تداول زوج العملات EUR/USD يوم الجمعة مع تقلبات منخفضة جدًا مرة أخرى. خلال الأشهر القليلة الماضية، انخفض متوسط التقلبات إلى 53-60 نقطة في اليوم، بعد أن كان 75-90 نقطة خلال الصيف. ومع ذلك، لا ينبغي أن يكون الانخفاض في التقلبات مفاجئًا، حيث استمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. عادةً ما يتميز الاتجاه العرضي بتقلبات منخفضة وحركات غير منطقية ضمن نطاق جانبي، وهذا بالضبط ما نلاحظه الآن. على المدى القصير، لا يمكن تفسير كل حركة للزوج منذ أكتوبر على الأقل بشكل منطقي. ومع ذلك، على المدى المتوسط، نرى اتجاهًا عرضيًا، ولا حاجة لتفسيرات لمثل هذه الحركات.

يوم الجمعة، كان هناك حدث بارز وهو مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان، الذي انخفض مرة أخرى من 53.6 إلى 50.3. وبالتالي، كان الانخفاض في الدولار الأمريكي مبررًا إلى حد ما. ومع ذلك، بشكل عام، ارتفع الدولار لمدة شهر ونصف تقريبًا دون أي سبب حقيقي. بالطبع، يمكن تحريف أي حدث أو تقرير في أي اتجاه يناسب الخبراء أو المحللين. على سبيل المثال، لا يزال الكثيرون يجادلون بأن الاحتياطي الفيدرالي أظهر "عدم كفاية التيسير" في الاجتماع الأخير، مما أدى إلى ارتفاع الدولار. نحن لا نشارك هذا الرأي. يبقى الاتجاه العرضي العامل الرئيسي الذي يحدد جميع الحركات.

عندما ينتهي الاتجاه العرضي في النهاية، يمكننا حينها مناقشة اتجاه جديد والخصائص المرتبطة به. على الإطار الزمني اليومي، من الواضح أن السعر اقترب من الحد الأدنى للاتجاه العرضي عند 1.1400 الأسبوع الماضي. لم يختبر السعر هذا المستوى بشكل دقيق، لكن الاتجاه العرضي دائمًا ما يكون عشوائيًا، وليس حركة دقيقة من خط قناة إلى آخر. لذلك، يمكننا التكهن بأن الحركة الهبوطية داخل الاتجاه العرضي قد انتهت. في هذه الحالة، يمكننا توقع ارتفاع الزوج إلى 1.1800، وهو ما لا يتطلب أي أساسات أو عوامل اقتصادية كلية.

نظرًا لأن هذا يتعلق بنمو اليورو وانخفاض الدولار، فلا حاجة للبحث عن أسباب للحركة الصعودية. لا تزال الولايات المتحدة تعاني من إغلاق حكومي؛ سوق العمل "في حالة فوضى ولكنه يعد بالعودة"؛ سياسات الحماية لدونالد ترامب تستمر في ردع المستثمرين والمهاجرين؛ يتم طرد العمال المهاجرين من الولايات المتحدة؛ يتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا تيسيريًا؛ والحرب التجارية مستمرة. لذلك، نعتقد أن انخفاض الدولار سيستمر بناءً على الأقل على الأحداث الأساسية العالمية التي تحدث في جميع أنحاء العالم. لم يعد الدولار مخزنًا ثابتًا وقويًا للقيمة. الثقة فيه تتراجع حتى بين البنوك المركزية. فقط بعد كسر مؤكد تحت 1.1400 سننظر في سيناريوهات بديلة لسوق العملات. ومع ذلك، لا يزال من الصعب جدًا تخيل ما يمكن أن يؤدي إلى مزيد من نمو الدولار.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 10 نوفمبر هو 53 نقطة، ويُصنف على أنه "منخفض". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1511 و1.1617 يوم الاثنين. القناة العلوية للانحدار الخطي تتجه نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع، يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر، مما قد يشير إلى موجة جديدة من الاتجاه الصعودي في عام 2025.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1475
• S3 – 1.1414

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

توصيات التداول:

استقر زوج EUR/USD مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك، مع استمرار الاتجاه الصعودي عبر جميع الأطر الزمنية الأعلى، بينما استمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. يستمر الخلفية الأساسية العالمية في ممارسة تأثير قوي على الدولار الأمريكي. مؤخرًا، أظهر الدولار نموًا، ولكن قد تكون أسباب هذه الحركة تقنية بحتة. إذا كانت الأسعار تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة بأهداف عند 1.1475 و1.1414 بناءً على العوامل التقنية فقط. فوق خط المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة، مستهدفة 1.1800 (الخط العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه قوي حاليًا.
• يحدد خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• تمثل مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الأيام التالية، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• يشير دخول مؤشر CCI إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.