Vào thứ Năm, cặp tỷ giá EUR/USD hai lần giảm xuống mức Fibonacci 127.2% tại 1.1181 và đều bật lên, cho thấy một sự đảo chiều có lợi cho đồng euro. Điều này mở ra cơ hội tiếp tục tăng trưởng hôm nay hướng đến vùng kháng cự tại 1.1265–1.1282. Một sự đóng cửa chắc chắn dưới 1.1181 sẽ có lợi cho đồng đô la Mỹ và là dấu hiệu cho một đợt giảm giá mới hướng về vùng hỗ trợ tại 1.1074–1.1081. Thị trường vẫn đang bị kiểm soát bởi phe bán, nhưng áp lực đang gia tăng.

Trên biểu đồ giờ, cấu trúc sóng vẫn tương đối đơn giản. Sóng tăng gần nhất không thể vượt qua đỉnh trước đó, trong khi sóng giảm gần nhất đã phá vỡ đáy trước đó—duy trì xu hướng giảm. Tin tức về tiến triển trong đàm phán thương mại Mỹ-Trung hỗ trợ phe bán, nhưng họ vẫn còn nhiều chướng ngại vật cần vượt qua trước khi tuyên bố chiến thắng.

Bối cảnh cơ bản của thứ Năm đã không giúp nhiều cho cả phe mua lẫn phe bán. Báo cáo từ cả Khu vực đồng Euro lẫn Mỹ đều cho thấy sự pha trộn đáng kể. Sản lượng công nghiệp của Khu vực đồng Euro tăng kỷ lục 2,6% vào tháng Ba, nhưng tăng trưởng GDP giảm từ 0,4% q/q xuống 0,3% trong quý 1. Tại Mỹ, doanh số bán lẻ tăng 0,1% m/m trong tháng Tư—vượt qua kỳ vọng—nhưng Chỉ số Giá Sản xuất lại bất ngờ giảm 0,5%. Thay vì sự tăng tốc lạm phát mà Jerome Powell hứa hẹn, số liệu cho thấy sự giảm phát có thể tiếp tục trong tương lai.

Tại một thời điểm nào đó, thậm chí Powell có thể buộc phải chấp nhận và Fed có thể giảm lãi suất—mặc dù chủ tịch FOMC đã kiên quyết trong cuộc họp vừa qua rằng không cần thiết phải có động thái như vậy. Suốt ngày thứ Năm, thị trường đi ngang để phản ứng với các dữ liệu mâu thuẫn, trong khi các nhà giao dịch tiếp tục chờ đợi các thỏa thuận thương mại mới từ chính quyền Trump. Tính đến nay, chỉ có một thỏa thuận đã được ký—với Vương quốc Anh—mà chưa đủ để biện minh cho một đợt giảm giá tự tin hoặc duy trì.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền này vẫn nằm dưới mức Fibonacci 100,0% ở mức 1.1213, giữ khả năng tiếp tục giảm về mức thoái lui tiếp theo tại 76,4% — 1.0969. Việc phục hồi từ mức 1.1213 có thể làm sống lại sự hỗ trợ cho đồng đô la, trong khi việc đóng cửa trên mức này sẽ có lợi cho đồng euro và sự trở lại của xu hướng tăng về phía mức Fibonacci 127,2% tại 1.1495. Sự phân kỳ giảm giá trong chỉ báo CCI làm tăng khả năng giá tiếp tục giảm.

Báo cáo Khối lượng giao dịch hàng tuần (COT):

Trong tuần báo cáo mới nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 2.196 vị thế mua và 2.118 vị thế bán. Tâm lý của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang thuận lợi—một phần nhờ vào Donald Trump. Tổng số vị thế mua của các nhà đầu cơ hiện tại là 194.000, so với 118.000 vị thế bán. Chỉ vài tháng trước, tình hình đã đảo ngược.

Các nhà đầu tư lớn đã giảm vị thế euro trong 20 tuần, nhưng họ đã bắt đầu tăng vị thế mua và giảm vị thế bán trong 13 tuần liên tiếp. Trong khi sự khác biệt chính sách giữa ECB và Fed vẫn tiếp tục có lợi cho đồng đô la Mỹ, ảnh hưởng chính trị của Trump vẫn là một ẩn số lớn, vì hành động của ông có thể gây ra một cuộc suy thoái ở Mỹ.

Lịch kinh tế – ngày 16 tháng 5:

Mỹ:

• Giấy phép xây dựng (12:30 UTC)
• Khởi công xây dựng nhà ở (12:30 UTC)
• Chỉ số cảm tính tiêu dùng của Đại học Michigan (14:00 UTC)

Lịch kinh tế thứ Sáu có nhiều mục, nhưng không mục nào được coi là quan trọng. Nhìn chung, nền tảng cơ bản dự kiến sẽ có ảnh hưởng hạn chế đối với tâm lý thị trường.

Dự báo và Lời khuyên giao dịch EUR/USD:

Bán cặp tỷ giá này được khuyến nghị hôm nay nếu đóng cửa dưới mức 1.1181 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu tại vùng 1.1074–1.1081. Ngoài ra, một lần bật lại khác từ mức 1.1213 trên biểu đồ H4 cũng có thể kích hoạt một cơ hội bán khống. Hiện tại, tôi không thấy một mô hình rõ ràng nào hỗ trợ việc mua.

Đồ thị Fibonacci:

• Theo giờ: hình thành từ 1.1265 đến 1.1574
• Biểu đồ 4 giờ: hình thành từ 1.1214 đến 1.0179