สกุลเงินดิจิทัลแรกยังคงเผชิญกับความท้าทายเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากแรงกดดันจากการขาย อย่างไรก็ตาม BTC กำลังพยายามป้องกันไม่ให้ Ethereum เข้าครอบงำอย่างชัดเจน

สถานการณ์ที่ซับซ้อนกับ Federal Reserve และการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยก็เหมือนกับการเติมเชื้อเพลิงให้กับไฟ แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของดัชนี S&P 500 จะถือว่าเป็นข่าวดี

Bitcoin ต้องพยายามรักษาโมเมนตัมหลังจากถอยจากจุดสูงสุดล่าสุดที่ $124,000 แต่ความพยายามเหล่านั้นก็ไม่ประสบความสำเร็จ สินทรัพย์เด่นลดลงเหลือ $111,090 ลดลงอย่างรุนแรง 10.5% จากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้

การลดระดับครั้งนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในหมู่เทรดเดอร์ เนื่องจากแรงกดดันจากการซื้ออ่อนแอลง แม้ว่ามีบางตัวบ่งชี้จาก on-chain ที่ชี้ไปที่การสะสมที่อาจเกิดขึ้นได้

ในวันพฤหัสบดีที่ 28 สิงหาคม Bitcoin เริ่มต้นวันด้วยการเคลื่อนไหวด้านข้าง จากนั้นราคาของสกุลเงินดิจิทัลนี้มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $113,120 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา BTC ลดลง 3% แต่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.3% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และแทบจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในแผนภูมิ 1 ชั่วโมง

ตามการวิเคราะห์ การเคลื่อนไหวของ BTC ในช่วงแคบสะท้อนถึงการต่อสู้ต่อระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจาก on-chain ดูมีอนาคตที่ดี

การไหลของการแลกเปลี่ยน: แรงกดดันจากการขาย Bitcoin ยาวนานถึง 10 วัน

นักวิเคราะห์เชื่อว่า หนึ่งในวิธีสำคัญในการติดตามแรงกดดันคือติดตามการไหลของสกุลเงินในตลาดแลกเปลี่ยน การไหลเข้าที่เป็นบวกหมายถึงการที่มีเหรียญถูกส่งไปยังตลาดมากขึ้น ซึ่งมักบ่งชี้ถึงการขาย ส่วนการไหลออกมักแสดงถึงเหรียญที่ออกจากตลาด ซึ่งบ่งบอกถึงการซื้อ

การไหลเข้าของ Bitcoin สู่ตลาดแลกเปลี่ยนคงที่ติดต่อกันเป็นเวลามากถึง 10 วันติดต่อกัน เมื่อวันอาทิตย์ที่ 24 สิงหาคม มีการไหลเข้าสูงสุดที่ 6,775 BTC—ซึ่งเป็นหนึ่งในค่าที่สูงที่สุดในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เปลี่ยนแปลงหลังจากนั้น ในวันอังคารที่ 26 สิงหาคม การไหลเข้ายังคงสูงกว่า 4,239 BTC แต่ยังคงต่ำกว่าครั้งที่สูงสุด

เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ปัจจุบัน การไหลสุทธิก็เริ่มเปลี่ยนเป็นลบ นักวิเคราะห์ตีความว่าเป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ว่าผู้ขายกำลังสูญเสียการควบคุม ผู้ซื้อพยายามจะเข้าครอง แต่ผลลัพธ์ยังไม่แน่ชัด หากการไหลเข้าเพิ่มขึ้นอีกครั้ง สถานการณ์การขาย BTC ยังคงเกี่ยวข้อง

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกำลังซื้อสอดคล้องกับระยะการยุบตัวในขณะนี้ของ Bitcoin ซึ่งส่งสัญญาณว่าผู้ค้าบางกลุ่มกำลังเตรียมตัวสำหรับการดีดตัวขึ้นของราคา เชิงประวัติศาสตร์ การเพิ่มขึ้นของการไหลเข้าของ Stablecoin มักจะนำไปสู่กิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น โดยมีผู้เข้าร่วมหลายคนใช้สำรองเหล่านี้เพื่อเปิดตำแหน่งในเงื่อนไขที่เอื้ออำนวย

Ethereum เป็นที่หนึ่งในกระแสสุทธิของ Spot ETF Bitcoin ตามมาเป็นที่สอง

สกุลเงินดิจิทัลซึ่งมีมูลค่าทางตลาดเป็นอันดับสองอย่าง Ethereum กำลังซื้อขายในลักษณะเคียงข้างกันใกล้ระดับ $4,549 ขณะเดียวกัน ETFs ของ Ethereum ได้เหนือกว่า Bitcoin ต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ด ETH ยังได้รับการสนับสนุนจากการไหลเข้าของ ETFs รายวันอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งมียอดสูงถึง $455 ล้าน

การเปลี่ยนแปลงนี้สร้างความประหลาดใจแก่ทั้งนักวิเคราะห์และผู้เข้าร่วมตลาด ปกติแล้ว ETFs ของ Bitcoin มักดึงดูดทุนมากกว่า เนื่องจากความโดดเด่นของ BTC และความสนใจของนักลงทุนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มได้เปลี่ยนไปเมื่อเร็วๆ นี้ ตลอดเจ็ดวันติดต่อกัน ETFs ของ ETH นำหน้า ETFs ของ BTC นี่อาจเป็นตัวบ่งชี้ถึงการหมุนเวียนของนักลงทุนและเพิ่มความสนใจใน Ethereum

