Фьючерсы на нефть марки Brent остаются в широком боковом диапазоне, колеблясь между зонами $65 (поддержка покупателей) и $67,4 (сопротивление продавцов). Рынок балансирует между медвежьими ожиданиями переизбытка предложения и бычьими рисками – геополитической нестабильностью, новыми санкционными угрозами и ЧП на нефтеперерабатывающих заводах. Все это создает неопределенность, но и открывает возможности для активных трейдеров. Ниже приведем детали событий, которые формируют цену нефти и газа на этой неделе, и практические советы, как на этом заработать.
Техническая картина нефти
Brent по состоянию на 09:12 мск торговалась выше $67 за баррель после роста на 2,3% на прошлой неделе. WTI – около $63. Технически рынок не определился с трендом, но сохраняет восходящий импульс на фоне обострения геополитики.
Ключевые события на этой неделе:
16 сентября (вторник):
— Отчёт API по запасам нефти в США;
— Данные по розничным продажам в США за август.
17 сентября (среда):
— Решение ФРС по ставке (ожидается снижение с 4,5% до 4,25%);
— Отчёт EIA по запасам нефти – один из самых важных индикаторов для рынка.
18 сентября (четверг):
— Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии;
— Число первичных заявок на пособия по безработице в США.
19 сентября (пятница):
— Отчет Baker Hughes по числу буровых установок. На прошлой неделе число нефтяных буровых выросло на 2 единицы, газовые остались без изменений.
Новостной фон: от Китая до Трампа
Китайская статистика разочаровала:
Промышленное производство в августе выросло всего на 5,2% г/г – минимальный показатель с августа 2024 года (июль – +5,7%). Розничные продажи прибавили лишь 3,4% – худший результат с ноября 2024 года (июль – +3,7%). Оба показателя ниже прогнозов, а это сигнал о замедлении спроса.
Санкции и энергетика:
— Китай получил уже четвертую партию СПГ с санкционного проекта «Арктик СПГ 2».
— В Мадриде на этой неделе продолжатся торговые переговоры США и Китая.
Трамп усиливает давление:
— Заявил, что его терпение к Путину «быстро заканчивается» и пригрозил новыми экономическими санкциями против России.
— Готов ввести «серьёзные» санкции против российской нефти, если страны НАТО последуют его примеру.
— США намерены призвать «Большую семёрку» ввести вторичные пошлины до 100% на товары из Китая и Индии за покупку российской энергии. Также обсуждается легализация изъятия замороженных российских активов.
Инциденты на НПЗ:
— Пожар на Киришском НПЗ (Кинеф), принадлежащем Сургутнефтегазу — ориентирован на экспорт.
— Пожар на комплексе Новойл (Башнефть) — власти заявили, что потушено, работа возобновлена.
Позиции хедж-фондов:
Чистые длинные позиции по нефти сократились до исторического минимума — фонды осторожничают.
Что с газом?
Техническая картина неопределенная. Котировки природного газа отскочили от поддержки $2,921, но устойчивого тренда нет. Ближайшее сопротивление – $3,022, следующая поддержка – $2,865.
По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), газовые хранилища заполнены на 80,34%, то есть на 6,76 п.п. ниже среднего за последние 5 лет и значительно ниже прошлогоднего уровня (93,3%). Для выполнения нового требования ЕС (90% к 1 декабря) нужно закачать еще не менее 61 млрд куб. м, то есть почти на 50% больше, чем годом ранее. Это создаст потенциал для роста цен.
13 сентября закачка составила 295 млн куб. м, отбор – 33 млн куб. м. Общий объем – 88,4 млрд куб. м, что лишь седьмой результат за всю историю наблюдений для июля.
Трейдеры внимательно следят за:
1) Угрозами Трампа ввести санкции против российской нефти, особенно если НАТО поддержит инициативу.
2) Ударами Украины по российским НПЗ и портам – это напрямую влияет на экспортные мощности.
3) Ситуацией на Ближнем Востоке – недавний удар Израиля по Катару добавил волатильности.
4) «Застой в разрешении украинского конфликта – ключевой фактор для нефтяного рынка. Риски для цен сейчас повышательные из-за вероятности новых санкций и ударов по инфраструктуре экспорта», – отметила Вандана Хари, основатель Vanda Insights (Сингапур).
Как трейдерам извлечь выгоду?
1) Торгуйте в рамках диапазона $65 – $67,4 по Brent.
2) Пока рынок не вышел за границы, можно использовать стратегии на отскоках: покупать у $65, продавать у $67,4. Стоп-лоссы – за пределами зон.
3) Следите за отчетами API и EIA (16–17 сентября).
4) Резкие движения часто случаются после их публикации. Снижение запасов = рост цен, рост запасов = падение.
5) Реагируйте на геополитические новости в режиме реального времени.
6) Угрозы Трампа, новости о санкциях или атаках на НПЗ — триггеры для бычьих импульсов. Готовьте лимитные ордера заранее.
7) Хедж-фонды в минимуме — сигнал на возможный разворот.
Когда позиции настолько сокращены, рынок часто разворачивается – важно при этом следить за изменением динамики.
8) Газ – есть потенциал роста из-за дефицита закачки.
9) Если Европа не успеет набрать 90%, цены могут резко пойти вверх осенью. Рассмотрите длинные позиции с целями выше $3,022.
10) Не игнорируйте решение ФРС (17 сентября).
11) Снижение ставки ослабляет доллар – это поддержка для сырьевых активов, включая нефть.
Вывод:
Рынок нефти и газа сейчас – поле для активных трейдеров, умеющих сочетать технический анализ с реакцией на новости. Боковик – не повод бездействовать, а шанс заработать на волатильности. Главное – это четкий риск-менеджмент и внимание к календарю событий.
