Аналітичні огляди Форекс: 12.07.2025 - Тренды рынка: кино, софт,...

12.07.2025 16:48

Тренды рынка: кино, софт, чипы и биткоин

Відкрити торговий рахунок Відкрити демо-рахунок

Лето 2025 года уже можно смело назвать одним из самых насыщенных и драматичных сезонов для финансовых рынков. Сегодня поговорим о внезапном росте акций старых фаворитов, о дерзких попытках поглощений в высокотехнологичном секторе и о масштабных ценовых всплесках на крипторынке. На фоне этих событий ключевые отрасли демонстрируют, насколько быстро может меняться рыночный ландшафт и насколько важно уметь распознавать тренды на ранней стадии.

В этой статье мы рассмотрим четыре истории: возвращение AMC в число фаворитов Уолл-стрит, потенциальное поглощение PTC компанией Autodesk, история с Intel как напоминание, что лидерство в ИИ не может быть только лишь вопросом технологий. И наконец, ралли биткоина демонстрирует, что криптовалюты продолжают диктовать свои правила, выманивая миллиарды из рук спекулянтов.

AMC возвращается на арену – и снова в центре внимания Уолл-стрит

Акции крупнейшей в мире сети кинотеатров AMC Entertainment стремительно выросли более чем на 10% после того, как аналитик Wedbush Алисия Риз неожиданно повысила рейтинг компании до уровня «Превосходно». Стоит сказать, что это первый рейтинг уровня «Покупать» для AMC с 2020 года.

Основной акцент в своем апгрейде аналитик Риз сделала на сильные стороны AMC:

1) премиальные залы

2) улучшившийся график выхода фильмов

3) удачная реструктуризация долга

4) снижение вероятности новых эмиссий акций.

По словам Риз, именно премиальные форматы просмотра, включая IMAX, Dolby Cinema и даже классический 3D, станут двигателем роста AMC в ближайшие годы. Эти форматы действительно дарят зрителю то, что не даст ни один Netflix на диване, то есть эффект полного погружения.

Компания продолжает активно развивать это направление, аименно расширяет формат AMC XL с увеличенными экранами, улучшает комфорт зрительных залов и делает ставку на лояльность клиентов через программу подписки A-List. Напомним, что A-List позволяет ходить на премиальные сеансы без доплат, и это отличает ее от конкурентов вроде Regal.

Но не только кресла с подогревом и экраны "размером с дом" вызвали рост интереса к AMC. Существенный вклад внесла реструктуризация долга в июле 2025 года. Компания привлекла $223,3 млн свежего финансирования, погасила и конвертировала долг на сумму не менее $143 млн в акции, и, что особенно важно, наконец-то уладила давний судебный спор с держателями облигаций с купоном 7,5%. Эта сделка стала логичным продолжением предыдущих шагов AMC по пролонгации задолженности с 2024 года: $1,6 млрд долгов были успешно передвинуты на 2029 – 2030 годы.

Да, конвертация долга в 79,8 миллиона акций слегка размывает долю существующих акционеров, но в условиях, когда EBITDA компании обещает перекрыть процентные расходы, это уже не драма, а скорее комедия с хэппи-эндом. Неудивительно, что генеральный директор Адам Арон назвал сделку «одним из важнейших событий в процессе восстановления AMC после ковидного кризиса 2020 года».

Конечно, стриминговые сервисы все еще дышат в затылок, но преимущество AMC в виде премиального контента, уникальных залов и гибкой политики привлечения клиентов позволяет ей сохранять и укреплять долю рынка. А если все пойдет по плану, то к 2026 году AMC расшириться в Великобритании и ЕС.

Очевидно, что на фоне позитивного апгрейда от Wedbush и успешной реструктуризации долга, AMC вновь становится интересным активом для инвесторов. Рост акций более чем на 10% – это никак не случайность, а результат стратегической работы компании. При сохранении текущего вектора развития, трейдеры могут ожидать дальнейшего повышения котировок и использовать текущий импульс для короткосрочной спекуляции или долгосрочного инвестирования.

Предлагаем такую стратегию:

1) следить за динамикой новостей;

2) ориентироваться на квартальные отчеты;

3) использовать волатильность AMC для входа в позиции при коррекциях.

Все торговые инструменты, включая акции AMC Entertainment, можно найти на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями этого рынка, достаточно открыть торговый счет на сайте компании и установить мобильное приложение.

Autodesk нацелилась на PTC: сделка века или головная боль за $23 миллиарда?

