تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

في يوم الثلاثاء، واصل زوج العملات GBP/USD حركته الهبوطية. على الرغم من أن التضخم الأساسي في الولايات المتحدة ارتفع تمامًا كما كان متوقعًا - وحتى أن المعدل الأساسي تسارع أقل مما كان متوقعًا - إلا أن السوق لسبب ما تعامل مع هذا التقرير على أنه إيجابي جدًا للدولار الأمريكي. دعونا نتذكر أن التضخم لم يعد له نفس التأثير على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي كما كان في السابق. يعني ارتفاع جديد في مؤشر أسعار المستهلك أن فرص خفض الفائدة من قبل الفيدرالي في الاجتماعات القادمة أصبحت أقل. ومع ذلك، طوال عام 2025، حافظ البنك المركزي الأمريكي على أسعار الفائدة عند 4.5%، بينما قام البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا بخفضها. إذًا، لماذا يستفيد الدولار الآن فقط من موقف الفيدرالي المتشدد؟

نعتقد أن هناك تصحيحًا تقنيًا جاريًا، وأمس، استخدم المتداولون ببساطة تقرير التضخم كسبب رسمي للبيع. بعد كل شيء، سمح التقرير بتفسيرات متشددة، مما برر بدوره شراء الدولار. ومع ذلك، خلال الأشهر الستة الماضية، تجاهل السوق العديد من الأحداث المتشددة المماثلة. وأمس، لم يكن هناك حتى أي انحراف عن التوقعات. لم يكن لدى المتداولين أي شيء ليتفاعلوا معه. ومع ذلك، من الناحية التقنية، يبقى الاتجاه الهبوطي قائمًا، لذا فإن الحركة الحالية تبدو منطقية ومتسقة. من الجدير بالذكر أن الزوج كان يتراجع حتى قبل الأمس، على الرغم من عدم وجود بيانات اقتصادية كبيرة. يواصل دونالد ترامب رفع التعريفات وتصعيد التوترات، لكن السوق تجاهل تلك العوامل منذ أسبوع ونصف الآن.

في الإطار الزمني لمدة 5 دقائق، تشكلت عدة إشارات تداول أمس بالقرب من مستوى 1.3439، لكن التحركات داخل اليوم كانت متقلبة للغاية. خلال الجلسة الأوروبية، ربما حاول المتداولون التصرف بناءً على تلك الإشارات، لكن كلاهما أثبت أنهما خاطئان، وكانت التقلبات قريبة من الصفر. خلال الجلسة الأمريكية، عندما تم إصدار تقرير التضخم، بدأ السوق في التذبذب في اتجاهات مختلفة. لذلك، لا نعتقد أن الدخول إلى السوق في ذلك الوقت كان مبررًا.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين قد تغيرت باستمرار في السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، تتقاطع بشكل متكرر وعادة ما تبقى قريبة من خط الصفر. حاليًا، هي أيضًا قريبة من بعضها البعض، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من مراكز الشراء والبيع. ومع ذلك، خلال الـ 18 شهرًا الماضية، كانت المراكز الصافية في نمو وفي الأشهر الأخيرة أصبحت "صعودية".

يستمر الدولار في الانخفاض بسبب سياسات دونالد ترامب، لذا في الوقت الحالي، الطلب من صانعي السوق على الجنيه الإسترليني ليس ذا أهمية خاصة. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة. سيستمر الطلب على الدولار في الانخفاض بطريقة أو بأخرى. وفقًا لأحدث تقرير عن الجنيه الإسترليني، قامت مجموعة "غير التجارية" بفتح 800 عقد شراء وإغلاق 900 عقد بيع. وبالتالي، زادت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 1,700 عقد خلال أسبوع التقرير، وهو ما يعتبر غير ذي أهمية كبيرة.

ارتفع الجنيه بشكل كبير في عام 2025، ولكن يجب أن نفهم أن السبب كان سياسات ترامب. بمجرد تحييد هذا العامل، يمكن أن يبدأ الدولار في التعزيز - لكن لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. الدولار فقط في بداية فترة صعبة. لا يزال هناك 3.5 سنوات متبقية من إدارة ترامب.

تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة ساعة واحدة

على الإطار الزمني الساعي، يستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في حركته الهبوطية، كما يؤكد ذلك القناة الهابطة. في الأسبوع الماضي، تجاهل السوق إلى حد كبير التعريفات الجمركية الجديدة التي فرضها ترامب ويستمر في ذلك هذا الأسبوع. نعتقد أن التعريفات الجديدة سيتم تسعيرها بمجرد انتهاء التصحيح الفني الحالي. لذلك، في هذه المرحلة، من الممكن التداول نحو الهبوط بناءً على الأسس الفنية - ولكن يجب ملاحظة أن الدولار لا يزال يفتقر إلى أسباب قوية للنمو.

لـ 16 يوليو، نبرز المستويات الرئيسية التالية: 1.3125، 1.3212، 1.3369، 1.3420، 1.3489، 1.3537، 1.3615، 1.3741–1.3763، 1.3833، 1.3886. قد تعمل خط Senkou Span B (1.3655) وخط Kijun-sen (1.3498) أيضًا كمصادر للإشارات. يُوصى بنقل وقف الخسارة إلى نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتغير خطوط مؤشر Ichimoku طوال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الأربعاء، ستصدر المملكة المتحدة تقرير التضخم لشهر يونيو، ولكن من غير المرجح أن يثير نفس رد الفعل العاطفي الذي أثاره التضخم في الولايات المتحدة. في الولايات المتحدة، من المقرر إصدار بيانات ثانوية فقط، من بينها تبرز الإنتاج الصناعي.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة حيث قد تنتهي الحركة. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B—هذه خطوط مؤشر Ichimoku قوية تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تعمل كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.