ระดับสำคัญของ BTC ที่ควรจับตาดู

ปัจจุบัน ราคาของ Bitcoin กำลังซื้อขายในช่วงกว้างตั้งแต่ $108,600 ถึง $112,300 โดยผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าช่วงนี้แสดงให้เห็นถึงการสู้รบที่สมดุลระหว่างทั้งสองด้าน หากแรงกดดันในการขายเพิ่มขึ้นและมีการไหลเข้าของทุนสูงขึ้น BTC อาจตกต่ำกว่าระดับ $108,600 ซึ่งอาจทำให้เกิดการสูญเสียเพิ่มเติมและการปรับฐานที่ลึก

อย่างไรก็ตาม หากผู้ซื้อรักษาการไหลออกที่พอเหมาะ Bitcoin มีเป้าหมายแรกที่จะปิดตลาดเหนือระดับ $112,300 อย่างมั่นใจ หากสำเร็จ ทรัพย์สินชั้นนำอาจพุ่งขึ้นสู่ระดับ $116,500 แล้วถึง $118,400 หรือมากกว่านั้น

ในขณะนี้ Bitcoin อยู่ในช่วงที่ได้รับแรงกดดันจากการขายและสัญญาณที่มีแนวโน้มดีจากผู้ถือครองในระยะสั้น ถ้าการไหลเข้าของ Bitcoin ลดลง ฝ่ายซื้ออาจมีโอกาสดันราคาขึ้นไปได้สูงขึ้น มิฉะนั้น อาจมีโอกาสที่จะเกิดการลดลงใหม่ของสกุลเงินคริปโตอันดับหนึ่งนี้

ดัชนี S&P 500 ขึ้นแม้แต่กรณีฉาวระหว่าง Fed กับ Trump

ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตัวในพื้นที่บวก ตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับความขัดแย้งครั้งล่าสุดระหว่างประธานาธิบดี Donald Trump และธนาคารกลางสหรัฐ คราวนี้เป้าหมายของ Trump ไม่ใช่ประธานธนาคารกลาง Jerome Powell แต่เป็น Lisa Cook สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลาง

ตัวกระตุ้นแรกสำหรับความขัดแย้งในครั้งนี้คือการเลิกจ้าง Cook โดย Trump กล่าวหาว่าเธอทุจริตจำนอง อย่างไรก็ตาม Cook ระบุว่าประธานาธิบดีไม่มีอำนาจในการปลดเธอ ปฏิกิริยาของตลาดต่อสถานการณ์เฉพาะนี้มีความผันผวนสูง: พันธบัตรมีความปั่นป่วนมากกว่าหุ้น

ผลลัพธ์คืออัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเพิ่มขึ้น ในขณะที่อัตราผลตอบแทนระยะสั้นลดลง แนวโน้มนี้โดยทั่วไปบ่งบอกถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้จากธนาคารกลาง พร้อมกับความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.2% ดัชนี S&P 500 มีพฤติกรรมแตกต่าง เพิ่มขึ้น 0.41% และไปถึง 6,465.94 ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.44% เป็น 21,544.27 และ Dow Jones เพิ่มขึ้น 135.6 จุดเป็น 45,418.07

จากข้อมูลของ Craig Chan หัวหน้ากลยุทธ์ FX ที่ Nomura การกระทำของ Trump อาจนำกลับมาสู่การเปรียบเทียบกับประธานาธิบดี Richard Nixon ในประวัติศาสตร์ ในช่วงนั้น ประธานาธิบดีกดดันธนาคารกลางในช่วงการเลือกตั้ง ซึ่งส่งผลกระทบทางลบต่อเศรษฐกิจสหรัฐและสกุลเงินของชาติ

หากตลาดรู้สึกว่าธนาคารกลางสูญเสียความเป็นอิสระ ผลลัพธ์อาจคล้ายคลึงกัน: การอ่อนค่าที่รุนแรงของเงินดอลลาร์และการหันไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย แม้ว่าสถานการณ์ในปัจจุบันจะมีความคล้ายคลึงกับเหตุการณ์ในอดีตเพียงบางส่วน แต่สภาวะสามารถเปลี่ยนแปลงได้ทุกเมื่อ

หลังจากที่ประธานาธิบดีทำการเคลื่อนไหวอย่างผิดพลาด ดัชนีหุ้นกลับเพิ่มขึ้น แต่ USD กลับลดลง 0.3% ทำให้การลดลงโดยรวมในปี 2025 อยู่ที่เกือบ 10% ในสภาพแวดล้อมนี้ ทองคำกลายเป็นผู้ชนะอย่างมาก นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดหลายคนกลัวว่าธนาคารกลางอาจไม่ทนต่อแรงกดดันทางการเมืองและอาจไม่สามารถควบคุมเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ทำให้พวกเขาต้องค้นหากลยุทธ์สำรอง