Мир инженерного программного обеспечения вновь оказался в центре внимания, и на этот раз в роли потенциальных ньюсмейкеров выступают Autodesk и PTC. По информации Bloomberg, Autodesk рассматривает возможность приобретения своего конкурента за внушительные $23 миллиарда. Сделка может быть оформлена как комбинация наличных средств и акций. И хотя бумаги еще не подписаны, новость уже успела встряхнуть фондовый рынок и вызвать шквал комментариев в профессиональном сообществе.

Реакция рынка была бурной, как на запуске нового CAD-инструмента. 9 июля акции PTC взлетели на более чем 17% после утечки новостей, а уже на следующий день рухнули на 7,5%. Видимо, инвесторы тоже не сразу поняли, стоит ли радоваться.

Акции самой Autodesk тоже не остались в стороне и просели на 8%. Возможно, это произошло в знак протеста против возможной интеграции столь громоздкой сделки. К 11 июля бумаги Autodesk ушли в минус по результатам года, тогда как PTC, несмотря на волну коррекции, продолжила держаться на плаву с почти 8% прироста за 2025 год.

Интересно, что розничные инвесторы восприняли потенциальную сделку с оптимизмом. Настроения с "бычьих" перешли в "крайне бычьи", а активность обсуждений в профильных платформах подскочила до рекордных значений. На этом фоне аналитики из BMO Capital напоминают, что у компаний пересекающиеся продуктовые линейки, и синергия от слияния может оказаться не такой уж и впечатляющей (особенно, если учитывать уже и без того высокую маржу свободного денежного потока у PTC).

С долей 22,7% на мировом рынке PLM и $487 млн годовой выручки от флагманского CAD-продукта Creo, PTC уверенно чувствует себя в роли технологического акселератора для промышленности. И это еще не все: $1,46 млрд было вложено в покупку ServiceMax, $1,2 млрд потрачено на еще семь приобретений в 2020 – 2023 годах, более 12 500 корпоративных клиентов и $2,3 млрд годового ARR на 2024 финансовый год.

Стоит сказать, что 2025 год становится явным продолжением бурного роста M&A-активности в секторе промышленного ПО. Только в первой половине 2024 года количество сделок подскочило на 114% в сравнении с аналогичным периодом 2023 года. Общая стоимость сделок в секторе ПО выросла на 35% – с $182 млрд до $246 млрд, и промышленное программное обеспечение стало одной из самых быстрорастущих ниш.

Что ж, тренд очевиден, Autodesk со своим приобретением не одинока. Судите сами: Emerson купила AspenTech, Schneider Electric поглотила AVEVA, а крупные ИТ-игроки все активнее заходят в индустриальный сегмент. Добавьте к этому 95% CIO, которые, согласно опросу, планируют сократить количество поставщиков, и вы получите рецепт для еще большего числа громких сделок.

Потенциальное слияние Autodesk и PTC – это не просто корпоративные перестановки, а важный индикатор трендов в секторе высоких технологий. Волатильность акций, расхождение мнений между розничными и институциональными инвесторами, устойчивый рост M&A – все это создает уникальные возможности для торговли.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, торгуя на разнице котировок Autodesk и PTC, используя как краткосрочные стратегии на новостях, так и более долгосрочные на фоне возможной реорганизации отрасли. Также имеет смысл обратить внимание на другие компании сектора, которые могут стать следующими целями для слияний.

Торговля этими инструментами доступна на платформе InstaForex, вам необходимо лишь открыть торговый счет и скачать мобильное приложение компании.

Intel оступился на пути к ИИ-гегемонии

Все мы знаем, что Intel – это чуть ли не синоним инноваций и передовых технологий в полупроводниковой отрасли. Но сегодня, как это ни странно, этот техногигант является примером того, как легко можно пошатнуться, если вовремя не распознать тренды. Генеральный директор компании Лип-Бу Тан дал резкую, но честную оценку текущему положению дел, заявив: «Сейчас, я думаю, мир изменился. Мы не входим в десятку крупнейших полупроводниковых компаний».

Intel, некогда абсолютный лидер индустрии, оказался вне игры на самом прибыльном направлении современности – в обучении ИИ. По словам Тана, шансов догнать Nvidia на этом поле больше нет: «Что касается обучения, я думаю, для нас уже слишком поздно». Слова, которые раньше прозвучали бы как измена корпоративному оптимизму, теперь являются жестким признанием реальности. У Nvidia сегодня рыночная капитализация превышает $4 трлн, а у Intel – чуть больше $100 млрд.

