخاطر. في جوهر الأمر، تعد عمليات إعادة شراء السندات من قبل الحكومة شكلًا من أشكال التيسير الكمي (QE). تقوم الخزانة بسحب السندات من السوق مقابل ضخ السيولة (الأموال) في الاقتصاد. ومع دخول المزيد من الأموال إلى النظام، تبدأ في التدفق إلى أدوات استثمارية أخرى، مثل العملات المشفرة أو الأسهم. نعترف بأن هذا عامل قوي للنمو لا يمكن التنبؤ به مسبقًا. للأسف، لا أحد يمكنه معرفة خطط الخزانة مسبقًا. لكن هل يمكن لـ Bitcoin أن يرتفع مجددًا إلى 120,000 دولار أو أعلى اعتمادًا على هذا العامل وحده؟ هذا الأسبوع، أصبحت الصورة الفنية للعملة المشفرة الرائدة أكثر إيجابية بكثير؛ ومع ذلك، لم يتم اختراق خط الـ CHOCH، وما زال هناك اتجاه هابط على الإطار الزمني الأسبوعي. بالنسبة لـ Bitcoin، يأتي الدعم الوحيد حاليًا من قرار الخزانة. ومع ذلك، يمكن الآن التعامل مع النماذج الصعودية بجدية أكبر.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط. هيكل الاتجاه هابط، وخط CHOCH يقع عند 82,800 دولار، حيث تكوّن آخر LH (قمة منخفضة – Lower High). فقط فوق هذا المستوى يمكننا اعتبار أن الاتجاه الهابط قد اكتمل. تم اختراق آخر FVG هابطة ووحيدة بشكل كامل، وتحولت إلى IFVG صعودية. وبالتالي ستصبح هذه الآن منطقة POI لصفقات الشراء (Long). لم يكسر Bitcoin الاتجاه الهابط بعد، ولكن في الأيام الأخيرة، ارتفعت احتمالات اكتمال الاتجاه الهابط بشكل حاد. ولا يمكن تجاهل ذلك.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار 4 ساعات (4H)

على إطار الأربع ساعات، يظهر بوضوح كيف أن Bitcoin قد "انطلق حرفيًا إلى طبقة الستراتوسفير". تحليل إطار الأربع ساعات في هذه اللحظة ليس مجديًا بشكل خاص، لأن الحركات قوية للغاية. لذلك، ينبغي البحث عن إشارات التداول على الإطار اليومي أو حتى على الإطار الأسبوعي في الأيام القادمة.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط، على الرغم من الارتفاع القوي هذا الأسبوع. ما زلنا نتوقع هبوطًا مع هدف عند 57,500 دولار (مستوى 61.8% على تصحيح فيبوناتشي للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، رغم أن هذا المستوى تم اختباره فعليًا إلى حد كبير. ومع ذلك، لا نعتقد أن الاتجاه الهابط سينتهي هنا. تم إلغاء آخر نموذج FVG هابط، ولا توجد فعليًا أي مناطق POI لصفقات البيع (Short) على الأطر الزمنية الأعلى. ومع ذلك، لا يزال من الممكن تمييز FVG هابطة على الإطار الأسبوعي، بينما لم يتم إبطال الاتجاه الهابط على الرسم اليومي، كما أن الخلفية الأساسية ليست واضحة بما يكفي لتوقع صعود العملة المشفرة إلى مستوى ATH (أعلى قمة تاريخية).

توضيحات للرسوم البيانية:

• CHOCH – كسر هيكل الاتجاه (Change of Character).
• Liquidity – أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلقة التي يستخدمها صناع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تمرّ الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب كامل لأحد أطراف السوق. لاحقًا تميل الأسعار للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها في سياق استمرار الاتجاه الرئيسي.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة لا يحدث أي تفاعل يُذكر، بل يتم اختراقها بقوة ثم اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order Block. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا لجمع السيولة من أجل تشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس.