Американский доллар слегка сдал позиции во второй половине дня.

Федеральная резервная система, похоже, готова ещё больше снизить процентные ставки в этом году. Однако произойдет ли это на заседании в октябре 2025 года – вопрос довольно сложный.

Экономические данные продолжают указывать на сложности с ростом во многих сферах, а инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%. Это, безусловно, оказывает давление на Центральный банк, заставляя его принимать меры для стимулирования экономики. Снижение процентных ставок – один из самых распространенных инструментов, используемых ФРС для достижения этой цели. Более низкие ставки облегчают компаниям и частным лицам получение кредитов, что, в свою очередь, должно способствовать увеличению расходов и инвестиций. С другой стороны, у ФРС есть причины проявлять осторожность. Слишком агрессивное снижение ставок может привести к очередному росту инфляции, о чем в протоколе ФРС как раз и говорили многие политики.

Сегодня в первой половине дня ожидается сальдо баланса внешней торговли Германии, а также будет опубликован отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике. Трейдеры внимательно изучат данные по торговле Германии, чтобы оценить состояние крупнейшей экономики еврозоны, которая в последнее время демонстрирует довольно слабые результаты. Устойчивый профицит внешней торговли часто рассматривается как признак экономической силы, отражающий высокий экспортный потенциал и конкурентоспособность страны, но на это вряд ли получится рассчитывать – особенно в условиях новых торговых пошлин со стороны США.

В то же время публикация отчета ЕЦБ с заседания по монетарной политике предоставит более глубокое понимание подходов и аргументов, лежащих в основе недавних решений Центрального банка. Инвесторы и экономисты будут искать подсказки относительно будущей траектории процентных ставок.

Что касается фунта, то сегодня в первой половине дня ожидается лишь выступление члена КМП Банка Англии Кэтрин Л. Манн. Выступление политика будет внимательно рассмотрено аналитиками в поисках намеков на дальнейшие действия Банка Англии в отношении процентных ставок и общей денежно-кредитной политики. Особое значение придается тому, как Манн оценит текущее состояние британской экономики, перспективы инфляции и ситуацию на рынке труда.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1646 могут привести к росту евро в район 1.1681 и 1.1715
Продажи на прорыв уровня 1.1621 могут привести к падению евро в район 1.1600 и 1.1570.

Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3410 могут привести к росту фунта в район 1.3430 и 1.3460;
Продажи на прорыв уровня 1.3395 могут привести к падению фунта в район 1.3370 и 1.3325.

Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 152.80 могут привести к росту доллара в район 153.20 и 153.60;
Продажи на прорыв уровня 152.60 могут привести к распродажам доллара в район 152.30 и 152.00.

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1655 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1635 на возврате на этот уровень.

Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3424 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3400 на возврате на этот уровень.

Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6618 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6587 на возврате на этот уровень.

Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3950 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3925 на возврате на этот уровень.