Не помог и Gaudi – попытка Intel вбежать в уходящий поезд ИИ. Без собственной программной экосистемы чипы остались невостребованными. А разработчики уже пишут софт исключительно под Nvidia, ведь та давно стала де-факто стандартом в ИИ-инфраструктуре. Промахи в выборе архитектуры и недооценка важности ПО – в этом и заключается главная причина нынешнего кризиса Intel.

Еще один удар – амбициозный техпроцесс 18A. Несмотря на наличие технологий будущего, вроде подачи питания с обратной стороны (которую TSMC реализует только к 2026 году), крупные клиенты не спешат занимать очередь. Заинтересовались лишь Amazon, Microsoft и Министерство обороны США. Nvidia и Broadcom решили ограничиться тестами. В ответ Intel, судя по утечкам, готова свернуть 18A для сторонних заказчиков, сосредоточившись на собственных продуктах, например, процессорах Panther Lake (их запуск должен состояться в этом году).

Падение Intel – это потенциальная возможность для трейдеров. Ослабление позиций одного гиганта может привести к переделу рынка, а значит и к волатильности, движению цен и, как следствие, хорошим точкам входа и выхода. Рост Nvidia, проблемы у Intel, усиление AMD – все это может стать отправной точкой для умелых торговых стратегий.

Трейдеры могут использовать:

1) короткие позиции по акциям Intel при ухудшении новостного фона;

2) длинные позиции по конкурентам, выигрывающим от ослабления Intel;

3) арбитражные стратегии между технологическими индексами;

4) инвестиции в ETF, включающие ведущих игроков полупроводникового сектора.

Не упустите шанс извлечь прибыль из текущей динамики рынка. Все описанные в статье торговые инструменты доступны для работы на платформе InstaForex.

Биткоин обошел Google и вызвал ликвидации на миллиард

На крипторынке мы наблюдаем новый рекорд. Биткоин снова оказался в центре внимания: его цена достигла ошеломляющих $117 000, подтолкнув рыночную капитализацию до $2,33 триллиона. Такой рост позволил ему с легкостью обогнать Alphabet (Google). И все это на фоне каскадных ликвидаций, паники на биржах и, конечно, ликования «быков».

За сутки было ликвидировано позиций на сумму более $1,17 млрд, и более 1 миллиарда из них пришлись на тех, кто играл против роста. Около $1,05 миллиарда «коротких» позиций по биткоину были принудительно закрыты, вызвав цепную реакцию: маржин-коллы, паника, и в результате стремительное ускорение роста цены.

На долю Binance и Bybit пришлось $834 миллиона ликвидаций. Всего пострадали более 247 000 трейдеров, и один особо невезучий игрок Ethereum на Binance попал на $15,8 млн в рамках одной (!) сделки.

По мнению экспертов, происходящее укладывается в модель Вайкоффа – это сценарий, при котором крупные игроки сливают активы розничным трейдерам, готовясь к коррекции. Все начинается с фазы предварительного предложения (PSY), проходит через пик покупок (BC), автоматическую реакцию (AR), вторичное тестирование (ST) и заканчивается признаками слабости (SOW) и последней точкой предложения (LPSY), за которой может последовать падение.

В апреле 2025 года, пока Nasdaq 100 упал на 4,5%, биткоин вырос на 15%. Разрыв очевиден: BTC укрепляет свою репутацию как независимого класса активов, особенно на фоне таких факторов, как институциональный спрос и политические инициативы вроде «Стратегического резерва биткоина» (SBR) от администрации Трампа.

Биткоин впервые обошел Alphabet по капитализации в апреле 2025 года ($1,87 трлн против $1,859 трлн), а к июню разрыв усилился ($2,128 трлн у биткоина против $2,110 трлн у Alphabet). Теперь цифровое золото занимает шестое место среди самых дорогих активов мира, уступая лишь настоящему золоту, а также таким гигантам, как Nvidia, Microsoft, Apple и Amazon.

Итак, что мы имеем? взрывной рост BTC, рекордные ликвидации, массовое вытеснение спекулянтов и укрепление позиции криптовалюты как инструмента долгосрочного инвестирования. Но за ростом, как правило, идет коррекция, и об этом тоже предупреждают аналитики.

Трейдеру стоит внимательно следить за фазами по Вайкоффу и действиями крупных игроков. Если рынок входит в зону перекупленности, можно рассмотреть краткосрочные продажи или зафиксировать прибыль. Если случится коррекция, то это бует неплохой момент для входа по более выгодной цене.

Все описанные в статье инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Откройте торговый счет, чтобы не упустить свой шанс на рынке, для еще большего удобства установите мобильное приложение InstaForex.