Vào thứ Năm, đồng yên Nhật tiếp tục suy giảm. Đầu tuần này, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Katsunobu Kato, nhấn mạnh rằng chính phủ sẽ giám sát chặt chẽ các biến động ngoại hối, khẳng định tầm quan trọng của tỷ giá hối đoái phản ánh đúng các yếu tố kinh tế thực sự.

Đồng thời, chiến thắng bất ngờ của Sanae Takaichi trong cuộc bầu chọn lãnh đạo Đảng Tự do Dân chủ (LDP) vào thứ Bảy tuần trước mở đường cho khả năng bà trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản. Chiến thắng của bà cũng thúc đẩy dự đoán về một chính sách tài chính mở rộng hơn dưới sự lãnh đạo của bà.

Theo đó, các nhà giao dịch đã định giá chỉ 26% khả năng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất chủ chốt của mình trong cuộc họp chính sách tiếp theo vào ngày 30 tháng 10 — gần một nửa so với xác suất 60% được kỳ vọng mới gần đây vào thứ Sáu tuần trước. Việc định giá lại quan trọng này đã ảnh hưởng đến đồng yên từ đầu tuần.

Các cố vấn kinh tế của Takaichi, Etsuro Honda và Takuji Aida, đã gợi ý rằng có thể thủ tướng mới sẽ cho phép một đợt tăng lãi suất bổ sung vào tháng 12 hoặc tháng 1, mặc dù các bước chính sách tiếp theo vẫn chưa rõ ràng.

Trong khi đó, lạm phát tại Nhật Bản đã duy trì ở mức hoặc trên mục tiêu 2% của BoJ trong hơn ba năm, và nền kinh tế tiếp tục phát triển. Điều này vẫn duy trì hy vọng rằng BoJ có thể tăng lãi suất thêm trước cuối năm nay.

Về phía Mỹ, biên bản cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang được công bố vào thứ Tư chỉ ra sự đồng thuận gần như tuyệt đối giữa các thành viên về việc giảm lãi suất do lo ngại về sự yếu kém trên thị trường lao động và triển vọng lạm phát cân bằng hơn. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn chia rẽ về việc có cần một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất nữa trước cuối năm hay không.

Tổng thể, tông điệu của cuộc họp khá thận trọng, báo hiệu cam kết tiếp tục nới lỏng chính sách của Fed.

Công cụ CME FedWatch vẫn phản ánh sự kỳ vọng cao của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại các cuộc họp còn lại của Fed vào tháng 10 và tháng 12.

Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố hôm thứ Tư rằng Israel và Hamas đã đồng ý với giai đoạn đầu tiên của kế hoạch hòa bình 20 điểm được đề xuất của ông, bao gồm lệnh ngừng bắn và giải phóng con tin và tù nhân — một diễn biến làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản "trú ẩn an toàn" truyền thống.

Xét từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày đã đi vào vùng quá mua, khiến các nhà giao dịch không muốn mở các vị thế tăng giá mới.

Tuy nhiên, bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng có khả năng thu hút người mua mới và duy trì độ cạn gần mức tâm lý 152.00. Một lần phá vỡ dưới mức đó có thể kích hoạt bán kỹ thuật, kéo giá thực tế xuống mức hỗ trợ ngang mạnh ở 151.00.

Ở chiều ngược lại, mức tròn 153.00 đóng vai trò là mức kháng cự ngay lập tức. Một sự di chuyển bền vững trên mức này sẽ xác nhận sự tiếp tục tăng giá, đẩy USD/JPY lên cao hơn.